ביום שישי, Evercore ISI עדכנה את התחזית הפיננסית שלה עבור Ross Stores, Inc. (NASDAQ: ROST), והעלתה את מחיר היעד ל-180 דולר מ-170 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. הניתוח של החברה הדגיש כי למרות חוסר בהכנסות, Ross Stores הציגה רווח למניה של 1.48 דולר, או 1.45 דולר ללא תגמול של 0.03 דולר ממלאי packaway, מה שעלה על טווח התחזית של 1.35 עד 1.41 דולר ועל הערכת הקונצנזוס של 1.40 דולר.
הצמיחה במכירות בחנויות זהות (SSS) דווחה על 1%, מעט מתחת ל-2% הצפויים, מה שיוחס לאתגרי מזג האוויר ולפספוס בקטגוריית הספורט לנשים.
החברה חזתה התאוששות במכירות בחנויות זהות ברבעון הרביעי, עם תחזית לעלייה של 2-3%. תחזית זו מבוססת על שיפור בתנאי מזג האוויר, מגמה שנצפתה בכל ענף הקמעונאות, ועלייה בקטגוריות הקשורות לחגים ומתנות. Evercore ISI נשארת שמרנית עם תחזית של 2% למכירות בחנויות זהות ברבעון הרביעי, אך מכירה באפשרות לעלייה של 3% אם המגמות הנוכחיות יימשכו.
Ross Stores הדגימה ביצועי מרג'ין חזקים, עם התרחבות המרג'ין הגולמי ב-70 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה, לעומת ציפיות האנליסטים לירידות שטוחות או קלות. ביצועי המרג'ין החזקים נתפסים כשמרניים, מה שמרמז כי הלחץ הצפוי על מרג'ין הסחורות ברבעון הרביעי עשוי להיות פחות חמור מהצפוי.
החברה צופה כי הלחצים על מרג'ין הסחורות, שהיוו מכשול משמעותי לרווחים ב-2024, יפחתו משמעותית ב-2025. זה עשוי להוביל לשנה נוספת של שיפור במרג'ין מעבר ליעדים ארוכי הטווח של Ross Stores.
עמדתה של Evercore ISI לגבי Ross Stores נשארת חיובית, אך הם מציינים כי כדי שהמניה תממש את מלוא ערכה, על הקמעונאית להוכיח שאסטרטגיית הסחורות המשופרת שלה יכולה לצמצם את הפער בצמיחת המכירות בחנויות זהות בהשוואה ל-Marmaxx ולהפחית את הניכיון של 5 נקודות ביחס מחיר-רווח (P/E) ביחס ל-TJX Companies.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ross Stores, Inc. הודיעה על תוצאות הרבעון השלישי שלה ל-2024, חושפת איזון בין צמיחה לאתגרים. החברה דיווחה על עלייה בסך המכירות ל-5.1 ביליון דולר, כאשר המכירות בחנויות זהות עלו ב-1%. הרווח למניה לרבעון עלה ל-1.48 דולר, מ-1.33 דולר בשנה הקודמת, והרווח הנקי הגיע ל-489 מיליון דולר. למרות הנקודות החיוביות הללו, Ross Stores התמודדה עם מזג אוויר קשה ועלויות גבוהות, שהשפיעו על הוצאות הלקוחות.
בהתפתחות משמעותית, המנכ"לית ברברה רנטלר עומדת לפרוש, כאשר ג'ים קונרוי ייכנס לתפקיד המנכ"ל ב-2 בפברואר 2025. האסטרטגיה של החברה מתעדכנת, עם דגש על שיפור תמהיל המותגים והסחורות שלה. במבט קדימה, Ross Stores צופה עלייה של 2-3% במכירות בחנויות זהות לרבעון הרביעי, עם רווח למניה צפוי בין 1.57 ל-1.64 דולר. עם זאת, צפויה גם ירידה בסך המכירות של 1-3% לאותה תקופה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים והמיקום בשוק של Ross Stores מתיישבים היטב עם התחזית האופטימית של Evercore ISI. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של החברה ב-9.81% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית של 7.15% מצביעות על מסלול מכירות חזק, התומך בתחזית החיובית של האנליסט לביצועי החברה בעתיד.
הבריאות הפיננסית החזקה של הקמעונאית מודגשת עוד יותר על ידי צמיחת ה-EBITDA של 23.11% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 12.06%. מדדים אלה מרמזים כי Ross Stores מנהלת ביעילות את העלויות שלה ומשפרת את הרווחיות, מה שמתיישב עם התצפיות של האנליסט על התרחבות המרג'ין.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Ross Stores נסחרת ביחס מחיר-רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים שלה בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.7. מדד הערכה זה תומך בהחלטת Evercore ISI להעלות את מחיר היעד, שכן הוא מרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה.
בנוסף, מעמדה של Ross Stores כשחקנית בולטת בתעשיית הקמעונאות המתמחה וההיסטוריה שלה בשמירה על תשלומי דיבידנד במשך 31 שנים רצופות מדגישים את היציבות והמיקום שלה בשוק. גורמים אלה תורמים לתחזית הכללית החיובית המוצגת במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Ross Stores, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.