ביום חמישי, סיטי עדכנה את עמדתה לגבי Rapid7, חברת אבטחת סייבר הנסחרת ב-NASDAQ, על ידי הורדת מחיר היעד ל-50 דולר מ-52 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניות החברה. ההתאמה מגיעה בתקופה של סיכול לנוכח הצמיחה המתונה בהכנסות השנתיות החוזרות (ARR) של החברה, שעלו ב-6% בלבד בהשוואה לשנה שעברה.
למרות ביצועים משמעותיים ברווח התפעולי (OPM) וברווח למניה (EPS), הצמיחה המתונה ב-ARR, יחד עם התכווצות ברבעון-על-רבעון ב-ARR נטו חדש, הטילו צל על מניית Rapid7 ועל שוק ניהול הפגיעויות (VM) הרחב יותר.
האנליסט מסיטי ציין כי מאמצי ייצוב העסקים של החברה התנגדו בעקשנות להראות התאוששות ברורה במומנטום, מעוכבים על ידי מחזורי עסקאות ארוכים ואילוצי תקציב, במיוחד בצפון אמריקה במגזרי השוק הבינוני והעסקים הגדולים.
הארגון מחדש הפנימי של Rapid7 והתאמת הגישה לשוק, יחד עם השקות של חבילות מוצרים חדשות ואריזות, עדיין לא הניבו את ההתאוששות המצופה. ההכרה המאוחרת של החברה באתגרים המתמשכים הובילה להפחתת התחזית שלה ל-ARR, מיתנה את הציפיות מעלייה שאפתנית פי ארבעה ב-ARR נטו חדש במחצית השנייה של השנה לעלייה צנועה יותר של פי שניים עד שלושה.
הערכת ה-ARR המקדמית לשנת הלוח 2025 מרמזת על צמיחה חד-ספרתית באמצע ורווחיות בשיא, מה שלא מעורר ביטחון בעדכוני הערכות מיידיים או התאוששות בשווי. לדברי האנליסט של סיטי, הספקנות של המשקיעים צפויה להימשך עד שהחברה תוכל להדגים שיפורים עקביים יותר בביצועים.
למרות מחיר היעד הנמוך יותר והאתגרים שבפניהם ניצבת Rapid7, סיטי מאמינה כי הערכת השווי של המניה מתחת לכפולת יציאה של 5x והפוטנציאל למעורבות אקטיביסטית מספקים רשת בטחון, המצדיקה את המשך התמיכה של החברה במניה עם דירוג קנייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת אבטחת הסייבר Rapid7 דיווחה על עלייה של 9% בהכנסות השנתיות החוזרות (ARR) בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-816 מיליון דולר, בעיקר בזכות עסקי הזיהוי והתגובה הישירים שלה. ה-ARR של החברה לסוף השנה צפוי להיות בין 850 מיליון דולר ל-860 מיליון דולר, המצביע על צמיחה של 6% עד 7% בהשוואה לשנה שעברה.
בעיצומה של צמיחה פיננסית חיובית זו, Jefferies החלה לכסות את Rapid7 עם דירוג קנייה, בהכירה בפלטפורמה המבוססת של החברה בתחום האבטחה. DA Davidson, לעומת זאת, שמרה על עמדה ניטרלית כלפי Rapid7, למרות העלאת מחיר היעד למניה ל-35.00 דולר בעקבות הגדלת אחזקת ההצבעה של Jana Partners בחברה ל-13%.
במקביל, RBC Capital התאימה את עמדתה כלפי Rapid7, משנה את הדירוג מ-Outperform ל-Sector Perform, בציינה את הציפייה לקונסולידציה בשוק ותחרות מוגברת. בנוסף, Rapid7 הציגה את פלטפורמת Command ב-Black Hat, במטרה לשפר את נראות הסיכונים ושימור הלקוחות.
אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות המעצבות את מסלולה של Rapid7 בנוף אבטחת הסייבר.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro האחרונים מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Rapid7, בהתאמה לניתוח של סיטי. למרות האתגרים שהודגשו במאמר, צמיחת ההכנסות של Rapid7 נשארת חיובית, עם עלייה של 10.05% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023. צמיחה זו, אם כי מתונה, תומכת במאמצי החברה לייצוב העסקים.
טיפים של InvestingPro חושפים כי Rapid7 צפויה להיות רווחית השנה, מה שעשוי להיות סימן חיובי למשקיעים המודאגים מהבריאות הפיננסית של החברה. עם זאת, חשוב לציין כי 4 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, משקפים את התחזית הזהירה שהוזכרה במאמר.
הכפולה הגבוהה של הרווחים של החברה, כפי שמצוין בטיפ נוסף של InvestingPro, מתיישבת עם הדעה של סיטי על הערכת השווי של המניה. זה מרמז על כך שהמשקיעים עדיין מתמחרים פוטנציאל צמיחה עתידי, למרות האתגרים הנוכחיים בצמיחת ה-ARR.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Rapid7, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה וציפיות השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.