ביום שישי, סיטי העלתה את דירוג בנק אוף אמריקה (NYSE:BAC) מניטרלי לקנייה, תוך התאמת מחיר היעד כלפי מעלה ל-54 דולר מהמחיר הקודם של 46 דולר. העדכון משקף את ניתוח סיטי של הנוף הפיננסי הנוכחי בעקבות הבחירות האחרונות והשלכותיהן על סקטור הבנקאות.
השדרוג מבוסס על הערכת פער השווי בין בנק אוף אמריקה לבין ג'יי פי מורגן צ'ייס (NYSE:JPM). סיטי מציינת כי הפער משמעותי כאשר מתאימים אותו לתשואות, עם עלות הון משתמעת (COE) לבנק אוף אמריקה של 10.2% לעומת 8.7% לג'יי פי מורגן צ'ייס. החברה מציעה כי אם ג'יי פי מורגן צ'ייס קובע מדד ייחוס למקום אליו יכול להגיע ה-COE המשתמע של הסקטור, בנק אוף אמריקה מציג תרחיש סיכון/תשואה מפתה.
סיטי צופה רוח גבית להכנסות הריבית נטו (NII) של בנק אוף אמריקה בשל פקיעת חוזי החלפה ונכסים בריבית קבועה שצפויים להוביל להרחבת מרווח הריבית נטו (NIM) בכ-20 נקודות בסיס ל-2.14% עד 2026. זה עשוי להוביל לעדכונים כלפי מעלה של תחזיות 2026, כאשר סיטי מעריכה עלייה של כ-4% בהשוואה לקונצנזוס עם הנחות שמרניות.
החברה גם מתחשבת בגורמים רגולטוריים, ומדגישה כי בנק אוף אמריקה, כחברה בסיכון נמוך, עשוי להרוויח מסביבה רגולטורית קלה יותר. יש ספסרות שכתיבה מחדש של תקנות באזל III עשויה לאפשר לבנק להשיג תשואות מעל להנחת ה-15% המנורמלת של סיטי.
האנליסט של סיטי מסכם את ההערכה בציון פרופיל הסיכון/תשואה האטרקטיבי של בנק אוף אמריקה, מה שמוביל להחלטה לשדרג את המנית סטוק לדירוג קנייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, ברקשייר האת'וויי, בהובלת וורן באפט, צמצמה משמעותית את אחזקותיה בבנק אוף אמריקה ובאפל, מה שהגדיל את עתודת המזומנים שלה לשיא של 325.2 ביליון דולר. החברה דיווחה על ירידה של 6% ברווח התפעולי הרבעוני, שירד ל-10.09 ביליון דולר, בעיקר בשל הפסדים בחיתום ביטוח וההשפעה של דולר אמריקאי חזק יותר. עם זאת, Berkshire Hathaway Energy ורכבת BNSF הציגו ביצועים חיוביים.
בנק אוף אמריקה, מצדו, שוקל התדיינות משפטית בעודו דן עם הלשכה להגנת הצרכן הפיננסי (CFPB) על עיבוד עסקאות דרך רשת התשלומים Zelle. הבנק גם הכריז על יוזמה מובילה בתעשייה להארכת שערי המרה מובטחים שלו לעד שנה, במטרה לסייע לחברות בניהול הסיכונים הקשורים לתנודות בערכי מטבע.
עם התקרבות הבחירות לנשיאות ארה"ב, אנליסטים חוזים השפעות פוטנציאליות על השוק בהתבסס על תוצאות הבחירות, המשפיעות על סקטורים הנעים מבנקים וקריפטו ועד אנרגיה ובריאות.
תובנות InvestingPro
השדרוג האחרון של בנק אוף אמריקה על ידי סיטי מתיישב עם מספר אינדיקטורים חיוביים מנתוני InvestingPro. יחס ה-P/E של הבנק העומד על 13.7 ב-12 החודשים האחרונים מרמז על הערכת שווי אטרקטיבית יחסית, במיוחד בהשוואה לשוק הרחב יותר. מדד הערכה זה תומך בראייה של סיטי לגבי הפוטנציאל של בנק אוף אמריקה לסגור את הפער מול מתחריו.
טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של בנק אוף אמריקה, שהעלה את הדיבידנד שלו במשך 11 שנים רצופות ושמר על תשלומים במשך 54 שנים. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.32%, מדגישה את היציבות הפיננסית של הבנק ואת מחויבותו לתשואות לבעלי המניות.
הביצועים האחרונים של החברה ראויים לציון גם כן, עם תשואה כוללת חזקה של 65% במחיר במהלך השנה האחרונה ומסחר קרוב לשיא של 52 שבועות. מדדים אלה משקפים את הסנטימנט החיובי של השוק כלפי בנק אוף אמריקה, בהתאמה לתחזית האופטימית של סיטי.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של בנק אוף אמריקה, InvestingPro מציע תובנות נוספות עם 10 טיפים נוספים זמינים, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.