יום שישי - BofA Securities החלה סיקור על Endava PLC (NYSE:DAVA), ספקית שירותי IT גלובלית, עם דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 29.00 דולר. האנליסט של החברה ציין את מעמדה של Endava כמאפשרת טרנספורמציה דיגיטלית במגוון תעשיות ואזורים גיאוגרפיים. עם זאת, האנליסט ציין כי הביצועים של Endava מתחילת השנה היו מאכזבים, כאשר המניות ירדו בכ-64%. ירידה זו יוחסה לפרופיל הצמיחה והמרג'ין החלש יותר של החברה בהשוואה למתחרותיה.
הדוח גם ציין כי Endava התמודדה עם מספר רבעונים של הוצאה לפועל חלשה, מה שהיווה מקור לדאגה למשקיעים. ההנחיות לשנת הכספים 2025 מרמזות כי צמיחת ההכנסות צפויה להיות שטוחה יחסית. תחזית זו הובילה את האנליסט לנקוט בעמדה זהירה לגבי המניה, ולתייג את Endava כ"סיפור של הוכחה". תחילת הסיקור עם דירוג ניטרלי משקפת גישה של "המתן וראה", כאשר האנליסט מחפש סימנים לשיפור בפרופיל הצמיחה האורגנית במטבע קבוע של Endava לפני שיהפוך לחיובי יותר לגבי המניה.
תפקידה של Endava כספקית שירותי IT מובילה מוכר, אך הביצועים האחרונים של החברה העלו שאלות לגבי מסלול הצמיחה שלה. הערות האנליסט משקפות צורך של Endava להוכיח את יכולתה לבצע ולצמוח בקצב דומה למתחרותיה בתעשייה. קביעת מחיר היעד של 29.00 דולר מצביעה על ציפיית האנליסט לאן המניה עשויה לנוע אם החברה תתחיל להראות את השיפורים הרצויים.
תחילת הסיקור מגיעה בזמן שמניית Endava מתקשה בשוק. העמדה הניטרלית של החברה מרמזת כי גם משקיעים עשויים לאמץ פרספקטיבה של המתנה, בציפייה לסימנים מוחשיים להתקדמות מצד החברה. הביצועים העתידיים של Endava בשוק כנראה ייצפו מקרוב, במיוחד מבחינת צמיחת ההכנסות והמרג'ינים שלה.
לסיכום, BofA Securities החלה לנטר את Endava עם תחזית ניטרלית ומחיר יעד המשקף ציפייה שמרנית. יכולתה של החברה לשפר את פרופיל הצמיחה וההוצאה לפועל שלה תהיה קריטית בשינוי הסנטימנט של האנליסטים והמשקיעים.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת הטכנולוגיה הגלובלית Endava דיווחה על תוצאות הרבעון הראשון של השנה הפיסקלית שעלו על הציפיות, עם עלייה בהכנסות ל-195.1 מיליון ליש"ט, בעיקר הודות לרכישה האסטרטגית של GalaxE. מהלך זה תרם לזינוק של 201.6% בהכנסות מהמגזר הבריאותי ועלייה של 32.5% בהכנסות משוק צפון אמריקה. למרות רווחים אלה, החברה התמודדה עם ירידה ברווח המתואם לפני מס ל-19.2 מיליון ליש"ט, המשקפת ירידה במרג'ינים התפעוליים, וירידה של 8% בהכנסות משוק בריטניה.
המיקוד של Endava ביכולות בינה מלאכותית ו-General AI הודגש במהלך אירוע יום המשקיעים שנערך בניו יורק. הנהלת החברה פירטה את הפיתוח של פתרונות מבוססי AI קנייניים והדגימה יישומים שונים במגזרים תעשייתיים שונים. גם Needham וגם TD Cowen שמרו על דירוג קנייה למניות Endava, כאשר Needham העלתה את מחיר היעד ל-36 דולר מ-33 דולר ו-TD Cowen העלתה אותו מ-35 ל-36 דולר.
Endava גם הבטיחה שותפויות משמעותיות עם Usoft, Mambu ו-GoCardless. החברה מתכננת למנף את יכולות האספקה המורחבות שלה בהודו ולתעדף גיוס בתחומים בעלי ביקוש גבוה כמו נתונים, AI וטכנולוגיות ענן. אלה הן התפתחויות אחרונות המשקפות את מסלול הצמיחה המתמשך של החברה ומחויבותה לחדשנות.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BofA Securities, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי של Endava. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, טיפים של InvestingPro מצביעים על כך שהרווח הנקי של Endava צפוי לגדול השנה, והחברה נשארת רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה מרמז על פוטנציאל להתאוששות, בהתאם לנרטיב של "סיפור של הוכחה" שהוצג על ידי BofA.
עם זאת, הנתונים גם מגלים כי Endava נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 191.22. מדד הערכה זה, בשילוב עם הטיפ של InvestingPro המציין כי החברה נסחרת במכפילי הערכה גבוהים של EBIT ו-EBITDA, מדגיש את הציפיות המתמשכות של השוק לצמיחה למרות הנסיגות האחרונות.
באופן מעניין, בעוד שהמאמר מזכיר ירידה של 64% במחיר המניה מתחילת השנה, נתוני InvestingPro מראים ירידה של 63.42% בתשואה הכוללת של המחיר מתחילת השנה, מאשרים את אובדן ערך השוק המשמעותי. בנימה חיובית, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב כספי יציב שעשוי לספק בסיס ליוזמות צמיחה עתידיות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Endava, אשר עשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי המסלול הפוטנציאלי של החברה בעודה מנווטת את האתגרים הנוכחיים שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.