ביום שני, חברת השירותים הפיננסיים ג'פריס ביצעה התאמה בעמדתה לגבי קבוצת אוורסט (NYSE:EG), כאשר שינתה את הדירוג מ-Buy ל-Hold. שינוי זה מגיע למרות עלייה קלה במחיר היעד, אשר עלה ל-429 דולר מ-420 דולר קודם לכן.
ההחלטה של ג'פריס לשנות את הדירוג מבוססת על אינדיקציות מהנהלת קבוצת אוורסט לגבי חיזוק רזרבות פוטנציאלי ברבעון הרביעי במגזר הביטוח האמריקאי של מגזר הביטוח שלה. האנליסט הדגיש חוסר בגילויים מפורטים של רזרבות, דבר המקשה על היכולת להעריך במדויק את הפוטנציאל לחיזוק הרזרבות.
כדי לגבש את נקודת המבט שלהם, האנליסט שקל גורמים שונים, כולל יעד התשואה הכוללת לבעלי המניות (TSR) לשלוש שנים של החברה לשנת 2026, אשר נקבע על 17%. יעד זה מרמז כי כל חיזוק רזרבות נטו יהיה פחות מ-300 מיליון דולר, על פי המודל של ג'פריס.
בנוסף, ההנהלה בקבוצת אוורסט סיפקה הבטחה כי כל חיזוק רזרבות לא ישפיע על היתרה של החברה (BB). ההגרעה המונעת מהערכת שווי ל-Hold משקפת עמדה זהירה בשל אי-הוודאות סביב חיזוק הרזרבות הפוטנציאלי והשלכותיו.
מחיר היעד המעודכן של ג'פריס בסך 429 דולר מרמז על עלייה צנועה מהיעד הקודם, המצביעה על אמונה בערך המניה למרות החששות שהובילו להגרעת הדירוג. היעד החדש מביא בחשבון גם את היעדים הפיננסיים של החברה והבטחות ההנהלה.
קבוצת אוורסט לא הגיבה באופן פומבי להגרעה או למחיר היעד המעודכן בזמן הדיווח. ביצועי המניה בעקבות עדכון זה מג'פריס ימשיכו להיות נצפים על ידי משקיעים ואנליסטים בשוק כאחד.
בחדשות אחרות לאחרונה, קבוצת אוורסט הפגינה ביצועים פיננסיים חזקים בשיחת הרווחים של הרבעון השלישי למרות שנתקלה בהפסדי אסון גבוהים מהממוצע. החברה דיווחה על תשואה כוללת שנתית חזקה לבעלי המניות של 19.4% ותשואה תפעולית על ההון של 18.7% מתחילת השנה. הפרמיות ברוטו שנכתבו עמדו על 4.4 ביליון דולר, עלייה של 1%, בעוד שהיחס המשולב השתפר ל-93.1%. הכנסות ההשקעה נטו עלו ל-496 מיליון דולר, והון בעלי המניות הגיע ל-15.3 ביליון דולר, עלייה של 19.1% מסוף שנת 2023.
בנוסף, החברה הודיעה על הרחבת תוכנית רכישה חוזרת של מניות, כאשר מועצת המנהלים אישרה 10 מיליון מניות נוספות לרכישה חוזרת. הוכרז גם על דיבידנד של 2.00 דולר למניה רגילה, המשקף את מחויבות החברה להחזרת ערך לבעלי המניות שלה.
עם זאת, BMO Capital Markets התאימה את מחיר היעד שלה למניות קבוצת אוורסט, והפחיתה אותו מ-383.00 דולר קודם לכן ליעד חדש של 372.00 דולר. הניתוח של החברה מציע כי עלייה משמעותית בהערכת השווי של קבוצת אוורסט על ידי משקיעים תדרוש כנראה מהחברה לקחת חיוב משמעותי של יותר מ-800 מיליון דולר ולאפס את שולי הרווח העתידיים שלה לכ-6.5% נמוכים יותר.
תובנות InvestingPro
כדי לספק הקשר נוסף לניתוח של ג'פריס לגבי קבוצת אוורסט (NYSE:EG), הבה נבחן כמה מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro.
יחס ה-P/E הנוכחי של קבוצת אוורסט עומד על 6.07, דבר המתיישב עם טיפ של InvestingPro המציין כי החברה "נסחרת במכפיל רווחים נמוך". יחס P/E נמוך זה עשוי לרמוז כי המניה מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, דבר שעשוי לתמוך בהחלטת ג'פריס לשמור על מחיר יעד מעל מחיר המסחר הנוכחי למרות ההגרעה.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מדגיש כי קבוצת אוורסט "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות". צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.06%, עשויה לספק הרגעה מסוימת למשקיעים המודאגים מחיזוק הרזרבות הפוטנציאלי שהוזכר בדוח של ג'פריס.
צמיחת ההכנסות של החברה של 16.15% ב-12 החודשים האחרונים מדגימה ביצועים חזקים בשורה העליונה, דבר שעשוי לעזור לקזז כל השפעה פיננסית מהתאמות רזרבה. בנוסף, עם מרג'ין רווח גולמי של 17.52%, נראה כי קבוצת אוורסט שומרת על בסיס פיננסי איתן.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור קבוצת אוורסט, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.