ביום שישי, Jefferies עדכנה את עמדתה לגבי Petrobras (NYSE:PBR), והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-16.20 דולר מ-15.50 דולר תוך שמירה על דירוג Hold למניות. ההתאמה מגיעה בעקבות פרסום התוכנית האסטרטגית של החברה לשנים 2025-2029, שכללה הכרזה על דיבידנד מיוחד של 0.53 דולר לאד"ר.
התוכנית האסטרטגית שחשפה Petrobras הדגישה מספר שינויים מרכזיים, כולל העלאת תקרת החוב ברוטו ל-75 ביליון דולר, עלייה מהגבול הקודם של 65 ביליון דולר. בנוסף, החברה הודיעה על עלייה של 9% בהוצאות ההוניות, המופנות בעיקר לפעילויות הDownstream שלה.
לפי החברה, מהלכים פיננסיים אלה נועדו לאפשר ל-Petrobras לשמור על דיבידנדים בסיסיים של 10 ביליון דולר בשנה, עם פוטנציאל לדיבידנדים מיוחדים של 1-2 ביליון דולר מדי שנה. פרופיל הייצור החמש-שנתי של Petrobras נשאר עקבי, כאשר התפוקה ל-2025 צפויה להישאר ללא שינוי בהשוואה לשנה הקודמת.
האנליסט ציין כי למרות העדכונים, נראה שאין בתוכנית הרבה שיכול לחדש משמעותית את העניין של המשקיעים בנרטיב של Petrobras. החברה מתוכננת לקיים שיחת ועידה היום בשעה 12:20 אחר הצהריים שעון מזרח ארה"ב כדי לדון בתוכנית האסטרטגית בפירוט נוסף.
בחדשות אחרות לאחרונה, Petrobras, ענקית הנפט הברזילאית בשליטת המדינה, הודיעה על התפתחויות פיננסיות ואסטרטגיות משמעותיות. Petrobras מתכוונת לפדות שתי סדרות של שטרות גלובליים לפני מועד הפירעון המתוכנן שלהם, המשפיעות על מחזיקי השטרות הגלובליים בשיעור 5.299% לפירעון ב-2025 והשטרות הגלובליים בשיעור 6.250% לפירעון ב-2026.
הפדיון ימומן באמצעות מזומן זמין. Petrobras גם דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השני של 2024, עם EBITDA של 12 ביליון דולר ותזרים מזומנים תפעולי של 10 ביליון דולר, שתרמו להפחתת חוב של 2.5 ביליון דולר.
אנליסטים מ-Morgan Stanley ו-JPMorgan העלו את דירוג המניה של Petrobras, בהשפעת הביצועים הפיננסיים החזקים וניהול תזרים המזומנים של החברה. CFRA גם העלתה את הדירוג שלה ל-Petrobras מ-Sell ל-Hold, תוך שמירה על מחיר יעד של 13.00 דולר. JPMorgan הדגיש את הפוטנציאל של Petrobras לתשואות גבוהות של תזרים מזומנים חופשי בשל מעמדה כיצרנית בעלות נמוכה מאוד.
Petrobras Global Finance B.V., חברה בת של Petrobras, השיקה סדרה חדשה של שטרות גלובליים הנקובים בדולר ארה"ב והצעות מזומן, בעיקר למימון הרכישה החוזרת של שטרות המכרז. מבחינה אסטרטגית, Petrobras גילתה מאגר גז טבעי מול חופי קולומביה ומתכוננת לתחילת הייצור ב-FPSO Maria Quitéria ובצינור הגז Rota 3. החברה גם שוקלת שותפויות לרכישה פוטנציאלית של בית הזיקוק RLAM ופתוחה למיזוגים ורכישות פוטנציאליים התואמים את יעדיה האסטרטגיים.
תובנות InvestingPro
התוכנית האסטרטגית של Petrobras מתיישבת עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. מחויבות החברה לשמירה על דיבידנדים משמעותיים משתקפת בתשואת הדיבידנד המרשימה של 14.21%, כפי שדווח על ידי InvestingPro. תשואה גבוהה זו תומכת בטיפ של InvestingPro ש-Petrobras "משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות" ו"שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 7 שנים רצופות".
הערכת החברה לגבי יכולתה של Petrobras לשמור על דיבידנדים בסיסיים ולהציע פוטנציאלית דיבידנדים מיוחדים מתחזקת עוד יותר לאור הביצועים הפיננסיים החזקים של החברה. נתוני InvestingPro מראים יחס P/E בריא של 5.77 ומרווח הכנסה תפעולית חזק של 36.48% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. נתונים אלה מרמזים כי ל-Petrobras יש את היכולת הפיננסית לתמוך באסטרטגיית הדיבידנדים שלה תוך השקעה בפעילויותיה.
בעוד ש-Jefferies שומרת על דירוג Hold, נתוני InvestingPro מצביעים על כך ש-Petrobras נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר שהוא 79.01% מהשיא של 52 שבועות. זה מתיישב עם טיפ נוסף של InvestingPro המדגיש את הביצועים החזקים של המניה. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Petrobras, המספקים הבנה עמוקה יותר של מעמד החברה בשוק והפוטנציאל שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.