ביום שישי, ג'פריס עדכנה את תחזיתה לגבי argenx SE (NASDAQ: ARGX), והעלתה את מחיר היעד ל-707.00 $ מ-689.00 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג 'קנייה' למניה. האנליסט הדגיש את הנתונים החיוביים של החברה בכל שלושת תתי-הקבוצות של מיוזיטיס, וציין את האיתות הברור הן בנקודות הסיום הראשוניות והן במשניות, כולל הזמן לתגובה ועומק התגובות שנצפו.
ניתוח החברה הצביע על כך ש-argenx קיבלה לאחרונה נתונים שעשויים להוביל להתאמות מהירות בחלק השלישי של הניסוי בשלב 3. לחברה יש היסטוריה של התאמה לציפיות הרגולטוריות והיא מתכננת להשתמש בניסוי המשולב שלב 2/3 כבסיס להגשה, אם כי לוח הזמנים לכך עדיין לא נקבע. בנוסף, argenx מעריכה את השוק הכולל (TAM) למיוזיטיס, עם דגש מיוחד על תתי-קבוצות בעלות סטנדרט טיפול נמוך יותר.
בתחום המיאסתניה גרביס המוכללת (gMG) והפולינוירופתיה הדמיאלינטיבית הדלקתית הכרונית (CIDP), argenx צופה צמיחה עקבית מרבעון לרבעון ב-gMG ועלייה יציבה ב-CIDP, במיוחד ברבעון הרביעי. החברה זהירה בהשוואת מסלול הצמיחה של CIDP ל-gMG בשל הדינמיקה השונה במעבר בין טיפולים ושיעורי נשירה פוטנציאליים גבוהים יותר. עם זאת, argenx מעודדת ממדיניות המשלמים הנוכחית ב-CIDP, שהיא בדרך כלל לטובת מטופלים העוברים מסטרואידים או אימונוגלובולינים תוך-ורידיים (IVIG).
ל-argenx יש גם תוכניות להרחיב את ההתוויות ל-Vyvgart, המוצר המוביל שלה. החברה שוקלת לעבור ישירות מהוכחת היתכנות לניסויי שלב 3 עם נתונים מהשותפות שלה עם Zai Lab, אם כי לא צפוי שנתוני נפריטיס זאבתית יהיו מוכנים עד לכנס הבריאות של J.P. Morgan.
החברה גם מנהלת ניסוי שלב 3 לתסמונת שוגרן והגדילה את מספר המחקרים ביוזמת החוקרים כדי לחקור התוויות חדשות ולייצר נתוני ביומרקרים במהירות.
לבסוף, argenx מתמקדת בהשגת מינוף תפעולי ושמירה על משמעת בהוצאות המכירה, הכלליות והמנהליות (SG&A). החברה צופה צמיחה מוגבלת בהוצאות SG&A, במיוחד באיחוד האירופי שם כבר יש לה קנה מידה מסחרי. לפי האנליסט, argenx אינה מציינת מספרים ספציפיים למחקר ופיתוח מכיוון שהיא מעדיפה לשמור על גמישות להשקיע בחדשנות.
בחדשות אחרות לאחרונה, argenx SE עשתה צעדים משמעותיים בסקטור הביוטכנולוגיה. החברה דיווחה על תוצאות חיוביות בניסויים קליניים לטיפול במיוזיטיס, מצב דלקתי כרוני, עם התרופה שלה, efgartigimod.
זה הוביל לסדרה של שדרוגים מאנליסטים, כולל Oppenheimer שהתאימה את מחיר היעד ל-argenx SE ל-675 $ ושמרה על דירוג 'עולה על הביצועים' למניה. באופן דומה, Barclays העלתה את מחיר היעד מ-650.00 אירו ל-670.00 אירו, בעוד Raymond James הגדילה את מחיר היעד של argenx ל-770 $, בהתבסס על תוצאות חיוביות מניסוי שלב 2.
Wolfe Research שדרגה את מניית argenx, וחזתה עלייה ברווחים בחלקה בשל הביצועים שלה במיאסתניה גרביס (MG) ו-PFS. החברה צופה ש-2025 תסמן את השנה הרווחית הראשונה של argenx. Scotiabank העלתה משמעותית את מחיר היעד ל-argenx ל-715 $, ומייחסת זאת למכירות המבטיחות והפוטנציאל של efgartigimod, במיוחד בשוק הטיפול ב-MG.
התפתחויות אחרונות אלה באו בעקבות תוצאות הרווח וההכנסות המשמעותיות של argenx, כאשר הכנסות המוצר נטו ברבעון השלישי הגיעו ל-573 מיליון $, עוברות את ההערכות שנקבעו על ידי Oppenheimer ותחזיות הקונצנזוס. החברה ממשיכה להתמקד בתוכניות בעלות השפעה גבוהה וצמיחה חזקה במכירות. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור argenx SE.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזיות העתידיות של Argenx SE מתיישבים היטב עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-85.56% ב-12 החודשים האחרונים ו-73.28% ברבעון האחרון מדגישה את הקבלה החזקה בשוק למוצריה, במיוחד Vyvgart. צמיחה חזקה זו תומכת בתחזית האופטימית של ג'פריס ובמחיר היעד המוגדל.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-argenx מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמספק גמישות פיננסית למימון תוכניות ההרחבה השאפתניות והניסויים הקליניים שלה. בנוסף, הציפייה שהרווח הנקי יגדל השנה מתיישבת עם המיקוד של החברה בהשגת מינוף תפעולי ומשמעת בהוצאות SG&A.
התשואה החזקה של המניה בשלושת החודשים האחרונים (14.84%) והעלייה המשמעותית במחיר בששת החודשים האחרונים (64.06%) משקפות את אמון המשקיעים בצנרת ובהתקדמות המסחרית של argenx. מומנטום זה נתמך עוד יותר בעובדה שהמניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר הנוכחי שלה הוא 98.67% מהשיא של 52 שבועות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור argenx, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.