ביום שני, וולס פארגו ביצעה התאמה חיובית ל-Runway Growth Finance Corp. (NASDAQ:RWAY), שדרגה את המניה ממשקל שווה למשקל יתר והעלתה את מחיר היעד ל-11.00 דולר מ-10.00 דולר קודם לכן. כיום המניה נסחרת ב-10.41 דולר, עם שווי שוק של 389 מיליון דולר. מניות RWAY הציגו ביצועים נמוכים מהתעשייה השנה, ונסחרות ב-0.77 מהערך המאזני.
על פי ניתוח של InvestingPro, נראה כי המניה מוערכת ביתר מעט ברמות הנוכחיות. האנליסט מוולס פארגו הציע כי המניה עשויה לראות הערכה מחדש לאחר תקופה של פסימיות ואי-ודאות בשיאן, לצד הערכות מדויקות יותר של קונצנזוס ההכנסה התפעולית נטו (NOI).
צוין גם הפוטנציאל של Runway Growth Finance להפיק תועלת מהקשר שלה עם BC Partners, שצפויה להפוך לפטרון החדש שלה לאחר הסגירה ברבעון זה. התמקדות החברה בפריסת חוב קונבנציונלית יותר, בניגוד לחוב צמיחה של חברות הזנק, עשויה להוביל להערכת שווי מעל לשווי הנכסים נטו אם תימשך, בשל אסטרטגיית ההלוואות בעלות התשואה הגבוהה יותר וביצועי האשראי המרשימים שלה. נתוני InvestingPro מראים כי החברה שומרת על ציון בריאות פיננסית טוב, עם מדדי רווחיות חזקים במיוחד, ומציעה תשואת דיבידנד מרשימה של 28.72% לבעלי המניות.
עם זאת, האנליסט ציין גם כי הסיכונים נותרו, במיוחד בשל הריכוז של RWAY בהשקעות מסוימות. לדוגמה, Vesta Payment סומנה בירידה, בעוד אשראים אחרים כמו Snagajob ו-CCLDP מראים סימני התאוששות. עסקת הרכישה האחרונה של Gynesonics, שעברה שינוי מבני בעבר, עשויה להוביל לאקזיט חיובי והובאה בחשבון בתחזית המשופרת.
מחיר היעד המעודכן משקף תשואה של 14% על ה-NOI העתידי, ירידה מציפיית התשואה הקודמת של 15%. הפירמה הביעה ביטחון מוגבר ביכולתה של Runway Growth Finance לשמור על שווי הנכסים נטו בתרחישים פחות נוחים בשל התאוששויות אחרונות מחובות שאינם צוברים ריבית ושינויים מבניים.
וולס פארגו הציגה גם תרחישים לביצועים העתידיים של RWAY. בתרחיש אופטימי, עם ביצועי אשראי יציבים וצמצום מרווחי האשראי, המניה עשויה להגיע למחיר של 13.00 דולר, בהתבסס על תשואה של 12% על הערכות ה-NOI העתידיות.
מנגד, תרחיש פסימי עם הידרדרות בביצועי האשראי והרחבת מרווחי האשראי עשוי לראות את המניה נסחרת ב-10.00 דולר, המשקף תשואה של 16% על ה-NOI העתידי. לתובנות עמוקות יותר לגבי הערכת השווי ומדדי הביצועים של RWAY, כולל טיפים בלעדיים של Pro וניתוח פיננסי מקיף, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המפורט של Pro הזמין ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Runway Growth Finance Corp. דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי, עם הכנסה כוללת מהשקעות של 36.7 מיליון דולר והכנסה מהשקעות נטו של 15.9 מיליון דולר. זה כיסה בנוחות את הדיבידנד הרבעוני שלה. תיק ההשקעות בשווי הוגן של החברה הוערך בכ-1.07 מיליארד דולר, כאשר הנכסים נטו עלו ל-507.4 מיליון דולר ושווי הנכסים נטו למניה עלה ל-13.39 דולר.
בנוסף, Runway Growth Finance נכנסה להסכם מחייב להירכש על ידי BC Partners Credit. מהלך זה נועד לשפר יכולות תוך שמירה על עצמאות. בחדשות נוספות, החברה הודיעה על התפטרותו של הדירקטור גרגורי מ. שר, כאשר המקום הפנוי ימולא על ידי מועמד מ-OCM Growth Holdings, LLC.
Lucid Capital Markets החלה בכיסוי של Runway Growth Finance עם דירוג ניטרלי וקבעה מחיר יעד של 11.00 דולר למניה, המרמז על תשואת דיבידנד פוטנציאלית של 14.5%. הניתוח של Lucid מציע כי Runway Growth צריכה להיסחר ב-81% משווי הנכסים נטו הצפוי לסוף שנת 2025.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.