ביום שישי, אנליסט מ-Craig-Hallum העלה את מחיר היעד של Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) ל-6.00 דולר, עלייה מ-3.50 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג החזקה למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות הביצועים הפיננסיים של Cerence, שהראו הכנסות בקצה הגבוה של הציפיות ו-EBITDA שעלה על התחזיות. ההכוונה העתידית של החברה גם עלתה משמעותית על ציפיות השוק שהיו נמוכות במיוחד.
Cerence, הידועה בשילוב בינה מלאכותית במערכות רכב, הנחתה ל-25 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי (FCF) לשנת הכספים 2025, עם תחזית של 34 מיליון דולר כאשר מנכים פריטים חד-פעמיים.
למרות התחזית החיובית הזו, ישנן דאגות לגבי הצורך של החברה בעלייה משמעותית בצמיחת ההכנסות כדי לעמוד ביעדיה, בהתחשב בהיסטוריה שלה של אי עמידה בתחום זה. המאזן גם מעורר חששות פוטנציאליים בשל מצב המזומנים של החברה העומד על 127 מיליון דולר לעומת חוב של 282 מיליון דולר, כאשר 87 מיליון דולר מחוב זה מסווגים כעת כשוטפים.
האנליסט הכיר בפעולה המהירה של Cerence בקיצוצי עלויות משמעותיים ובחזרה למה שנראה כתזרים מזומנים חופשי בר-קיימא. עם זאת, המאזן עדיין נתפס כבעיה פוטנציאלית על ידי חלק מהמשקיעים. ההצלחה לטווח ארוך של Cerence נתפסת כתלויה בצמיחת ההכנסות שלה, שהתאפיינה באתגרים בשל אובדן נתח שוק ורישיונות פרופורמה פלט כאשר מתאימים לפריטים חריגים.
הוויכוח ממשיך לגבי השיטה המועדפת לזיהוי קולי ברכבים - האם באמצעות טלפונים סלולריים המחוברים דרך Bluetooth או מערכות מובנות ברכב. ביצועי המניה של Cerence בטווח הארוך צפויים להיות תלויים בהוצאה לפועל תפעולית עקבית.
כרגע, מניות החברה נסחרות במכפיל של 1.7 פעמים שווי תפעולי (EV) להכנסות החזויות ל-2025, 19 פעמים EV ל-EBITDA, ו-12 פעמים EV ל-FCF. האנליסט סיכם בחזרה על דירוג ההחזקה והעלאת מחיר היעד ל-6.00 דולר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.