ביום חמישי, CFRA העלתה את מחיר היעד ל-12 חודשים למניות Ralph Lauren (NYSE:RL) ל-178 דולר, עלייה מ-171 דולר, תוך שמירה על דירוג מכירה למניה. ההתאמה משקפת את הערכת האנליסט כי החברה ראויה למכפיל הערכה גבוה יותר בשל הביצועים החזקים של המותג שלה ותוצאות התפעול המשופרות.
האנליסט ציין את העוצמה במותג של Ralph Lauren ואת תוצאות התפעול הטובות יותר כסיבות להעלאת מחיר היעד, וקבע את היעד החדש על בסיס מכפיל מחיר לרווח (P/E) עתידי של 15.5 פעמים הערכת הרווח למניה (EPS) לשנת הכספים 2026 (המסתיימת במרץ). הערכה זו גבוהה משמעותית ממכפיל ה-P/E העתידי הממוצע של Ralph Lauren לשלוש שנים שעומד על 13.7x.
Ralph Lauren דיווחה על רווח מנורמל לרבעון השני (Q2) של 2.54 דולר למניה לעומת 2.10 דולר בתקופה המקבילה אשתקד, עוברת את הערכות הקונצנזוס ב-0.12 דולר. הכנסות החברה גם עקפו את הציפיות, והסתכמו ב-1.73 ביליון דולר לעומת 1.63 ביליון דולר הצפויים, עודף של 45 מיליון דולר מעל ההערכות.
לפי אזורים, צפון אמריקה ראתה עלייה של 3% בהכנסות, אירופה עלתה ב-7%, ואסיה ב-9% במהלך הרבעון.
מרג'ין הרווח הגולמי המותאם של החברה לרבעון השני התרחב ב-160 נקודות בסיס בהשוואה לשנה שעברה ל-67%, מיוחס לעלויות כותנה נמוכות יותר, תמהיל מוצרים מועדף, ומחירי מכירה ממוצעים ליחידה גבוהים יותר.
למרות ההכרה בביצוע היעיל של Ralph Lauren, האנליסט הביע דאגה לגבי הערכת החברה, וציין כי המניות נסחרות במעל 18 פעמים הערכות ל-12 החודשים הבאים, שהוא הרבה מעל הממוצע ההיסטורי שלה בכל מסגרת זמן.
האנליסט הסיק כי ציפיות המשקיעים לצמיחה עתידית ורווחים עשויות להיות אופטימיות מדי, בהתחשב בהערכה הגבוהה של מניות Ralph Lauren בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ralph Lauren Corp עדכנה את תחזית המכירות השנתית שלה בעקבות ביצועים רבעוניים חזקים, כאשר ההכנסות נטו עלו ב-6% ל-1.73 ביליון דולר. התפתחות חיובית זו הובילה לתחזית מכירות משודרגת לשנת הכספים 2025, הצפויה כעת לעלות בכ-3% עד 4%. הביקוש העקבי בצפון אמריקה, אירופה וסין היה גורם משמעותי בצמיחה זו.
TD Cowen הראתה תמיכה מתמשכת ב-Ralph Lauren, והעלתה את מחיר היעד למניות החברה ל-251 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. התאמה זו משקפת את הביצועים החזקים של Ralph Lauren, במיוחד את הצלחתה במכירת מוצרים במחיר מלא ורכישת לקוחות ושימורם העקביים.
Citi, לעומת זאת, שמרה על עמדה ניטרלית כלפי Ralph Lauren, וצופה עלייה מתונה במכירות של 2.2% ברבעון השני. למרות זאת, הם צופים עלייה קלה בהנחיות השנתיות של החברה. Wells Fargo גם העלתה את מחיר היעד ל-Ralph Lauren מ-195.00 דולר ל-205.00 דולר, תוך שמירה על דירוג משקל שווה.
CFRA שינתה את דירוג המניה של Ralph Lauren ממכירה להחזקה והעלתה את מחיר היעד מ-160.00 דולר ל-171.00 דולר. החלטה זו משקפת את הביצועים החזקים של החברה, כפי שמוצג בעלייה של 3% בסך ההכנסות ועלייה של 5% בהשוואות הקמעונאיות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2025.
התפתחויות אחרונות אלה מספקות פרספקטיבה רחבה על הביצועים הפיננסיים והתחזית של Ralph Lauren מאנליסטים שונים.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Ralph Lauren מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 13.6 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשוק האופנה היוקרתית. עם יחס P/E של 20.71, הערכת Ralph Lauren אכן גבוהה מהממוצעים ההיסטוריים, תומכת בדאגת האנליסט לגבי הערכת יתר פוטנציאלית.
נתוני InvestingPro מגלים כי Ralph Lauren שמרה על מרג'ין רווח גולמי מרשים של 67.14% ב-12 החודשים האחרונים, מה שמאשש את מרג'ין הרווח הגולמי המותאם המדווח של החברה לרבעון השני של 67%. ביצועי המרג'ין החזקים הללו מודגשים על ידי טיפ של InvestingPro המציין את "מרג'ין הרווח הגולמי המרשים" של Ralph Lauren.
בנוסף, צמיחת ההכנסות של החברה של 3.06% ב-12 החודשים האחרונים מתיישרת עם העליות בהכנסות האזוריות שהוזכרו במאמר. טיפ של InvestingPro מציע כי Ralph Lauren "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות", המצביע על יציבות פיננסית ויצירת ערך לבעלי המניות.
הביצועים האחרונים של המניה היו חזקים במיוחד, עם תשואה כוללת של 31.07% ב-3 החודשים האחרונים ותשואה של 87.71% בשנה האחרונה. זה משתקף בטיפ נוסף של InvestingPro המציין "תשואה חזקה ב-3 החודשים האחרונים".
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים על Ralph Lauren, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.