ביום שישי, וולס פארגו החלה בכיסוי ON סמיקונדקטור (NASDAQ:ON), תוך מתן דירוג יתר משקל ומחיר יעד של 85.00 $. תחילת הכיסוי מלווה באופטימיות לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה, במיוחד בשוק הסיליקון קרביד (SiC), אשר צפוי להנות מהאימוץ הגובר של רכבים חשמליים מבוססי סוללות (BEVs).
האנליסט של וולס פארגו הדגיש כי למרות התנודות בביקוש למוליכים למחצה, העמדה התחרותית החזקה של ON סמיקונדקטור צפויה לתרום להאצת צמיחת ההכנסות. צמיחה זו קשורה להזדמנויות המתרחבות במגזר ה-BEV, שבו רכיבי SiC הופכים לחיוניים יותר ויותר.
ההכנסות של ON סמיקונדקטור מ-SiC, המשמש ברכיבי רכב חשמלי, רשמו עלייה מתונה של אחוז חד-ספרתי בהשוואה לשנה שעברה. עם זאת, וולס פארגו שומרת על תחזית חיובית לפוטנציאל הצמיחה של החברה בתחום זה. הפירמה צופה האצה משמעותית בשנת 2025, עם צמיחה צפויה בהכנסות מ-SiC של כ-27% בהשוואה לשנה הקודמת, להגיע לכ-1.1 ביליון $.
הניתוח שסיפקה וולס פארגו מציע כי מחוץ לטסלה, החדירה של SiC בתעשיית הרכב נמוכה יחסית, מוערכת בכ-11.5% ב-2024 עם שינוי מועט בהשוואה לשנה שעברה. עם זאת, מודל ניתוח ה-SiC לרכב של הפירמה, הזמין לפי בקשה, צופה כי הכנסות ה-SiC לרכב של ON סמיקונדקטור יעברו את ה-900 מיליון $ ב-2025, עלייה של 33% משנה קודמת.
התחזית ל-2025 כוללת רווחי נתח שוק פוטנציאליים שעשויים להמשיך להניע את ההכנסות של ON סמיקונדקטור. העמדה החיובית של הפירמה נתמכת באמונה ש-ON סמיקונדקטור תנצל הזדמנויות שוק אלה כדי להשיג צמיחה משמעותית בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, ON סמיקונדקטור עושה התקדמות משמעותית עם פלטפורמת Treo שלה, תוספת חדשה למגזר האנלוגי בביצועים גבוהים. הפלטפורמה כבר דגמה 10 יחידות שמירת מלאי (SKUs), עם תכנית להכפיל מספר זה עד אמצע 2025. ההנהלה של החברה הציבה יעדים פיננסיים שאפתניים ל-Treo, עם מטרה להגיע להכנסות של 1 ביליון $ עד 2030. בנוסף, ON סמיקונדקטור דיווחה על עלייה קלה ברווחי הרבעון השלישי שלה, כאשר ההכנסות עלו ל-1.76 ביליון $, המסמנות צמיחה רבעונית של 2%.
מספר פירמות אנליסטים שמו לב להתפתחויות אלה. Needham, Loop Capital, ו-Deutsche Bank שמרו כולן על דירוג קנייה ל-ON סמיקונדקטור. הפירמות הדגישו את העמדה החזקה של החברה בשוק הרכב, הפוטנציאל של פלטפורמת Treo, והערכת השווי האטרקטיבית של החברה. עם זאת, Baird הביעה זהירות לגבי קצב ההתאוששות והמלאים הגבוהים, תוך שמירה על עמדה ניטרלית לגבי המניה.
ברבעון הרביעי, ON סמיקונדקטור צופה שההכנסות יפלו בין 1.71 ביליון $ ל-1.81 ביליון $. למרות הציפיות להכנסות שטוחות, צפויה עלייה במכירות לרכב בשיעור נמוך עד בינוני חד-ספרתי.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית האופטימית של וולס פארגו לגבי ON סמיקונדקטור (NASDAQ:ON), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות העמדה המבטיחה של החברה בשוק הסיליקון קרביד, טיפים של InvestingPro מציינים ש-21 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, וצפויה ירידה במכירות בשנה הנוכחית. זהירות זו משתקפת בצמיחת ההכנסות של החברה, העומדת על -11.52% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024.
עם זאת, ON סמיקונדקטור שומרת על מצב כספי חזק. עם שווי שוק של 29.15 ביליון $ ויחס P/E של 15.76, החברה נראית מוערכת באופן סביר בהשוואה לפוטנציאל הצמיחה שלה. מרג'ין ההכנסה התפעולית של החברה העומד על 28.19% מדגים יעילות תפעולית, בהתאמה לדעתה של וולס פארגו על החוזק התחרותי של ON.
טיפ של InvestingPro מדגיש ש-ON סמיקונדקטור היא שחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה, התומכת בביטחון של וולס פארגו בעמדת השוק של החברה. בנוסף, יכולתה של החברה לכסות תשלומי ריבית עם תזרימי המזומנים שלה מרמזת על יציבות פיננסית, שעשויה להיות קריטית כאשר היא משקיעה בהזדמנויות צמיחה במגזר ה-BEV.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים ל-ON סמיקונדקטור, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ועמדת השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.