יום שישי - Needham החלה לסקור את Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX) עם המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 116.00 דולר. החברה ציינה כי למרות שהנרטיב של Crocs מורכב, הביצועים האחרונים של המניה מרמזים על איזון סיכון/תשואה אטרקטיבי בהמשך הדרך. מניות Crocs חוו ירידה משמעותית, נופלות בכמעט 40% מאמצע יוני, בניגוד לעלייה של 8% ב-S&P 500 באותה תקופה.
האופטימיות של Needham נובעת בחלקה מהמשך צמיחת המותג של Crocs בזירה הבינלאומית, תזרים מזומנים חופשי חזק, וההשפעה החיובית הצפויה של הקצאת הון אסטרטגית. Needham אינה מסכימה עם הציפייה המשתמעת של השוק לירידה של כ-20% ברווחים בשנה הבאה, ומוצאת הערכה זו שמרנית מדי בהתחשב בסיכויי החברה.
האנליסט גם הדגיש את ההשקעה של Crocs בכישרונות השנה כהתפתחות חיובית. גיוסו של טרנס ריילי כנשיא Hey Dude החדש ומינויו של סטיבן סמית' לראש החדשנות היצירתית נתפסים כשיפורים משמעותיים לצוות. ריילי ידוע בתפקידו בהפיכת המותגים Crocs ו-Stanley לוויראליים, בעוד שתרומותיו של סמית' היו מפתח להצלחת תת-המותג Yeezy של אדידס.
הסיקור של Needham מרמז על אמונה חזקה שמניית Crocs ירדה בחדות ובמהירות מדי, ומציגה הזדמנות למשקיעים. הניתוח של החברה מצביע על הטיה מושכת של סיכון/תשואה עבור Crocs לקראת שנת 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Crocs, Inc. דיווחה על עלייה מתונה ברווחי הרבעון השלישי של 2024, כאשר ההכנסות המאוחדות הגיעו ל-1.1 ביליון דולר, המסמנות עלייה של 2% לעומת השנה הקודמת. המכירות הישירות לצרכן של החברה חוו צמיחה של 5%, בעוד שהמותג Crocs ראה עלייה של 8% בהכנסות.
למרות התקדמויות אלה, המותג הבת, HEYDUDE, נתקל בירידה בהכנסות. הרווח למניה המתואם גם השתפר, כאשר החברה שומרת על תחזית חיובית למרות האתגרים המתמשכים.
לאור התפתחויות אלה, Crocs התאימה את תחזית צמיחת ההכנסות השנתית שלה ל-2024 לכ-3%. בינתיים, Loop Capital הורידה את דירוג המניה של Crocs מ"קנייה" ל"החזקה" והפחיתה את מחיר היעד ל-110 דולר עקב חששות לגבי מסלול המכירות הנוכחי והאתגרים שבפניהם ניצב HEYDUDE. ההחלטה של החברה הושפעה גם מהתחזית האחרונה של Crocs שחשפה ציפיות לצמיחת מכירות איטית יותר בשני מגזרי העסקים שלה.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מתיישרים עם התחזית האופטימית של Needham על Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX). יחס המחיר לרווח של החברה של 7.35 ויחס המחיר לרווח המתואם של 6.88 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר, תומכים בהשקפת Needham על איזון סיכון/תשואה אטרקטיבי.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Crocs "נסחרת ביחס מחיר לרווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב" ו"נסחרת במכפיל רווחים נמוך", מה שמאשש את הערכת Needham שציפיות השוק לירידה ברווחים עשויות להיות שמרניות מדי. בנוסף, המצב הפיננסי החזק של החברה ניכר מהטיפ ש"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר", מה שעשוי לאפשר את הקצאת ההון האסטרטגית שהוזכרה בניתוח.
ביצועי המניה האחרונים שצוינו במאמר משתקפים בנתוני InvestingPro, המראים תשואה כוללת של -28.33% ב-3 החודשים האחרונים. זה מתיישר עם ההבחנה ש"המניה התנהגה גרוע בחודש האחרון" ו"ספגה מכה קשה בששת החודשים האחרונים".
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Crocs, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.