ביום שני, פייפר סנדלר החלה לסקור את מניית Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: MANH) עם דירוג Overweight וקבעה יעד מחיר של 326.00 דולר. החברה הדגישה את תפקידה של Manhattan Associates באספקת פתרונות מסחר לשרשרת האספקה ללקוחות בתעשיות שונות, תוך ציון מומחיותה של החברה בטיפול בסביבות מורכבות.
האנליסט מפייפר סנדלר ציין כי מגזר שרשרת האספקה חווה מספר רוחות גב חיוביות המניעות את צמיחת השוק. Manhattan Associates מתבלטת במיומנותה בסביבות המורכבות ביותר. למרות האתגרים הפוטנציאליים הקשורים למעבר לענן, החברה ציינה כי Manhattan Associates עברה את רוב הקשיים המשמעותיים בהכנסות. התקדמות זו צפויה להוביל לשיפור בראות ובמרג'ין בעתיד.
על פי הסקירה, Manhattan Associates מציגה גם הזדמנות מעבר העולה על 3 ביליון דולר. בעוד שהשווי הנוכחי של החברה נחשב גבוה, הפרמיה בהשוואה לחברות דומות באיכותן תואמת את הרמות ההיסטוריות. התחזית הפיננסית לשנת הכספים 2025 נחשבת שמרנית על ידי פייפר סנדלר, מה שמרמז על אפשרות לעדכונים כלפי מעלה.
בנוסף, מעבר מחויב של SAP, המוערך באופן שמרני כהזדמנות של 375 מיליון דולר, נתפס כגורם משמעותי שעשוי לתרום לצנרת ההזדמנויות של החברה ב-3 עד 5 השנים הבאות.
החברה סיכמה באמירה כי התנודתיות האחרונה בשוק נתפסת כהזדמנות עבור משקיעים לטווח ארוך להגדיל את אחזקותיהם ב-Manhattan Associates.
בחדשות אחרות לאחרונה, Manhattan Associates, מובילה בטכנולוגיית שרשרת אספקה ומסחר אומני-ערוצי, דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי עם עלייה של 12% בהכנסות הכוללות ל-267 מיליון דולר ועלייה של 29% ברווח למניה מתואם ל-1.35 דולר. הכנסות מנויי הענן של החברה ראו עלייה משמעותית של 33%, בעוד שיתרת ההתחייבות לביצוע (RPO) גדלה ב-27% לכ-1.7 ביליון דולר. רווחים אלה מיוחסים לביקוש הגבוה לשירותי הענן החדשניים של Manhattan, במיוחד לפתרון Manhattan Active Supply Chain Planning החדש.
החברה דיווחה גם על מצב מזומנים חזק ללא חוב, מה שהוביל לתחזית אופטימית לרבעון הרביעי ולתחזית להגיע לקצה העליון של הנחיית הזמנות ה-RPO לשנת 2024. במטרה לשפר את יכולות ה-GenAI שלה ולשתף פעולה עם Google, Manhattan Associates צמצמה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 לטווח של 1.039 ביליון דולר עד 1.041 ביליון דולר, עם העלאת נקודת האמצע של המרג'ין התפעולי ל-34%.
במבט קדימה, היעדים הראשוניים לשנת 2025 כוללים הכנסות כוללות של 1.13 ביליון דולר עד 1.14 ביליון דולר וצמיחה בהכנסות הענן של 23%. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את מסלול הצמיחה האיתן של Manhattan Associates המונע על ידי ביקוש חזק לפתרונות ושירותים מבוססי ענן שלה.
תובנות InvestingPro
המעמד החזק בשוק של Manhattan Associates, כפי שהודגש על ידי פייפר סנדלר, נתמך עוד יותר על ידי נתונים פיננסיים עדכניים ותחושת האנליסטים. על פי נתוני InvestingPro, הכנסות החברה צמחו ב-15.33% ב-12 החודשים האחרונים, והגיעו ל-1.02 ביליון דולר. צמיחה זו מתיישבת עם הערכת החברה לגבי יכולתה של Manhattan Associates לנצל את הרוחות החיוביות במגזר שרשרת האספקה.
הרווחיות של החברה ראויה לציון גם כן, עם מרג'ין הכנסה תפעולית של 25.35% ומרג'ין רווח גולמי של 54.65% לאותה תקופה. נתונים אלה מדגישים את היעילות של Manhattan Associates בניהול פעולותיה ובמתן ערך ללקוחות בסביבות מורכבות.
טיפים של InvestingPro מגלים כי שבעה אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמרמז על ביטחון גובר בסיכויי החברה בטווח הקצר. זה מתיישב עם הדעה של פייפר סנדלר שהתחזית לשנת הכספים 2025 עשויה להיות שמרנית.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי Manhattan Associates נסחרת ביחס P/E גבוה של 78.24, המשקף את הערכת הפרמיה שהוזכרה בסקירת האנליסט. תנועות המחיר של המניה גם די תנודתיות, מה שעשוי להציג הזדמנויות למשקיעים לטווח ארוך, כפי שהוצע על ידי פייפר סנדלר.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Manhattan Associates, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.