ביום שני, מורגן סטנלי ביצעה התאמה משמעותית בהערכתה לגבי KinderCare Learning Companies (NYSE:KLC), כאשר שדרגה את המניה מ-Equalweight ל-Overweight, תוך שמירה על מחיר יעד של 30.00 $. ההחלטה מגיעה בעקבות ירידה משמעותית במחיר המניה של KinderCare, אותה רואה החברה כהזדמנות מפתה למשקיעים.
האנליסט במורגן סטנלי הדגיש כי מניית KinderCare חוותה ירידה של 28% מתחילת החודש בעקבות דוח מהמתחרה שלה, Bright Horizons Family Solutions, שהראה האטה בהכנסות. זה הושפע עוד יותר מתוצאות הבחירות האחרונות שהכניסו אי-ודאות מסוימת, בהתחשב בהסתמכות המשמעותית של KinderCare על סובסידיות ממשלתיות. בנוסף, פרסום הרווחים של KinderCare עצמה לא סיפק הנחיות נוספות לרבעון הרביעי או לשנה הפיסקלית המלאה של 2025.
למרות גורמים אלה, מורגן סטנלי נשארת חיובית לגבי הפרספקטיבות של KinderCare. האנליסט ציין כי KinderCare נסחרת כעת בכפולה שהיא שלוש נקודות נמוכה יותר מרמות הפוסט-IPO שלה, והמניה נמצאת כעת 13% מתחת למחיר ההנפקה הראשונה לציבור של 24 $. בהשוואה ל-Bright Horizons ומתחרים אחרים במגזר שירותי העסקים, מניות KinderCare נסחרות בהנחה של שתי נקודות על בסיס EV/EBITDA לשנת 2025.
מורגן סטנלי מוצאת את תגובת השוק לאירועים האחרונים כמוגזמת, וטוענת כי הפרספקטיבות העסקיות הבסיסיות של KinderCare לא השתנו משמעותית. מחיר היעד המתמשך של החברה של 30 $ מרמז על פוטנציאל רווח של כ-43% מהרמות הנוכחיות. מורגן סטנלי גם ציינה יחס סיכון-תשואה אטרקטיבי, עם הטיה של שור לדוב של 3:1, המצביעה על ביטחון בהצעת הערך של KinderCare למשקיעים.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של מורגן סטנלי לגבי KinderCare Learning Companies (NYSE:KLC). שווי השוק של החברה עומד על 2.46 ביליון $, עם יחס מחיר לספר של 10.45 נכון לשנים עשר החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024. יחס P/B גבוה זה מתיישב עם התצפית של מורגן סטנלי שKinderCare נסחרת בפרמיה, למרות הירידה האחרונה במחיר המניה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי המניה של KLC "ספגה מכה גדולה במהלך השבוע האחרון" ו"התנהגה באופן גרוע במהלך החודש האחרון", מאשרים את הדיווח של מורגן סטנלי על ירידה של 28% מתחילת החודש. הנתונים מראים תשואה כוללת של -11.19% בשבוע האחרון ותשואה של -26.41% בחודש האחרון, מדגישים את הירידה המשמעותית שמשכה את תשומת לבם של האנליסטים.
באופן מעניין, בעוד שמורגן סטנלי רואה הזדמנות בירידת המחיר, טיפ של InvestingPro מציע כי KLC "נסחרת במכפיל רווח גבוה", דבר שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון לצד פוטנציאל הרווח. לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים שיכולים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של KLC.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.