ביום חמישי, Evercore ISI עדכנה את התחזית הפיננסית שלה עבור סנופלייק (NYSE:SNOW), והעלתה את מחיר היעד ל-190 דולר מ-170 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
העדכון מגיע בעקבות הביצועים הרבעוניים האחרונים של סנופלייק, שעלו על הציפיות עם הכנסות מוצרים שהגיעו ל-900 מיליון דולר, עלייה של 29%. נתון זה עלה על תחזיות Evercore ISI והשוק הרחב של צמיחה של 21.5% ו-22.5%, בהתאמה.
המרווחים התפעוליים של החברה גם עלו על התחזיות, והגיעו ל-6% לעומת 3.4% שצפתה Evercore ISI ו-3.2% שצפה השוק.
בנוסף, שיעור שימור ההכנסות נטו (NRR) של סנופלייק נשאר יציב על 127% מרבעון לרבעון, והתחייבויות הביצוע הנותרות (RPO) ראו האצה משמעותית של 55%. יש לציין כי סנופלייק השיגה שלוש עסקאות גדולות בשווי של מעל 50 מיליון דולר כל אחת במהלך הרבעון.
התחזית החיובית של ההנהלה לגבי מגמת ביקושים, הזמנות וצריכה לרבעון הרביעי של שנת הכספים ושנת הכספים 2026 גם תרמה לעמדה האופטימית של Evercore ISI. החברה הדגישה כי למרות ההשפעה הפחותה מהאתגרים הקשורים ל-Iceberg, הנרטיב הרחב יותר הוא של סביבה מאקרו מתייצבת.
ההשקה והתרומה הגוברת של מוצרים חדשים כמו Snowpark, Dynamic Tables, Connectors, ו-Snowpark Streaming נתפסים כמנועי מפתח להכנסות הצריכה העתידיות של החברה.
במבט קדימה לשנת הכספים 2026, Evercore ISI מציעה כי האומדנים הנוכחיים לצמיחת הכנסות המוצרים, סביב 21%, עשויים להיות שמרניים. הם צופים עדכונים פוטנציאליים כלפי מעלה ומצפים לשיפור במרווחים התפעוליים. החברה גם צופה כי סנופלייק תרוויח מהתמקדות מוגברת במוצרים הקשורים ל-AI כמו Cortex.
לאור גורמים אלה, Evercore ISI חזרה על דירוג ה-Outperform שלה והביעה ביטחון באיזון הסיכון/תגמול החיובי של המניה בהמשך הדרך.
בחדשות אחרות לאחרונה, סנופלייק דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של שנת הכספים, עם צמיחה של 29% בהכנסות המוצרים, שהגיעו ל-900 מיליון דולר. צמיחה זו מלווה בעלייה משמעותית של 55% בהתחייבויות הביצוע הנותרות שנה-על-שנה, המסתכמות ב-5.7 מיליארד דולר. המרווח התפעולי הלא-GAAP של החברה גם השתפר, ועלה ל-6%, בעוד ששיעור שימור ההכנסות נטו נשאר יציב על 127%.
סנופלייק העלתה את תחזית הכנסות המוצרים השנתית שלה לכ-3.43 מיליארד דולר. החברה שואפת להפוך לפלטפורמת הנתונים המועדפת על ארגונים וצופה רבעון רביעי חזק מבחינת הזמנות.
סנופלייק גם השיקה מספר זהה של תכונות Tier 1 ברבעון השלישי כמו בכל שנת הכספים הקודמת, כאשר Snowflake Cortex AI רואה אימוץ משמעותי עם מעל 1,000 מקרי שימוש מיושמים.
המיקוד האסטרטגי של החברה ביעילות עלויות וחדשנות בטכנולוגיות הנדסת נתונים ו-AI ניכר. עם רכישת DataVolo שנועדה לשפר את יכולות קישוריות והנדסת הנתונים, והשותפות עם Anthropic המשלבת מודלי AI חזקים לתוך Snowflake Cortex, התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על מסלול צמיחה חזק עבור סנופלייק.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את התחזית האופטימית של Evercore ISI על סנופלייק (NYSE:SNOW), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות צמיחת ההכנסות החזקה של החברה של 31.21% ב-12 החודשים האחרונים, סנופלייק נסחרת כעת במכפיל הכנסות גבוה, לפי טיפים של InvestingPro. זה מרמז שהשוק מצפה לביצועים עתידיים גבוהים מהחברה, בהתאמה לעמדה החיובית של Evercore.
נתוני InvestingPro מראים שההכנסות של סנופלייק ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-3.21 מיליארד דולר, עם מרווח רווח גולמי חזק של 67.83%. נתונים אלה תומכים בביצועים החזקים של החברה שהוזכרו במאמר, במיוחד העלייה של 29% בהכנסות המוצרים.
טיפ של InvestingPro מדגיש שסנופלייק מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק גמישות פיננסית בזמן שהחברה ממשיכה להשקיע במוצרים חדשים כמו Snowpark והצעות הקשורות ל-AI כמו Cortex. עם זאת, כדאי לציין שסנופלייק אינה רווחית כרגע, עם יחס P/E של -42.12, למרות שאנליסטים צופים רווחיות השנה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור סנופלייק, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.