ביום שני, BofA Securities עדכנה את עמדתה לגבי מניות Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FME:GR) (NYSE: FMS), והעלתה את דירוג המניה מתת-ביצוע לניטרלי.
החברה גם העלתה את מחיר היעד למניות החברה ל-45.00 אירו, עלייה מ-35.00 אירו קודם לכן. התאמה זו מגיעה לאחר שהאנליסט זיהה מגמות חיוביות במדדי הביצוע העיקריים של החברה, כולל נפח הטיפולים, הרחבת המרג'ין, והמינוף.
האנליסט ציין כי מדדים אלה נראה שהגיעו לנקודת שפל והחלו להראות סימני שיפור. במבט קדימה לשנת 2025, תחזית האנליסט אופטימית יותר מאשר לפני שנה, כאשר הציפיות עדיין צנועות יחסית בהיבט מוכרים.
מרג'ין ה-EBIT הצפוי עומד כעת על 10.8%, מעט מעל הקונצנזוס של 10.7% ובתוך הטווח המונחה של החברה של 10-14%. נתוני InvestingPro מגלים יסודות חזקים, עם מרג'ין רווח גולמי של 25.1% ושלושה אנליסטים שעדכנו לאחרונה את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה.
לפי BofA Securities, שתי החטיבות של Fresenius Medical Care, תיאום הטיפול (CE) ופיתוח קליני (CD), נמצאות במסלול להשגת טווחי היעד שלהן, בתמיכת חיסכון מתמשך בעלויות שהושג על ידי ההנהלה. זה הוביל לעלייה בתחזיות הרווח למניה (EPS) לשנים 2024-2025 ב-4-9%.
למרות ההתפתחויות החיוביות הללו, האנליסט נשאר זהיר לגבי האתגרים המבניים בשוק הדיאליזה ושינויים פוטנציאליים במדיניות ההחזרים.
מחיר היעד המעודכן של האנליסט משקף שיפור ביסודות, כפי שניתן לראות מהביצועים של מניית Fresenius Medical Care מתחילת השנה, שעלתה ב-11% בהשוואה לירידה של 2.5% במדד MSCI Health Care Europe. יעד המחיר החדש מתאים למחיר אד"ר של $24, עלייה מ-$18 קודם לכן.
לסיכום, BofA Securities שדרגה את Fresenius Medical Care לניטרלי בהתבסס על התקדמות החברה החזקה מהצפוי לקראת יעדי 2025 ויישום צעדי חיסכון בעלויות. החברה שומרת על פרספקטיבה זהירה בשל הסיכונים הטבועים בשוק הדיאליזה.
חוזקות בולטות שצוינו על ידי InvestingPro כוללות את ניסיון העבר של החברה של 27 שנים של תשלומי דיבידנד עקביים ומדדי בריאות פיננסית חזקים. לתובנות מעמיקות יותר לגבי הערכת השווי ותחזיות הצמיחה של FMS, משקיעים יכולים לגשת לדוח המחקר המקיף של Pro, הזמין בלעדית למנויי InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, Fresenius Medical Care הפגינה חוסן וצמיחה למרות אתגרים משמעותיים. החברה דיווחה על צמיחה אורגנית של 2% בהכנסות ועלייה של 10% בהכנסה תפעולית בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, והעלתה את תחזית ההכנסה התפעולית שלה לשנה ל-16%-18%.
החברה גם חשפה תוכניות להשקה בארה"ב של מכונת ה-5008X המאפשרת HDF עד סוף 2025 ומיקוד באופטימיזציה של שרשרת האספקה. Fresenius אישרה את תחזית צמיחת ההכנסות שלה ל-2024 וקבעה יום שוק ההון ל-17 ביוני 2025 בלונדון, שם יפורטו אסטרטגיות עתידיות. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את נחישות החברה לנווט באתגרים ולעמוד ביעדי הצמיחה שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.