ביום שני, Lucid Capital Markets החלה לסקור את CION Investment Corporation (NASDAQ:CION) עם דירוג קנייה, וקבעה יעד מחיר של 13.50 $. ניתוח החברה מצביע על ציפייה שהחברה תיסחר ב-85% מערך הנכסים הנקי (NAV) הצפוי לסוף שנת 2025, המוערך ב-15.87 $.
התחזית החיובית מבוססת על רמות נמוכות יותר של חובות שאינם צוברים ריבית, שנחשבות כמציגות תרחיש סיכון/תשואה מושך בהתחשב בהערכת החסר הנוכחית של המניה. יחס המחיר ל-NAV של CION Investment Corporation עומד על 74%, לעומת חציון של 94% בקרב עמיתיה. למרות היסטוריה של הפסדים ממומשים גבוהים מהממוצע, האנליסט מאמין כי השיפורים האחרונים הפחיתו את הסיכונים למאזן בטווח הקרוב עד הבינוני.
עמדת החברה מותנית בכך שהכלכלה תחווה נחיתה רכה או מיתון מתון, ולא האטה חמורה. בתנאים כלכליים אלה, צפוי כי CION תשמור על כיסוי דיבידנד איתן ויציבות ב-NAV, מה שעשוי להוביל להרחבת יחס המחיר ל-NAV.
יעד המחיר של 13.50 $ מרמז גם על תשואת דיבידנד של 10.7% בהתבסס על התחזית לדיבידנדים רגילים של 1.44 $ לשנת הכספים 2025. זאת בהשוואה לתשואת הדיבידנד הנוכחית של 12.3% המבוססת על מחיר המניה הקיים. לשם השוואה, קבוצה של חברות פיתוח עסקי (BDCs) המנוהלות חיצונית נסחרת בחציון של 94% מחיר ל-NAV ובחציון תשואת דיבידנד של 11.6%.
האנליסט ציין כי בעוד שהמגמות הכלכליות הנוכחיות מיטיבות עם הערכת CION, הרעה משמעותית בתחזית הכלכלית עלולה להוביל להערכה מחדש של הדירוג.
בחדשות אחרות לאחרונה, קוינבייס גלובל דיווחה על תוצאות רווח והכנסות משמעותיות, למרות האתגרים בשוק. שיחת הרווחים של החברה לרבעון השלישי של 2024 חשפה EBITDA מתואם חיובי ברבעון השביעי ברציפות. ההכנסות ממנויים ושירותים צפויות לעבור את רף ה-2 ביליון $ ב-2024, מה שמצביע על מעבר מוצלח מהתלות בהכנסות מעמלות עסקאות. אנליסטים ב-H.C. Wainwright ו-Monness, Crespi, Hardt שמרו על דירוג קנייה למניית Coinbase (NASDAQ:COIN), מה שמשקף ביטחון במיצוב האסטרטגי של החברה במגזר המטבעות הקריפטוגרפיים.
יתר על כן, מגזר המטבעות הקריפטוגרפיים ראה רווחים משמעותיים בבחירות לקונגרס האמריקאי האחרונות, כאשר רוב המועמדים שתמכו בו זכו במרוצים שלהם. התפתחות זו עשויה להוביל לקונגרס שיהיה פתוח יותר לחדשנות בתחום הקריפטו והבלוקצ'יין. בנוסף, תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים חוותה צמיחה משמעותית, כאשר Coinbase חוותה עלייה של כמעט 16% במסחר המקדים בארה"ב.
בנוסף, משקיעים הגדילו משמעותית את השקעותיהם בקרנות סל (ETFs) של מטבעות קריפטוגרפיים לקראת הבחירות לנשיאות ארה"ב, עם זינוק בולט בקרנות העוקבות אחר המחיר במקום של ביטקוין. תעשיית הקריפטו גם חוותה הפסדים משמעותיים למוכרים בחסר, במקביל לעלייה חדה בערך הביטקוין.
תובנות InvestingPro
בעוד שהמאמר מתמקד ב-CION Investment Corporation, חשוב לציין כי המגזר הפיננסי הרחב יותר, כולל חברות כמו קוינבייס גלובל (NASDAQ:COIN), חווה תנועות שוק משמעותיות. על פי נתוני InvestingPro, Coinbase הציגה ביצועים מרשימים עם תשואה כוללת של 163.67% במחיר במהלך השנה האחרונה ותשואה של 48.58% בחודש האחרון בלבד.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההכנסה הנקייה של Coinbase צפויה לגדול השנה, והאנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית. אינדיקטורים חיוביים אלה מתיישרים עם הביצועים החזקים של החברה לאחרונה, כפי שמוכח מצמיחת ההכנסות של 90.33% ב-12 החודשים האחרונים.
עם זאת, חשוב לציין כי Coinbase נסחרת ביחס P/E גבוה של 48.7, מה שעשוי להצביע על ציפיות צמיחה גבוהות. התנודתיות של המניה, כפי שמוזכר בטיפ נוסף של InvestingPro, מרמזת כי על המשקיעים לשקול בזהירות את סובלנות הסיכון שלהם.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Coinbase, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.