ביום שני, סיטיגרופ עדכנה את תחזיתה לגבי מניית מורגן סטנלי (NYSE:MS), והעלתה את מחיר היעד למניות הבנק להשקעות ל-135 דולר מ-105 דולר, תוך שמירה על עמדה ניטרלית. ההתאמה משקפת תגובה חיובית של השוק לביצועי החברה ולתחזיות העתידיות שלה, כאשר המניות עלו ב-44% מתחילת השנה. עלייה זו עקבית עם ביצועי מדד הבנקים (BKX).
העלאת מחיר היעד מיוחסת להרחבת המכפיל של מורגן סטנלי מ-2.3 פעמים הערך המאזני המוחשי (TBV) לכ-3 פעמים ה-TBV. אנליסטים של סיטיגרופ מאמינים כי שינוי זה נובע מאופטימיות השוק לגבי התאוששות פוטנציאלית בשווקי ההון והקלה צפויה בדרישות ההון מהשלב הסופי של מסגרת הרגולציה של באזל III, הידועה כ"סוף המשחק של B3".
סיטיגרופ גם עדכנה את הערכותיה בהתבסס על התאמות עלות ההון (CoE) בתחילת המחזור ותפיסה מעודכנת לגבי התשואה הנורמלית על ההון העצמי המוחשי (ROTCE). הנחת ה-ROTCE החדשה של הפירמה למורגן סטנלי עומדת כעת על 21%, מעט מעל יעד ההנהלה של 20% ועלייה מההערכה הקודמת של סיטיגרופ של 19%. עדכון זה מגיע לאחר שקילת הסרת האינפלציה של נכסי הסיכון המשוקללים (RWA) של באזל III מחישוביהם.
האנליסט מסיטיגרופ ציין כי בעוד שמחיר המניה של מורגן סטנלי משקף כרגע ציפיות חיוביות רבות, הם שומרים על דירוג ניטרלי. הרציונל מאחורי עמדה זו הוא האמונה שישנן הזדמנויות סיכון/תשואה אטרקטיביות יותר בשוק. זה מרמז שלמרות ההכרה בביצועים האיתנים של מורגן סטנלי והמדדים הפיננסיים המשופרים, סיטיגרופ רואה פוטנציאל גדול יותר למשקיעים במקומות אחרים.
בחדשות אחרות לאחרונה, מורגן סטנלי קפיטל פרטנרס (MSCP) הסכימה למכור את Sila Services לעסקי ההון הפרטי של גולדמן זאקס Alternatives. עסקה זו מסמנת את האקזיט הראשון של MSCP בסקטור שירותי השדה המבוזרים וכפופה לתנאי סגירה מקובלים ואישורים רגולטוריים. הנהלת Sila תשמור על חלק מיעוט משמעותי ותמשיך להוביל את החברה.
במגזר הפיננסי, מוסדות גדולים כמו J.P.Morgan, Barclays, וגולדמן זאקס צופים הפחתת ריבית של 25 נקודות בסיס על ידי הפדרל ריזרב האמריקאי בדצמבר. עם זאת, סיטיגרופ חולקת עם תחזית להפחתה של 50 נקודות בסיס. תחזיות אלה הן חלק מהתפתחויות אחרונות בנוף הפיננסי.
בעקבות ניצחון הבחירות האחרון של דונלד טראמפ, פירמות וול-סטריט מעריכות מחדש את פעילותן בסין בשל פוטנציאל לסכסוכי סחר מוגברים ומתחים גיאופוליטיים. הערכה מחדש זו עשויה להוביל לשינויים באסטרטגיות התרחבות והשקעות.
בנוסף, מורגן סטנלי השיגה רישיון עסקי פיוטשרס בסין, המסמן את כניסתה לשוק הנגזרים של המדינה. התפתחות זו מאפשרת לבנק לספק שירותים ללקוחות מקומיים ולענות על צרכי משקיעים זרים.
לבסוף, אנליסטים מ-UBS, גולדמן זאקס, מורגן סטנלי, Deutsche Bank, Beacon Policy Advisors, ו-Larry Sabato's Crystal Ball זיהו מחוזות מפתח בארה"ב שעשויים לשמש כאינדיקטורים מוקדמים לתוצאות הבחירות. מחוזות אלה צפויים לספק תובנות לגבי המנצח הפוטנציאלי במרוץ הנשיאותי הצמוד.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים הקשר נוסף לניתוח של סיטיגרופ לגבי מורגן סטנלי (NYSE:MS). שווי השוק של החברה עומד על 216.99 ביליון דולר מרשימים, המשקף את מעמדה המשמעותי במגזר הפיננסי. יחס המחיר לרווח של מורגן סטנלי של 20.17 מתיישב עם תצפית סיטיגרופ על מכפיל מורחב, הנסחר כעת בכ-3 פעמים הערך המאזני המוחשי.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הביצועים הפיננסיים החזקים ואת מעמדה בשוק של מורגן סטנלי. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד לאור התחזית החיובית של סיטיגרופ לגבי התשואה הנורמלית על ההון העצמי המוחשי (ROTCE) של החברה.
בנוסף, מניית מורגן סטנלי נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם תשואה כוללת חזקה של 77.49% בשנה האחרונה. ביצועים אלה תומכים בהחלטת סיטיגרופ להעלות את מחיר היעד ומשקפים את האופטימיות של השוק לגבי תחזיות החברה לאור התאוששות פוטנציאלית בשווקי ההון ושינויים רגולטוריים.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של מורגן סטנלי, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.