ביום רביעי, UBS עדכנה את מחיר היעד למדטרוניק, Inc. (NYSE:MDT), מובילה עולמית בטכנולוגיה רפואית, שירותים ופתרונות, והעלתה אותו ל-93.00 דולר מ-90.00 דולר קודם לכן. למרות השינוי, החברה החליטה לשמור על דירוג ניטרלי למניית החברה.
העדכון מגיע בעקבות ביצועי הרבעון השני של שנת הכספים 2025 של מדטרוניק (NYSE:MDT), שהראו צמיחה אורגנית במכירות שעלתה מעט על תחזיות הקונצנזוס בכ-0.5%, ותרמה לעלייה צנועה של כ-0.01 דולר ברווח למניה (EPS).
לפי האנליסט מ-UBS, הרבעון היה ברובו בהתאם למה שציפיות הצד הקונה יכלו להיות, למרות שמשקיעים אולי ציפו למינוף חיובי גדול יותר מהעלייה במכירות.
מדטרוניק דיווחה על הרבעון השמיני ברציפות של צמיחה אורגנית במכירות בשיעור חד-ספרתי בינוני, מגמה ש-UBS מציעה שצריכה להיות נקודת המיקוד במקום היקף המינוף הנוכחי. צמיחה עקבית זו נתפסת כצעד יסודי לקראת שיפור המינוף לאורך זמן.
הביטחון של החברה במסלול הצמיחה של מדטרוניק מתחזק עוד יותר בזכות המומנטום המתמשך במגזר הסוכרת והציפייה למחזורי מוצרים חדשים. בין המוצרים הקרובים, Affera בפתרונות אבלציה קרדיאלית בולט כשחרור משמעותי.
UBS מאמינה שגורמים אלה תורמים לבסיס איתן למדטרוניק, עם הציפייה שהמינוף החיובי ימשיך להשתפר עם השקת מוצרים חדשים.
בחדשות אחרות לאחרונה, מדטרוניק דיווחה על תוצאות כספיות חיוביות לרבעון השני של שנת הכספים 2025, עולה על תחזיות הקונצנזוס הן בהכנסות והן ברווח למניה. זה הוביל את החברה להעלות את תחזית ההכנסות והרווח למניה לשנת 2025 המלאה.
עם זאת, החברה חוותה האטה קלה בצמיחה האורגנית, עם עלייה של 5.0% ב-F2Q25 לעומת 5.3% ברבעון הראשון, שיוחסה להשקות מוצרים חדשים ושיפורים במגזר הסוכרת.
בתחום המיזוגים והאישורים, מדטרוניק קיבלה אישור FDA למערכת המיפוי והאבלציה המתקדמת Affera עם קתטר Sphere-9, המיועדת לטיפול בפרפור פרוזדורים עיקש ופרפור פרוזדורים התלוי באיסתמוס קאבוטריקוספידי. החברה גם יזמה פעולת שדה וולונטרית למשאבות האינסולין מסדרת MiniMed™ 600 ו-700 בשל בעיות סוללה פוטנציאליות.
RBC Capital Markets שדרגה את דירוג מדטרוניק מ-Sector Perform ל-Outperform, בהתבסס על שיפור ביסודות העסקיים ויכולות הביצוע של ההנהלה. עם זאת, גולדמן זאקס שמרה על דירוג מכירה, מצביעה על צמיחה מתמשכת בהוצאות התפעוליות.
בנוסף, Baird צופה שההכנסות והרווח למניה המתואם של מדטרוניק לרבעון השני של שנת הכספים 2025 יעלו על ציפיות הקונצנזוס. אלה הן כל ההתפתחויות האחרונות במסע של מדטרוניק.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של UBS על מדטרוניק, Inc. (NYSE:MDT), נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. שווי השוק של מדטרוניק עומד על 109.01 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הציוד והאספקה הרפואיים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-33.0 ביליון דולר, עם צמיחה צנועה של 3.25%, בהתאמה להערכת UBS לצמיחה אורגנית עקבית במכירות בשיעור חד-ספרתי בינוני.
טיפים של InvestingPro מדגישים את ניסיון העבר החזק של מדטרוניק בחלוקת דיבידנדים, ששמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 48 שנים רצופות והעלתה אותם במשך 10 שנים רצופות. ניסיון עבר זה מדגיש את היציבות הפיננסית של החברה ומחויבותה לתשואות לבעלי המניות, שעשויות להיות מושכות במיוחד למשקיעים ממוקדי הכנסה בסביבת השוק הנוכחית.
יתר על כן, מרג'ין הרווח הגולמי של מדטרוניק של 65.43% ב-12 החודשים האחרונים מצביע על יכולת חזקה לייצר רווח מפעילות הליבה העסקית שלה. רווחיות זו, יחד עם מדיניות הדיבידנדים העקבית של החברה, תומכת בדעתה של UBS על מדטרוניק כהשקעה איתנה עם פוטנציאל לשיפור המינוף לאורך זמן.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של התחזית הפיננסית של מדטרוניק, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף כדי לסייע בקבלת החלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.