ביום שלישי, מניות Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM) ראו עלייה במחיר היעד על ידי Stifel ל-90 $, עלייה מ-70 $ הקודמים, בעוד שהחברה שמרה על דירוג החזקה למניה. ההתאמה מגיעה לאחר התוצאות הכספיות האחרונות של החברה, שהראו מגמה יציבה הן במגזר הארגוני והן במגזר המקוון.
האנליסט מ-Stifel ציין כי התוצאות של Zoom לא הגיעו עם הפתעות משמעותיות, אך הצביעו על המשך מגמות הייצוב. שיעור שימור הלקוחות הנטו (NRR) במגזר הארגוני שנצפה ברבעון צפוי לתמוך בצמיחה חד-ספרתית באמצע בקבוצת לקוחות זו. למרות שהמגזר המקוון צפוי להמשיך להשפיע באופן שלילי על העסק הכולל, חשיבותו לצמיחת Zoom הולכת ופוחתת.
Zoom זכתה להכרה על הוספת ערך ללקוחותיה המשלמים, כאשר תכונת AI Companion היא תוספת בולטת. מאמץ זה משתקף בגילוי החברה על שיעור גלגול יתר חודשי נמוך ברמה שיא במגזר המקוון שלה.
האנליסט מאמין כי בעוד שצמיחה משמעותית מעל חד-ספרתית באמצע נראית בלתי סבירה בטווח הקצר עד בינוני, היציבות בכל מגזרי הלקוחות וההרשאה לרכישה חוזרת של מניות בביליונים תומכות בעלייה המשמעותית של המניה מהשפל של אוגוסט.
ההנהלה של Zoom הייתה פעילה ברכישה חוזרת של מניות, מהלך שנתפס כסימן חיובי על ידי האנליסט, במיוחד בהתחשב בשווי התפעולי של החברה בסך 20 ביליון $. ההרשאה לרכישה חוזרת של מניות נתפסת כגורם המצדיק את העלייה של למעלה מ-60% במניה מנקודת השפל שלה באוגוסט.
לסיכום, מחיר היעד המעודכן משקף את דעתו של האנליסט שהביצועים העקביים והיוזמות האסטרטגיות של Zoom מצדיקים הערכה גבוהה יותר, למרות הציפייה לצמיחה מתונה בעתיד הקרוב. דירוג ההחזקה מרמז שבעוד שהאנליסט רואה פוטנציאל במניה, משקיעים עשויים לרצות להמתין לסימנים נוספים של האצה בצמיחה לפני שישקלו השקעה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Zoom Video Communications דיווחה על עלייה קלה ברווחי הרבעון השלישי שלה, עולה על התחזית הכספית שלה עם צמיחה של 4% בהכנסות הכוללות לעומת השנה שעברה ל-1.178 ביליון $. צמיחה זו נראתה הן במגזר הלקוחות הארגוניים והן במגזר המקוון. החברה גם הדגישה התקדמות במוצרים המתפתחים שלה, בעיקר בהצעות Contact Center ו-Workvivo, כאשר האחרון נהנה משותפות עם Meta.
Baird העלה את מחיר היעד למניות של Zoom ל-100 $ מ-77 $, תוך שמירה על דירוג ביצועים עודפים. זה בא בעקבות תוצאות הרבעון השלישי החזקות של Zoom, שהראו שיפורים משמעותיים בצמיחת ההכנסות הארגוניות והכוללות. Morgan Stanley, גולדמן זאקס, ו-Citi שמרו על הדירוגים שלהם, בעוד ש-Bernstein העלתה את מחיר היעד עבור Zoom, תוך ציון צמיחה בלקוחות בעלי ערך גבוה ושיפור במדדי שימור לקוחות.
למרות התפתחויות חיוביות אלה, אנליסטים מגולדמן זאקס, Citi, ו-Bernstein הביעו עמדות זהירות בשל חששות לגבי קיימות צמיחת ההכנסות. המחויבות של Zoom לחדשנות בתחום הבינה המלאכותית מודגשת על ידי הצגת Zoom AI Companion 2.0 ותוכניות לפתרונות בינה מלאכותית ספציפיים לתעשייה. אלה הן התפתחויות אחרונות שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון בניתוח שלהם של Zoom Video Communications.
תובנות InvestingPro
נתונים וטיפים עדכניים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי וביצועי השוק של Zoom, בהתאמה לתצפיות האנליסט. נכון לנתונים האחרונים, שווי השוק של Zoom עומד על 27.4 ביליון $, עם יחס P/E של 31.17, המשקף את ההערכה הנוכחית של השוק לחברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי של Zoom, ומציינים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" וכי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר." גורמים אלה תומכים בדעה החיובית של האנליסט על תוכנית רכישת המניות העצמית של Zoom, שכן החברה נראית ממוצבת היטב להמשיך באסטרטגיה זו.
"מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של החברה בשיעור של 75.89% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025 מדגיש את יכולתה של Zoom לשמור על רווחיות, שהיא קריטית בעת שהיא מנווטת את מגמות הייצוב שהוזכרו במאמר. יתר על כן, "התשואה החזקה בחודש האחרון" של 22.58% ו"המסחר קרוב לשיא של 52 שבועות" (95.94% מהשיא של 52 שבועות) מתיישבים עם תצפית האנליסט על העלייה המשמעותית של המניה מהשפל של אוגוסט.
InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Zoom, המספקים למשקיעים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה. כדי לקבל גישה לתובנות אלה ועוד, שקול לחקור את מגוון הנתונים המלא הזמין ב-InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.