ביום שני, מורגן סטנלי ביצעה שינוי משמעותי בדירוג מניות Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), כאשר העלתה את המניה ממשקל שווה למשקל יתר והעלתה את מחיר היעד ל-650 דולר מ-522 דולר קודם לכן. ההתאמה משקפת את האופטימיות של החברה לגבי הפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה ונוכחותה הדומיננטית בתחום הרובוטיקה הרפואית.
המניה הפגינה מומנטום מרשים, עם תשואה של 72% בשנה האחרונה וכעת נסחרת בקרבת שיא של 52 שבועות של 552 דולר.
המוסד הפיננסי הכיר בהערכת השווי הגבוהה של מניות Intuitive Surgical, הנסחרות בכ-48 פעמים שווי תפעולי לרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EV/EBITDA) המשוער ל-2025 ו-69 פעמים מכפיל הרווח (P/E). מדדים עדכניים מ-InvestingPro מראים EV/EBITDA של 73.7x ו-P/E של 85.5x, המשקפים הערכות שווי פרמיום.
למרות מדדים אלה, האנליסט הדגיש את מעמדה הייחודי של Intuitive Surgical בתחום הטכנולוגיה הרפואית (MedTech), תוך ציון החסמים המשמעותיים לכניסה לתחום הרובוטיקה הרפואית ויתרון המובילות המשמעותי של החברה. ניתוח InvestingPro מצביע על כך שהמניה נסחרת מעל השווי ההוגן המחושב שלה, עם 15+ תובנות נוספות הזמינות למנויים.
מערכות הניתוח הרובוטיות da Vinci של Intuitive Surgical ידועות בעלויות ההתחלתיות הגבוהות שלהן, מה שמהווה אתגר למתחרים מכיוון שבתי חולים ומוסדות רפואיים פחות נוטים לעבור לפלטפורמות חדשות עם הצעות מוגבלות. החברה גם הצביעה על יכולתה של Intuitive Surgical לשלב קווי עסקים שונים בפלטפורמת ה-da Vinci שלה, כגון הכללת שירותי ניפוח בדגם האחרון שלה, Dv5.
מחיר היעד המעודכן של מורגן סטנלי מבוסס על סדרת תחזיות, כולל תרחישי דוב, בסיס ושור לחדירת הניתוח הרובוטי לשוק. תרחיש הבסיס מניח כי Intuitive Surgical יכולה לתפוס כ-80% משוק הרובוטיקה לרקמות רכות, שצפוי לייצג כ-35% מכלל ניתוחי הרקמות הרכות בתוך 15 השנים הבאות. תרחיש זה מרמז על פוטנציאל עלייה של 25% למניה מרמתה הנוכחית.
העלאת הדירוג למשקל יתר מבוססת על מספר גורמים, כולל ההתרחבות הצפויה של התוויות ניתוחיות, הגדלת ההצבות של מערכת ה-Dv5 המובילה לצמיחה בבסיס המותקן, וחזון ארוך טווח של שליטת Intuitive Surgical בכלכלת חדר הניתוח (OR).
נתוני InvestingPro חושפים יסודות חזקים התומכים בתחזית זו, עם שיעור צמיחה בהכנסות של 15% ומרג'ין רווח גולמי מרשים של 67%. לניתוח מקיף הכולל מדדי בריאות פיננסית מפורטים ותחזיות צמיחה, גשו לדוח המחקר המלא של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Intuitive Surgical משכה תשומת לב עם ביצועים פיננסיים חזקים ותחזיות אופטימיות. החברה דיווחה על עלייה של 17% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-2 ביליון דולר ברבעון השלישי, בזכות עלייה של 18% בפרוצדורות DaVinci והצבות מערכת חזקות. החברה גם התאימה את תחזית צמיחת הפרוצדורות לשנת 2024 המלאה לטווח של 16% עד 17%.
Erste Group העלתה את דירוג המניה של Intuitive Surgical מהחזקה לקנייה, וחוזה שיעורי צמיחה דו-ספרתיים באחוזים הן במכירות והן ברווחים לשנים 2024 ו-2025. העלאה זו נתמכת במעמד השוק העדיף של החברה וניסיון העבר של צמיחה רווחית.
אנליסטים מ-Piper Sandler, RBC Capital Markets ו-Mizuho Securities גם התאימו את תחזיותיהם לגבי Intuitive Surgical, והעלו את מחירי היעד שלהם בעקבות דוח הרווח החזק של החברה.
למרות לחצי מחירים בסין, Intuitive Surgical מתכוננת להשקה רחבה של DaVinci 5 עד אמצע 2025 ומתכננת להרחיב את מערכת ה-Ion בינלאומית, במיוחד בסין ובאירופה. אלה חלק מההתפתחויות האחרונות עבור החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.