ביום שני, BofA Securities עדכנה את עמדתה לגבי מניות Fresenius Medical Care (NYSE:FMS), כאשר העלתה את הדירוג מ"תת-ביצוע" ל"ניטרלי" והגדילה את יעד המחיר ל-24.00 דולר, עלייה מהיעד הקודם של 18.00 דולר.
ההתאמה מגיעה בעקבות התצפית כי מדדי הביצוע המרכזיים של Fresenius Medical Care, כגון נפח הטיפולים, הרחבת המרג'ין ביחס ליעדי 2025, והמינוף, החלו להראות סימני שיפור.
כיום המניה נסחרת במחיר של 22.02 דולר עם שווי שוק של 13.2 ביליון דולר. ניתוח InvestingPro מציע כי המניה מוערכת בחסר, עם ציון בריאות פיננסית כללי "טוב".
האנליסט מ-BofA Securities ציין כי המצב של החברה לקראת 2025 נראה כעת טוב יותר מאשר לפני שנה, למרות שציפיות האנליסטים נותרו צנועות יחסית.
התחזית למרג'ין EBIT עומדת כעת על 10.8%, מעט מעל הקונצנזוס של 10.7%, ובתוך הטווח המונחה של החברה של 10-14%. צפוי כי הן החטיבה הקלינית והן המסחרית יעמדו בטווחי היעד שלהן, בסיוע חיסכון מתמשך ממאמצי ההנהלה.
עם תחזית רווח למניה של 3.01 דולר לשנת הכספים 2024 ויחס מחיר לרווח של 19x, החברה מציגה פוטנציאל צמיחה מבטיח. מנויי InvestingPro יכולים לגשת ל-10+ מדדים ותובנות מפתח נוספים לגבי הערכת השווי של FMS.
העלאת תחזיות הרווח למניה לשנים 2024-25, שעלו ב-4-9%, משקפת ביטחון גובר ביכולתה של Fresenius Medical Care להשיג את יעדי 2025 שלה. האנליסט ציין כי המניה כבר ראתה עלייה בביצועים של 11% מתחילת השנה, בניגוד למדד MSCI Health Care Europe שירד ב-2.5%.
למרות השדרוג והעלאת יעד המחיר, האנליסט של BofA Securities הביע זהירות מתמשכת לגבי שוק הדיאליזה, הנתפס כמאותגר מבנית בשל סיכונים פוטנציאליים ארוכי טווח כמו SGLTs/GLP-1s והאפשרות לשינויים בהחזרים, במיוחד מחילופי ACA.
יעד המחיר החדש של 45 אירו לאד"ר, שווה ערך ל-24 דולר, משקף שיקולים אלה ואת היסודות המשופרים של Fresenius Medical Care. ראוי לציין כי החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 27 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית חזקה.
לניתוח מקיף של מעמד השוק והפרספקטיבות העתידיות של FMS, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המפורט של Pro הזמין ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Fresenius Medical Care, ספקית שירותי דיאליזה מובילה, הציגה חוסן וצמיחה בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024 למרות אתגרים משמעותיים. החברה דיווחה על צמיחה אורגנית של 2% בהכנסות ועלייה של 10% בהכנסה תפעולית, אפילו על רקע שיעורי תמותה גבוהים והשפעות של הוריקנים.
יתר על כן, Fresenius העלתה את תחזית ההכנסה התפעולית שלה לשנה ל-16%-18% והכריזה על הצמיחה החיובית הראשונה בטיפולים באותו שוק בארה"ב, לצד עלייה בינלאומית של 3%.
החיסכון בעלויות מתוכנית FME25 עלה על היעד הראשוני ל-2024, והגיע ל-173 מיליון אירו עד סוף הרבעון השלישי. החברה גם חשפה תוכניות להשקה בארה"ב של מכונת ה-5008X המאפשרת HDF עד סוף 2025 ומיקוד באופטימיזציה של שרשרת האספקה. למרות ההשפעה השלילית של הסכמי רכישת חשמל וירטואליים (vPPAs) על הרווחים, Fresenius חזרה על מחויבותה להשגת ניטרליות פחמנית עד 2040.
בעוד שהחברה בוחנת קליניקות בתת-ביצוע לסגירה פוטנציאלית, רמות הצוות השתפרו. במבט קדימה, Fresenius אישרה את תחזית צמיחת ההכנסות שלה ל-2024 וקבעה יום שוק ההון ל-17 ביוני 2025 בלונדון, שם יפורטו אסטרטגיות עתידיות. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את נחישותה של Fresenius Medical Care לנווט באתגרים ולעמוד ביעדי הצמיחה שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.