ביום שישי, Leerink Partners החלה בכיסוי מניות Janux Therapeutics (NASDAQ:JANX), חברת ביוטכנולוגיה המתמחה בטיפולי T-cell engager. החברה העניקה למניה דירוג Outperform וקבעה מחיר יעד של 79.00 דולר.
הכיסוי של Leerink מגיע עם תחזית חיובית לפלטפורמת TRACTr הקניינית של Janux, שנועדה לשפר את הבטיחות והיעילות של T-cell engagers, במיוחד בטיפול בגידולים מוצקים. לפי Leerink, פלטפורמה זו מסתירה ביעילות את פעילות הביולוגית מחוץ לגידול, ובכך משפרת את הבטיחות, תוך מתן אפשרות לביולוגיה להתפעל בתוך הגידול לשיפור היעילות.
האנליסט הדגיש את JANX007, המועמד הקליני המוביל של Janux, כטיפול פוטנציאלי הטוב ביותר בקטגוריה שלו. JANX007 הוא PSMA (prostate-specific membrane antigen) x CD3 T-cell engager הנמצא כעת בפיתוח שלב 1 לסרטן ערמונית גרורתי עמיד לסירוס (mCRPC). נתוני העלאת המינון המוקדמים מרמזים כי ל-JANX007 יש פרופיל קליני תחרותי שעשוי להציע יתרונות משמעותיים בטיפול בסרטן הערמונית.
הערכת השווי של Leerink ל-Janux Therapeutics מסתמכת רבות על התחזיות העתידיות של JANX007. החברה מדגמת מכירות עולמיות מותאמות סיכון של 1.5 ביליון דולר ל-JANX007 עד 2035, בהנחה של אישור ראשוני בארה"ב ב-2029.
התחזית כוללת 25-35% הסתברות להצלחה טכנית ורגולטורית (PTRS) עבור הטיפול בקו השני ובקו השלישי ומעבר לטיפולים ב-mCRPC, כמונותרפיה ובשילוב עם טיפולים אחרים כמו enzalutamide.
האנליסט מאמין כי אם יאומת יותר, פרופיל הבטיחות ומנגנון הפעולה של JANX007 עשויים להפוך אותו למתחרה חזק בשוק סרטן הערמונית, ולאתגר פוטנציאלית טיפולים קיימים כמו תרפיית רדיוליגנד PSMA וקוניוגטים של נוגדן-תרופה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Janux Therapeutics הייתה נושא להתחלות כיסוי של מספר אנליסטים. UBS החלה בכיסוי על Janux Therapeutics עם דירוג Buy ומחיר יעד של 69.00 דולר, תוך הדגשת פלטפורמת ה-T cell engager החדשנית של החברה.
החברה אופטימית במיוחד לגבי התוכנית המובילה של Janux, JANX007, הנבחנת כטיפול פוטנציאלי לסרטן הערמונית וצופה מספר אירועים בטווח הקרוב שעשויים להגדיל את ערך החברה.
Stifel גם החלה בכיסוי על Janux Therapeutics עם דירוג Buy וקבעה מחיר יעד של 70.00 דולר. התחזית החיובית של החברה מבוססת על הפוטנציאל של JANX007 וצופה נתונים נוספים במחצית השנייה של 2024 שעשויים לאשר סימני פעילות ובטיחות ראשוניים. בנוסף, Stifel רואה פוטנציאל ל-JANX007 להיות ישים לאוכלוסיית מטופלים רחבה יותר.
לעומת זאת, Scotiabank עדכנה את מחיר היעד שלה ל-Janux Therapeutics מ-47.00 דולר ל-42.00 דולר תוך שמירה על דירוג Sector Perform. התאמה זו היא בציפייה לנתונים נוספים מהניסוי הקליני בשלב 1 המתמשך המעריך את JANX007.
Janux Therapeutics דיווחה על צמיחה משמעותית בהכנסות ברבעון השני, בעיקר בשל תשלום אבן דרך משיתוף הפעולה שלה עם Merck. החברה דיווחה על הכנסות כוללות של כ-8.9 מיליון דולר לרבעון השני, עולה משמעותית על הערכות הקונצנזוס.
מבחינת ממשל תאגידי, Janux Therapeutics עיצבה מחדש את הדירקטוריון שלה עם מינויים חדשים ואישרה את התפטרותו של חבר דירקטוריון. בעלי המניות של החברה גם בחרו שלושה דירקטורים מסוג III ואישרו את מינויה של Ernst & Young LLP כפירמת ראיית החשבון הציבורית העצמאית של החברה לשנת הכספים המסתיימת ב-31 בדצמבר 2024.
תובנות InvestingPro
הפרופיל הפיננסי של Janux Therapeutics, כפי שנחשף מנתוני InvestingPro, מספק הקשר נוסף לתחזית האופטימית של Leerink Partners. שווי השוק של החברה עומד על 2.44 ביליון דולר, המשקף עניין משמעותי של משקיעים למרות חוסר הרווחיות הנוכחי שלה. הערכה זו ראויה לציון במיוחד בהתחשב בהכנסות של Janux של 13.05 מיליון דולר בלבד ב-12 החודשים האחרונים, המצביעה על מכפיל הכנסות גבוה התואם את ציפיות השוק לצמיחה עתידית.
שני טיפים רלוונטיים של InvestingPro מדגישים את המצב הפיננסי של Janux: לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן" ו"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר". גורמים אלה מרמזים על בסיס פיננסי חזק שיכול לתמוך בפיתוח המתמשך של JANX007 ומועמדים אחרים בצנרת.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי Janux "סובלת ממרווחי רווח גולמי חלשים" ו"אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים". נקודות אלה מדגישות את אופייה המוקדם של החברה ואת החשיבות של תוצאות קליניות מוצלחות לביצועים הפיננסיים העתידיים.
לקוראים המעוניינים בניתוח פיננסי מעמיק יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של Janux Therapeutics.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.