ביום שישי, BofA Securities עדכנה את עמדתה לגבי Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB), משנה את הדירוג מקנייה לתת-ביצוע, תוך שמירה על מחיר יעד של 4.90 דולר למניות החברה. ההתאמה מגיעה בעקבות עלייה משמעותית במחיר המניה של Grab מאז ה-1 בספטמבר, שראתה עלייה של 70% בהשוואה לעלייה של 5% בנאסד"ק ו-45% ב-Sea באותה תקופה.
האנליסט מ-BofA Securities ייחס את הזינוק הזה בעיקר לביצועים החזקים של Grab ברבעון השלישי, לביטחון הגובר בשיפורי תזרים המזומנים החופשי של החברה, ולהשפעת הורדות הריבית של הפדרל ריזרב. עם זאת, בעקבות ביצועי היתר האחרונים של המניה, האנליסט מאמין כי מאזן הסיכון-תשואה כעת נוטה לכיוון השלילי.
Grab Holdings נסחרת כעת במכפיל EV/EBITDA מתואם עתידי של 30 פעמים ויחס מחיר לרווח (P/E) של 57 פעמים לתחזיות שנת הכספים 2026. מדדי הערכה אלה הם חלק מרכזי בהיגיון מאחורי ההגרעה, כיוון שהם מרמזים על תמחור פרמיום למניה ביחס לפוטנציאל הרווח שלה.
מחיר היעד הבלתי משתנה של 4.90 דולר מצביע על הערכת החברה לגבי ערך המניה, למרות השינוי בדירוג הכולל. ההגרעה מרמזת כי BofA Securities רואה פוטנציאל רווח מוגבל עבור Grab Holdings בשווי השוק הנוכחי שלה.
משקיעים וצופי שוק כנראה יעקבו מקרוב אחר ביצועי המניה של Grab בעקבות שינוי הדירוג הזה, כמו גם אחר כל תוצאות כספיות עתידיות או התפתחויות שוק שעשויות להשפיע על מסלול מחיר המניה של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Grab Holdings הייתה נושא לתשומת לב חיובית ממספר חברות השקעה בעקבות תוצאות רווח והכנסות חזקות ברבעון השלישי. Loop Capital העלתה את מחיר היעד שלה ל-Grab Holdings ל-5.75 דולר, בציינה את הביצועים החזקים של החברה. Deutsche Bank, Mizuho Securities, Barclays, Evercore ISI, ו-Citi גם עדכנו את מחירי היעד שלהם כלפי מעלה, מייחסים זאת לגיוון המוצרים המוצלח של Grab ולעלייה בהוצאות הלקוחות.
הביצועים של Grab ברבעון השלישי עלו על הציפיות, מראים עלייה של 4.7% בהכנסות ו-37% ב-EBITDA מתואם. הנהלת החברה מצפה ל-EBITDA לשנה מלאה 2024 בין 308 מיליון דולר ל-313 מיליון דולר. יתר על כן, מוצרי ההלוואות של Grab, שהושקו בכל שלושת השווקים, ראו עלייה של 38% בפיזור הלוואות שנה-על-שנה.
בנוסף לתוצאות רווח והכנסות חזקות, Grab Holdings שוקלת להגדיל את תוכנית רכישת המניות העצמית מה-500 מיליון דולר הנוכחיים, מה שמאותת על ביטחון בבריאות הפיננסית של החברה. למרות תחרות עזה באינדונזיה, Grab ממשיכה לשמור על EBITDA חיובי וצמיחה בהכנסות.
תובנות InvestingPro
נתונים אחרונים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הפיננסי וביצועי השוק של Grab Holdings. שווי השוק של החברה עומד על 22.83 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשוק דרום-מזרח אסיה. ההכנסות של Grab ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023 היו 2.686 ביליון דולר, עם צמיחה בולטת בהכנסות של 21.65% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כמה היבטים מרכזיים במצבה הנוכחי של Grab. החברה מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית. בנוסף, Grab ראתה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, עם עלייה של 19.87% במחיר, ותשואה חזקה של 81.15% בשנה האחרונה. נתונים אלה מתיישרים עם ביצועי היתר האחרונים של המניה שהוזכרו בניתוח של BofA Securities.
עם זאת, חשוב לציין שלפי טיפים של InvestingPro, אנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי להצדיק את העמדה הזהירה שננקטה על ידי BofA Securities. המניה גם נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כאשר המחיר הנוכחי שלה הוא 99.13% מהשיא השנתי, מה שעשוי לתמוך בדעה שהמניה עשויה להיות מוערכת ביתר ברמות הנוכחיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Grab Holdings, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.