ביום שישי, שטיפל אישררה את אמונה ב-Century Casinos (NASDAQ:CNTY), תוך שמירה על דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 5.00 $ למניית החברה. אישור זה מגיע בעקבות סדרת פגישות משקיעים בהובלת המנכ"ל המשותף וסגן יו"ר Century Casinos, פיטר הוצינגר.
הדיונים חשפו מספר התפתחויות חיוביות עבור חברת ההימורים. התגובה הראשונית לקזינו החדש על היבשה בקרוטרסוויל עלתה על הציפיות, מה שמרמז על עלייה פוטנציאלית ביעדי החזר ההשקעה. עם הכנסה שנתית של 582 מיליון $ ומרג'ין רווח גולמי של 43%, החברה הוכיחה את יכולתה התפעולית. בנוסף, מרג'ין הרווח של קזינו Nugget התייצב לאחר שינוי אחרון בהנהלה הכללית, כאשר צפוי שצמיחת ההכנסות העתידית תתחזק על ידי הזמנות קבוצתיות וכנסים לשנים הפיסקליות 2025 ו-2026.
גם העניין ברכישת הנכסים הלא-ליבתיים של Century Casinos בפולין התחדש. זאת לאחר שהחברה השלימה בהצלחה את תהליך חידוש הרישיון לנכסים אלה. המניה ראתה עלייה משמעותית, עם עלייה של 85% במהלך שמונה השבועות האחרונים, אם כי היא עדיין נמוכה ב-44% בשנתיים האחרונות. השלמת ההרחבה בקרוטרסוויל, חידוש הרישיון בפולין, ושיפורים במרג'ינים של Nugget שדווחו ברבעון השלישי, כולם תרמו לתפיסה אופטימית יותר לגבי פוטנציאל הרווחים של החברה.
למרות האיתותים החיוביים הללו והעלייה האחרונה במחיר המניה, שטיפל מציינת כי הערכת השווי של Century Casinos נותרת סבירה בהשוואה למתחריה. הפירמה צופה כי שיפורים בקרוטרסוויל ו-Nugget עשויים להוביל לרווחים שיעלו על הערכות הקונצנזוס.
ניתוח InvestingPro חושף כי החברה מתמודדת עם מספר אתגרים, כולל רמות חוב משמעותיות וחששות לשריפת מזומנים. לניתוח מלא של הבריאות הפיננסית של Century Casinos וגישה ל-12 טיפים בלעדיים נוספים של Pro, שקלו להירשם לפלטפורמת המחקר המקיפה של InvestingPro. המודל הנוכחי ומחיר היעד של שטיפל נותרו ללא שינוי, כאשר הפירמה חוזרת על דירוג ה"קנייה" למניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Century Casinos ראתה התפתחויות משמעותיות, כולל שינוי בדירוג המניה והשלמת מתקן גדול. החברה קיבלה שדרוג מ-JMP Securities, שעברה מדירוג "ביצועים כשוק" ל"ביצועים עודפים על השוק". שדרוג זה מגיע כאשר Century Casinos השלימה מתקן יבשתי בקרוטרסוויל, מיזורי, המסמן את סיום מחזור של מיזוגים, רכישות ושיפוצים בתיק הנכסים האמריקאי שלה.
JMP Securities חוזה תחזית פיננסית חיובית ל-Century Casinos, וצופה כי המינוף של החברה יגיע לשיא ברבעון השלישי של 2024. הפירמה מצפה כי המשך התמקדות של Century Casinos בהוצאה לפועל תוביל לצמיחת EBITDAR בטווח הבינוני, עם תזרים מזומנים חופשי שצפוי להגיע ל-83 מיליון $ מ-2024 עד לאומדן 2026.
דוחות רווח אחרונים מראים ירידה קלה בהכנסות נטו וב-EBITDAR המותאם של Century Casinos ברבעון השלישי של 2024, כאשר ההכנסות נטו דווחו על 156 מיליון $, ירידה של 3% בהשוואה לשנה שעברה. למרות זאת, החברה ציינה שיפור במרג'ין EBITDAR והביעה אופטימיות לגבי צמיחה עתידית, בעיקר בשל פתיחתו מחדש של הקזינו הפולני שלהם והשקת המוסד החדש במיזורי.
המגזר המזרחי של החברה ראה עלייה של 7% בהכנסות, בעוד שהכנסות המגזר המערב תיכוני נשארו עקביות. Century Casinos גם שוקלת רכישה חוזרת של מניות, עם החלטה קיימת המאפשרת 15 מיליון $ ברכישות חוזרות של מניות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.