ביום שלישי, Citi החלה לסקר את מניית Puig Brands SA (PUIG:SM), שחקנית מובילה בשוק הבשמים היוקרתיים, עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 23.00 EUR.
הניתוח של החברה מצביע על כך ש-Puig ממוקמת היטב להפיק את המקסימום מהגאות המתמשכת בקטגוריית הבשמים, שצפויה להימשך לפחות בשנתיים הקרובות.
תקופה זו נתפסת כהזדמנות עבור החברה להרחיב את רשת ההפצה שלה ולחזק את נוכחותה בשווקי האיפור וטיפוח העור.
Puig, הידועה בבעלותה על מותגים מצליחים כמו Rabanne ו-Carolina Herrera, צפויה לחוות צמיחה אורגנית של כ-9% במכירות (OSG) בין השנים 2025 ל-2026. תחזית צמיחה זו מיוחסת לעלייה של 6% בקטגוריית הבשמים ו-3% נוספים מביצועי יתר של המותג ומאמצי הרחבה.
גורמים אלה צפויים לתרום לשיעור גידול שנתי ממוצע (CAGR) של כ-11% ברווח לפני ריבית ומס (EBIT), אשר בתורו צפוי להוביל לצמיחה דומה של 11% ברווח למניה (EPS) בשלוש השנים הקרובות.
גישת ההערכה של Citi, המתחשבת בהיבטים הייחודיים של כל מגזר בתיק של Puig, מבססת את מחיר היעד של 23.00 EUR. יעד זה מרמז על תשואה כוללת צפויה (ETR) של כ-20%, המצביעה על תחזית חיובית לביצועי המניה של החברה.
ההערכה של Citi משקפת ביטחון ביכולתה של Puig להציע גדילה בערך, במיוחד עם התאוששות השוק הסיני ולקראת המחזור הבא בתעשיית היופי.
הניתוח של Citi מכיר גם במגזר האיפור הקטן יחסית אך המצליח של Puig, המודגש על ידי המותג Charlotte Tilbury. למרות הקנה המידה הנוכחי של מגזר זה, קיים פוטנציאל לצמיחה משמעותית ככל שהחברה ממשיכה לחזק את מעמדה בתחום היופי.
לסיכום, התחזית של Citi ל-Puig Brands SA היא אופטימית, עם ציפיות לצמיחה מתמשכת וביצועי יתר בשוק. ההמלצה של החברה מרמזת כי Puig מייצגת הזדמנות השקעה אטרקטיבית בתעשיית היופי בעת הנוכחית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.