ביום שישי החלה חברת Needham בכיסוי מניות Skechers USA (NYSE:SKX) עם המלצת "החזק", תוך ציון אתגרים בטווח הקרוב שעלולים לפגוע בביצועי המניה של החברה. החברה ציינה כי Skechers מתמודדת עם מספר בעיות כלל-ענפיות, כולל שוק מאתגר בסין, השוואות קמעונאיות שליליות בצפון אמריקה, ומרג'ינים ברוטו מתונים יותר לעומת הרמות הגבוהות הקודמות.
לדברי החברה, גורמים אלה צפויים להשפיע על ביצועי המניה של Skechers ברבעונים הקרובים. למרות אתגרים אלה, החברה הכירה בחוזקות של יצרנית הנעליים, הכוללות חדשנות, נוחות ותמחור תחרותי. תכונות אלו צפויות לסייע ל-Skechers להגדיל את נתח השוק שלה ברחבי העולם לאורך זמן.
הניתוח של החברה מרמז כי בעוד ש-Skechers נשארת עסק חזק, תנאי השוק הנוכחיים עלולים להקשות על התקדמות מניות החברה בטווח הקרוב. התחושה משקפת את הקשיים הרחבים יותר שעומדים בפני תעשיית הקמעונאות, במיוחד בשווקים כמו סין שבהם הוצאות הצרכנים היו בלתי צפויות.
התחזית של Needham ל-Skechers מתונה בזהירות, כאשר הם צופים שהאתגרים הנוכחיים יתפתחו במהלך הרבעונים הבאים. תחזית זו מבוססת על הדינמיקה הנוכחית בשוק והערכת החברה לגבי מגמות בתעשייה.
למרות האתגרים בטווח הקרוב, Needham הביעה ביטחון בסיכויים של Skechers לטווח הארוך. החברה הסיקה שהחוזקות הבסיסיות של Skechers עשויות בסופו של דבר להוביל לרווחי נתח שוק גלובלי. עם זאת, הם מציעים שמשקיעים עשויים למצוא הזדמנות טובה יותר להשקיע במניות החברה בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, Skechers USA Inc. דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם מכירות שיא שהגיעו ל-2.35 ביליון $, עלייה של 16% לעומת השנה הקודמת. הרווח למניה בדילול מלא גם ראה עלייה משמעותית של 35% ל-1.26 $.
הצמיחה של החברה הונעה בעיקר על ידי זינוק של 21% בפעולות סיטונאיות ועלייה של 9.6% במכירות ישירות לצרכן. למרות שהתמודדה עם אתגרים אזוריים, במיוחד בסין, Skechers ראתה צמיחה משמעותית בשווקים בינלאומיים, שכעת מהווים 61% מסך ההכנסות.
התפתחויות אחרונות אלה כוללות גם את תחזית החברה למכירות שנתיות לשנת 2024 שצפויות להיות בין 8.925 ביליון $ ל-8.975 ביליון $. הרווח למניה בדילול מלא לשנת 2024 צפוי להיות בטווח של 4.20 $ עד 4.25 $. השאיפה של Skechers היא להגיע למכירות של 10 ביליון $ עד שנת 2026. עם זאת, החברה חוותה ירידה של 5.7% במכירות בסין בשל אתגרים מאקרו-כלכליים וירידה קלה במרג'ין ברוטו ל-52.1%.
ביצועי החברה באזורי EMEA והודו היו חזקים, עם עלייה במכירות של 30% ו-24% בהתאמה. למרות האתגרים, החברה הצליחה לגוון את הסיכונים הגיאוגרפיים וראתה צמיחה חזקה בקטגוריות מוצרים חדשות. Skechers סיימה את הרבעון עם מצב נזילות חזק, עם 1.6 ביליון $ במזומן ו-2.42 ביליון $ בסך הנזילות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של Needham לגבי Skechers USA (NYSE:SKX). למרות האתגרים בטווח הקרוב שהודגשו על ידי Needham, הנתונים הפיננסיים של Skechers מראים כמה סמנים חיוביים. צמיחת ההכנסות של החברה ב-10.1% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית חזקה של 15.94% ברבעון השלישי של 2024 מדגימות את יכולתה להרחיב מכירות גם בתנאי שוק מאתגרים.
יחס ה-P/E של Skechers של 14.82 מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, במיוחד בהתחשב ביחס ה-PEG שלה של 0.76, המצביע על כך שהחברה נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, ועשוי להציע נקודת נגד לעמדה הזהירה של Needham.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין ש-Skechers פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בעת ניווט האתגרים הכלל-ענפיים שהוזכרו במאמר. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה העולים על ההתחייבויות לטווח קצר מרמזים על מצב כספי חזק, שעשוי לסייע ל-Skechers להתמודד עם האתגרים בטווח הקרוב שזוהו על ידי Needham.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור Skechers, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.