ביום שלישי, Rosenblatt Securities ערכה התאמה בתחזית שלה לגבי Zoom Communications (NASDAQ: ZM), והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-95 דולר מ-78 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "קנייה". החלטת החברה מגיעה בעקבות ביצועי הרבעון השלישי המרשימים של Zoom, שבהם החברה עקפה את הציפיות הן בהכנסות והן ברווחיות.
Zoom Communications דיווחה על עלייה של 4% בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-1.178 ביליון דולר. צמיחה זו מיוחסת לעסקי האונליין של החברה המראים סימני ייצוב ורושמים את שיעור הגלגול יתר הנמוך ביותר עד כה של 2.7%. לאור תוצאות אלה, Zoom עדכנה כלפי מעלה את תחזיות ההכנסות והרווחיות שלה לשנת הכספים 2025.
הצעות המוצרים של החברה ממשיכות לצבור תאוצה, כאשר בסיס הלקוחות של Zoom Contact Center התרחב ליותר מ-1,250, עלייה של 82% לעומת השנה שעברה. בנוסף, Workvivo, מוצר נוסף בתיק של Zoom, רשם צמיחה של 72% בהשוואה לשנה שעברה. הישג משמעותי עבור החברה ברבעון זה היה הבטחת עסק גדול של 20,000 מושבים במרכז קשר, המדגיש את היתרון התחרותי של Zoom בשוק הארגוני.
דירקטוריון Zoom הביע גם הוא אמון בעתיד החברה על ידי אישור 1.2 ביליון דולר נוספים לתוכנית רכישה חוזרת של מניות. הרחבה זו מביאה את תוכנית הרכישה החוזרת הכוללת ל-2 ביליון דולר, אותה החברה מתכוונת לבצע עד סוף שנת הכספים 2026.
בהתבסס על תוצאות רבעוניות חזקות אלה, Rosenblatt ערכה עדכון קל כלפי מעלה בתחזית ההכנסות שלה ל-Zoom וגלגלה קדימה את הערכת השווי שלה, מה שהוביל למחיר היעד החדש של 95 דולר. התאמה זו משקפת את התחזית החיובית של החברה על הבריאות הפיננסית והעמדה בשוק של Zoom.
בחדשות אחרות לאחרונה, Zoom Video Communications ראתה מספר התאמות למחיר היעד של המניה בעקבות דוח הרווח של הרבעון השלישי. Stifel העלתה את היעד ל-90 דולר, בציינה צמיחה יציבה הן במגזרים הארגוניים והן באונליין.
באופן דומה, Baird העלתה את היעד ל-100 דולר, מייחסת זאת לשיפורים משמעותיים בצמיחת ההכנסות הארגוניות והכוללות. Morgan Stanley שמרה על דירוג Equalweight עם מחיר יעד יציב של 86 דולר, בעוד גולדמן זאקס שמרה על דירוג Neutral אך העלתה את מחיר היעד מ-72 דולר ל-86 דולר. Citi גם שמרה על דירוג Neutral עם מחיר יעד ללא שינוי של 69 דולר.
הרווח של Zoom ברבעון השלישי עלה על ההנחיות הפיננסיות שלה, עם דיווח על צמיחה של 4% בהכנסות הכוללות בהשוואה לשנה שעברה ל-1.178 ביליון דולר. מחויבות החברה לחדשנות בתחום הבינה המלאכותית מודגשת על ידי השקת Zoom AI Companion 2.0 ותוכניות לפתרונות בינה מלאכותית ספציפיים לתעשייה. בנוסף, החברה הראתה התקדמות במוצרים המתפתחים שלה, בעיקר בהצעות Contact Center ו-Workvivo, כאשר האחרון נהנה משיתוף פעולה עם Meta.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את הביצועים העקביים והיוזמות האסטרטגיות של החברה, שלדעת האנליסטים מצדיקות הערכות שווי גבוהות יותר למרות הציפיות לצמיחה מתונה בעתיד הקרוב. עם זאת, חלק מהאנליסטים, כולל אלה מגולדמן זאקס, Citi, ו-Bernstein, הביעו עמדות זהירות בשל חששות לגבי קיימות צמיחת ההכנסות.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Zoom והתחזית האופטימית של Rosenblatt נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 27.4 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר טכנולוגיית התקשורת. מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של Zoom של 75.89% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025 מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המדגיש את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של החברה.
ביצועי המניה לאחרונה היו חזקים במיוחד, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואת מחיר של 22.58% בחודש האחרון ותשואה של 41.3% בששת החודשים האחרונים. מומנטום עולה זה עקבי עם טיפ InvestingPro המציין "תשואה משמעותית בשבוע האחרון" ו"תשואה חזקה בחודש האחרון".
בנוסף, הבריאות הפיננסית של Zoom נראית איתנה, כאשר טיפ InvestingPro מציין כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה". יציבות פיננסית זו תומכת ביכולת של Zoom לבצע את תוכנית רכישה חוזרת של מניות המורחבת בסך 2 ביליון דולר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Zoom, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי ודינמיקת השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.