ביום רביעי, חברת השירותים הפיננסיים סטפנס עדכנה את מחיר היעד למניות Occidental Petroleum (NYSE: OXY) ל-71 דולר מהמחיר הקודם של 70 דולר, תוך שמירה על דירוג Overweight למנייה. האנליסט של החברה הדגיש את ביצועי החברה ברבעון השלישי, אשר עלו על ציפיות הקונצנזוס במספר תחומים מרכזיים.
הייצור, תזרים המזומנים למנייה (CFPS), ותזרים המזומנים החופשי (FCF) של Occidental לרבעון דווחו כגבוהים ב-2%, 10%, ו-31% בהתאמה ממה שאנליסטים בתעשייה צפו.
האנליסט ייחס את התוצאות הרבעוניות החזקות לביצועים יוצאי הדופן של הבארות באגן פרמיאן ולהכנסות גבוהות מהצפוי מפעילויות מידסטרים ושיווק. המאמצים הפרואקטיביים של Occidental Petroleum לחיזוק המאזן שלה צוינו גם כן, כאשר החברה פרעה 4 ביליון דולר מחובה ברבעון, בעקבות פילוג של נכסים שאינם ליבה.
בנוסף, פיתוח מתקן לכידת האוויר הישיר (DAC) הראשון של החברה מתקדם כמתוכנן. המתקן צפוי להתחיל לפעול באמצע 2025, אם כי צפוי לפעול במחצית מהקיבולת המתוכננת עד אמצע 2026. מהלך זה הוא חלק מהאסטרטגיה הרחבה יותר של Occidental לשפר את האמינות הסביבתית שלה ולהשקיע בטכנולוגיה שעשויה להפחית פליטות פחמן.
עם זאת, התחזית לרבעון הרביעי של 2024 הייתה מעט פחות אופטימית. ההנחיות שסיפקה Occidental מרמזות כי ייצור הנפט עשוי להיות נמוך ב-3% מהערכות הקונצנזוס, בעוד שההוצאות ההוניות עשויות להיות גבוהות ב-2%. בתגובה לתחזיות אלה ולביצועים האחרונים, סטפנס עדכנה את שווי הנכסים הנקי (NAV) למנייה ואת מחיר היעד למניית Occidental ל-71 דולר.
Occidental Petroleum היא חברה בינלאומית לחיפוש והפקת נפט וגז עם פעילויות בעיקר בארצות הברית, במזרח התיכון ובאמריקה הלטינית. דירוג Overweight מרמז כי סטפנס מצפה שהמנייה תעלה על התשואה הכוללת הממוצעת של המניות שהחברה מכסה ב-6 עד 12 החודשים הקרובים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Occidental Petroleum עשתה צעדים משמעותיים בביצועיה הפיננסיים. החברה הצליחה להפחית את החוב העיקרי שלה ב-3 ביליון דולר ברבעון השלישי של 2024, והשיגה כמעט 85% מיעד הפחתת החוב של 4.5 ביליון דולר. זה התאפשר הודות לתזרים מזומנים חזק ופילוגים אסטרטגיים, כולל הנפקה ציבורית של יחידות משותפות ב-Western Midstream Partners.
הרכישה של CrownRock על ידי Occidental סימנה אבן דרך משמעותית, הגדילה את נוכחותה באגן פרמיאן והסיטה את המיקוד שלה לעבר הפחתת חוב נוספת. BofA Securities, גולדמן זאקס, ו-Mizuho שמרו כולם על דירוג Neutral ל-Occidental Petroleum לאור התפתחויות אלה.
עם זאת, המתיחות הגוברת במזרח התיכון והוריקן פרנסין הממשמש ובא גרמו ליצרני נפט וגז, כולל Occidental, להשעות פעילויות במפרץ מקסיקו. אנליסטים מ-Truist Securities שמרו על דירוג Hold ל-Occidental, בציינם את ביצועי החברה ברבעון השלישי של 2024 אשר שיקפו מחירים ממוצעים שהתיישרו עם ציפיות השוק.
אלה הן ההתפתחויות האחרונות שמשקיעים צריכים להיות מודעים להן.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של Occidental Petroleum, כפי שנדונו במאמר, יכולים להיות מוקשרים עוד יותר עם נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה העומד על 11.59 מרמז כי המנייה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, בהתאמה לדירוג Overweight של סטפנס ומחיר היעד המוגדל. מדד הערכה זה, בשילוב עם שווי השוק של OXY העומד על 47.03 ביליון דולר, מצביע על כך שמשקיעים עדיין מתמחרים פוטנציאל צמיחה למרות אתגרי השוק האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי Occidental שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 51 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 3 שנים רצופות. זה מדגים את המחויבות של החברה לתשואות לבעלי המניות, גם כשהיא מתמקדת בהחזר חובות והשקעה בטכנולוגיות חדשות כמו מתקן לכידת האוויר הישיר. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 1.75% עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
כדאי לציין ש-OXY נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג נקודת כניסה פוטנציאלית למשקיעים החולקים את התחזית האופטימית של סטפנס. עם זאת, משקיעים צריכים לקחת בחשבון גם ש-16 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שמרמז על זהירות מסוימת בציפיות לטווח הקצר.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שעשויים להיות בעלי ערך למשקיעים השוקלים את מניית Occidental Petroleum.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.