ביום שלישי, דויטשה בנק עדכנה את תחזיתה לגבי Centene Corporation (NYSE:CNC), ספקית ביטוח בריאות מובילה, על ידי הורדת מחיר היעד מ-87.00 דולר ל-84.00 דולר. הבנק שמר על דירוג "החזק" למניה. העדכון מגיע לאחר ניתוח מעמיק של תוצאות הרבעון השלישי של Centene וסקירה מפורטת של תחזיות עסקי המדיקר שלה.
האנליסט מדויטשה בנק עידן את המודל הפיננסי של החברה, ומציע כעת תחזיות נפרדות להכנסות ויחס הפסדי הרפואה (MLR) עבור מגזרי Medicare Advantage ותוכנית התרופות העצמאית (PDP) של Centene לשנת 2025. עדכון זה נבע מציפיות הצמיחה והמאפיינים הפיננסיים השונים הצפויים לשנה הבאה.
Centene, המוכרת כספקית הגדולה ביותר של תוכניות PDP עצמאיות, צופה צמיחה במספר החברים בתוכניות אלה ל-2025, למרות שוק כללי שנותר ללא שינוי. עם זאת, שוק ה-Medicare Advantage (MA) של החברה צפוי להתרחב בקצב של אמצע עד גבוה חד-ספרתי ב-2025. למרות צמיחת השוק הזו, ההנחיה המשתמעת של Centene מרמזת כי מספר החברים ב-MA שלה עלול לרדת בכ-6% בשנה הבאה, בעקבות ירידה מוערכת של 14% ב-2024.
הערות האנליסט מדגישות את המאמץ ליצור תחזית מדויקת ומפורטת, תוך התחשבות במסלולים הנפרדים של מגזרי Medicare Advantage ו-PDP. מעמדה של Centene בשוק וציפיותיה העתידיות משקפים את המיקוד האסטרטגי של החברה בעסקי המדיקר שלה בתוך נוף בריאות משתנה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Sunshine Health, חלק מ-Centene Corporation, הודיעה על מינויה של שרלין זיין כמנכ"לית החדשה שלה. זיין, המביאה עמה כמעט 20 שנות ניסיון בתעשיית הבריאות, צפויה להמשיך להניע את צמיחת החברה. שינוי המנהיגות הזה מגיע כאשר Sunshine Health ממשיכה להרחיב את שירותיה בשוק הבריאות של פלורידה.
בינתיים, הרווחים הרבעוניים האחרונים של Centene Corporation עלו על ציפיות השוק, עם רווח מתואם למניה (EPS) של 1.62 דולר וצמיחה חזקה במגזרי Medicaid ו-Marketplace שלה. תחזית ה-EPS המתואם לשנה המלאה 2024 של החברה נשארת חזקה על מעל 6.80 דולר.
Jefferies לאחרונה עדכנה את תחזיתה לגבי Centene, תוך הורדת מחיר היעד אך שמירה על דירוג "החזק", בציינה עלייה קלה ביחס הפסדי הרפואה (MLR) של Medicaid של Centene בין גורמים אחרים. למרות אתגרים פוטנציאליים, בסיס החברים הגדל של Centene צפוי לאזן חלק מההשפעה הפוטנציאלית על ה-EPS.
מבחינת ציפיות עתידיות, טווח ההכנסות של Centene ל-2025 צפוי להיות בין 14 מיליארד ל-16 מיליארד דולר עקב הארגון מחדש של הצעות Medicare Advantage. עסקי ה-Marketplace של החברה צפויים להמשיך במסלול הצמיחה שלהם, משרתים 4.5 מיליון חברים עם מרג'ין לפני מס צפוי של 5% עד 7.5%. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות ב-Centene Corporation.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של דויטשה בנק על Centene Corporation (NYSE:CNC), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. יחס ה-P/E של Centene של 10.09 ויחס ה-P/E המתואם של 9.45 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם טיפ של InvestingPro המציין כי CNC "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב."
למרות הירידה הצפויה במספר החברים ב-Medicare Advantage, המצב הפיננסי של Centene נראה איתן. החברה דיווחה על הכנסות של 146.2 מיליארד דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, עם צמיחת הכנסות של 4.91% באותה תקופה. טיפ של InvestingPro מציין כי Centene היא "שחקנית בולטת בתעשיית ספקי שירותי הבריאות," מה שמשתקף בנוכחות המשמעותית שלה בשוק.
כדאי לציין שבעוד דויטשה בנק שומרת על דירוג "החזק", נתוני InvestingPro מראים כי Centene נסחרת כעת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות ערך למשקיעים. השווי ההוגן של InvestingPro ל-CNC מוערך ב-75.71 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל עלייה מהסגירה הקודמת של 58.83 דולר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Centene Corporation, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה ותחזית השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.