ביום שישי, חברת הברוקרים רוזנבלאט סקיוריטיז עדכנה את תחזיתה למניית Elastic NV (NYSE: ESTC), והעלתה את מחיר היעד ל-130 דולר מ-120 דולר קודם לכן, תוך שמירה על המלצת "קנייה" למניה.
Elastic דיווחה לאחרונה על תוצאות הרבעון השני שעלו על ציפיות ההכנסות בכ-3%, והציגה צמיחה של 18% בהשוואה לשנה שעברה, או 17% במונחי מטבע קבוע (CC). ראוי לציין כי Elastic Cloud הציגה צמיחה חזקה של 25% בהשוואה לשנה שעברה, בתמיכת צריכת לקוחות משמעותית שעלתה על התוכניות הראשוניות.
העלאת מחיר היעד של Elastic מיוחסת להתאוששות החברה מההפרעות בארגון מחדש של המכירות שחוותה ברבעון הראשון, וכן למיקומה המועדף מהביקוש הגובר ליישומי בינה מלאכותית כללית (GenAI), המנצלים את תכונות מסד הנתונים הווקטורי שלה.
אימוץ Elastic Cloud היה חזק במיוחד, כאשר 1,550 לקוחות משתמשים כעת בפלטפורמה עבור GenAI, כאשר החיפוש מסומן כמגזר הצומח ביותר ברבעון השני.
Elastic גם חשפה את עזיבתו הקרובה של סמנכ"ל הכספים הוותיק שלה, שעומד לפנות להזדמנות אחרת, כאשר התהליך למציאת מחליף מתאים נמצא כעת בעיצומו.
לאור ביצועי הרבעון האחרון, Elastic עדכנה כלפי מעלה את תחזיות צמיחת ההכנסות שלה בכ-1% הן לרבעון השלישי והן לשנת הכספים 2025 המלאה. יתר על כן, החברה צופה כעת מרג'ין תפעולי של 14% לשנת הכספים 2025, עלייה מה-12.5% שהוערך קודם לכן.
בעקבות דוח הרבעון השני, רוזנבלאט העלתה מעט את התחזית שלה ל-Elastic, והביעה אופטימיות לגבי התאוששות ביצוע המכירות של החברה והעניין הגובר בפיתוח יישומי GenAI. החברה צופה כי מניית Elastic תחווה תגובה חיובית בטווח הקצר לתוצאות החיוביות הללו ולתחזית הצמיחה המעודכנת.
בחדשות אחרות לאחרונה, Elastic NV דיווחה על צמיחה פיננסית חזקה, עם עלייה משמעותית של 18% בהכנסות הכוללות בהשוואה לשנה שעברה ברבעון השני של שנת הכספים 2025, שהגיעו ל-365 מיליון דולר. צמיחה זו הונעה בעיקר על ידי מגזר הבינה המלאכותית הגנרטיבית של החברה, שראה כמעט הכפלה בהתחייבויות הלקוחות מהרבעון הקודם, ועלייה של 25% בהכנסות מהענן בהשוואה לשנה שעברה, שתרמו ל-46% מסך ההכנסות.
החברה גם חשפה שינוי קרוב בצוות ההנהלה שלה, כאשר סמנכ"ל הכספים ג'אנש מורג'אני עומד לעזוב ואריק פרנגל, סגן נשיא הקבוצה לכספים, ייכנס כסמנכ"ל כספים זמני. DA Davidson, לאחר שציינה את ההתפתחויות האחרונות הללו ואת מגמות הצריכה החזקות, העלתה את מחיר היעד למניית Elastic NV ב-53% ל-115 דולר, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה.
תחזית העתיד של החברה נראית חיובית כאשר היא העלתה את תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2025 לטווח שבין 1,451 מיליון דולר ל-1,457 מיליון דולר. המרג'ין התפעולי שאינו GAAP צפוי להיות כ-13.5% והרווח למניה המדולל שאינו GAAP צפוי לנוע בין 1.68 דולר ל-1.72 דולר. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את הביצועים החזקים ותנופת הצמיחה של Elastic NV בתקופה האחרונה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של Elastic NV מתיישבים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 9.67 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התוכנה. צמיחת ההכנסות של Elastic של 18.72% ב-12 החודשים האחרונים תומכת בהערכת רוזנבלאט לגבי הביצועים החזקים של החברה, במיוחד במגזר הענן שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Elastic מספקת תשואות משמעותיות, עם עלייה של 9.05% בשבוע האחרון ורווח של 18.52% בחודש האחרון. זה מתיישב עם ציפיית רוזנבלאט לתגובה חיובית בטווח הקצר של המניה לתוצאות הרבעון השני ולתחזית הצמיחה המעודכנת של החברה.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי Elastic נסחרת ביחס P/E גבוה של 154.69, אותו טיפים של InvestingPro מסמנים כמוערך ביתר ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. הערכה גבוהה זו עשויה להיות מוצדקת על ידי מיקומה החזק של החברה בשוק ה-GenAI הצומח, כפי שצוין במאמר.
עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Elastic NV, המספקים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.