ביום שישי, טרויסט סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה לגבי Whitestone REIT (NYSE:WSR), והעלתה את מחיר היעד ל-16.00 דולר מ-15.00 דולר קודם לכן, תוך שהיא מאשררת המלצת קנייה למניה. כיום הקרן נסחרת ב-14.88 דולר, והציגה מומנטום חזק עם תשואה של 25.39% מתחילת השנה ונסחרת קרוב לשיא השנתי של 15.01 דולר.
על פי ניתוח InvestingPro, נראה כי המניה נסחרת מעל לשווי ההוגן שלה. העדכון מגיע בעקבות תוצאותיה הכספיות של החברה לרבעון השלישי של 2024.
האנליסט מטרויסט סקיוריטיז החליט לשמור על תחזית ה-Core Funds From Operations (FFO) למניה לשנת 2024 על 0.99 דולר והעלה את תחזית ה-Core FFO ל-2025 ל-1.07 דולר למניה. עם תשואת דיבידנד איתנה של 3.33% וניסיון עבר של 15 שנים בשמירה על תשלומי דיבידנד, Whitestone REIT מדגימה פוטנציאל הכנסה חזק למשקיעים.
תחזית זו מבוססת על מספר הנחות מפתח לשנת 2025, כולל שיעור תפוסה יציב משנה לשנה, עלייה של 15% במרווחי חכירה לפי GAAP, רזרבה לחוב אבוד השווה ל-0.90% מדמי השכירות הבסיסיים השנתיים (ABR), ו-40 מיליון דולר במימושים הקשורים לנכסי Pillarstone. קבלו גישה למדדים פיננסיים מפורטים יותר ו-7 תובנות מפתח נוספות עם InvestingPro.
מחיר היעד המעודכן של 16 דולר נגזר משילוב של שיטות הערכה. שליש מההערכה מבוסס על אומדן תזרים מזומנים מהוון של 17.68 דולר, שליש נוסף מניח הנחה של 10% לשווי הנכסי הנקי (NAV) הצפוי בעוד שנה, והשליש האחרון מבוסס על כפולה של 14 פעמים ה-FFO למניה המוערך ל-2025.
Whitestone REIT נסחרת כעת בהנחה של 9% לעומת אומדן ה-NAV של טרויסט. זוהי הנחה צרה יותר בהשוואה להנחה הממוצעת של 20% לעומת ה-NAV הקונצנזוס שהמניה חוותה במהלך שלוש השנים האחרונות. מכפיל המחיר ל-FFO ל-2025 נקבע גם הוא על 14 פעמים על פי הערכת האנליסט.
בחדשות אחרות לאחרונה, MCB Real Estate משכה את הצעת הרכישה שלה ל-Whitestone REIT בשל התנגדות מצד הדירקטוריון של האחרונה. ההצעה שנמשכה, אשר העריכה את Whitestone ב-15 דולר למניה, נדחתה למרות הפוטנציאל שלה למקסם את הערך לבעלי המניות. עם זאת, MCB נשארת בעל מניה משמעותי של Whitestone ושוקלת אפשרויות אחרות להבטיח שהדירקטוריון ימלא את אחריותו.
במקביל, Whitestone REIT הציגה ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השלישי, כפי שדווח על ידי המנכ"ל דייב הולמן וסמנכ"ל הכספים סקוט הוגן. החברה דיווחה על Core Funds From Operations (FFO) של 0.25 דולר למניה והעלתה את תחזית צמיחת ה-Net Operating Income (NOI) השנתית לטווח של 3.75% עד 4.75%. בנוסף, Whitestone הוסיפה 20 מיליון דולר בחוב בלתי מובטח והאריכה הלוואה לתקופה לרבעון הראשון של 2028 כדי לחזק את מצבה הכספי.
בנוסף לצמיחה הפיננסית שלה, Whitestone התקדמה אסטרטגית על ידי הוספת חנות משקאות יוקרתית ומכולת אסיאתית לתיק הנכסים שלה, מה שהביא את שיעורי התפוסה ל-94.1%. החברה גם מתכננת לצרף שני נאמנים חדשים עד סוף השנה. למרות חששות לגבי עיתוי פעילות ההשכרה המשפיעה על צמיחת ה-NOI ברבעון הרביעי, הנהלת Whitestone הביעה ביטחון בשמירה על המומנטום לקראת הרבעון הרביעי ושואפת לשמור על יחס חוב ל-EBITDA בין 6.6 ל-7 פעמים עד סוף השנה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.