ביום חמישי, מיזוהו סקיוריטיז עדכנה את התחזית הפיננסית למניות של Six Flags Entertainment (NYSE: FUN), והעלתה את יעד המחיר של המניה מ-52.00 $ ל-54.00 $. החברה שמרה על דירוג "עודף ביצוע" לחברת פארקי השעשועים.
החלטה זו מגיעה בעקבות עמידת Six Flags ביעד הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) ברבעון השלישי, ומתן תחזית לרבעון הרביעי שעלתה על התחזיות הראשוניות.
ההנחיה של החברה לתזרים מזומנים חופשי (FCF) לשנת 2027 תוארה על ידי האנליסט כ"מעט מאכזבת", אך נחשבה מקובלת בהתחשב בהערכת השווי המושכת של המניה. האנליסט מאמין כי הסיכון לתחזיות נוטה יותר כלפי מעלה, מה שמרמז על כך שתחזית ה-EBITDA ל-'27 עשויה להיות שמרנית.
נקודת המבט של האנליסט כוללת נרטיב הצופה צמיחה נמוכה בספרות בודדות בכמות המבקרים של FUN, צמיחה של מעל לספרה בודדת באמצע בכמות המבקרים של SIX, ותמחור מתון, מאוזן על ידי צמיחה במנויים וזרימה של יותר מ-50%, כמו גם סינרגיות עלות והכנסה.
הביצועים האחרונים של Six Flags באוקטובר הראו עלייה משמעותית, עולים על הציפיות ומצביעים על שיפור רציף מהרבעון השלישי לרביעי. האנליסט ייחס את המגמה החיובית בעיקר לתנאי מזג האוויר, עם טמפרטורות ומשקעים נוחים במהלך החודש.
למרות הירידה האחרונה בכמות המבקרים, התוצאות המשופרות באוקטובר סיפקו ניצוץ של אופטימיות לגבי מפנה פוטנציאלי בפעילות העסקית של Six Flags.
הדוח הדגיש כי הירידה האחרונה בכמות המבקרים הציבה רף נמוך, אך המגמות באוקטובר תרמו לתחזית מעודדת יותר לביצועי החברה בטווח הקרוב. הערות האנליסט משקפות אמונה כי ל-Six Flags יש פוטנציאל להחיות את עסקיה, בהובלת תנאי מזג אוויר נוחים ויוזמות אסטרטגיות בתחום התמחור וכמות המבקרים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Six Flags Entertainment Corporation דיווחה על תוצאות מעורבות ברבעון השני של 2024, עם הכנסות נטו של 572 מיליון $ ו-8.6 מיליון מבקרים. למרות נתונים אלה, מגזר Legacy Six Flags חווה ירידה הן בכמות המבקרים והן בהכנסות. החברה גם השלימה את המיזוג שלה עם Cedar Fair, L.P., מרחיבה את נוכחותה בתעשיית פארקי השעשועים האזוריים.
בחזית האנליסטים, גולדמן זאקס עדכנה את התחזית שלה ל-Six Flags, הורידה את יעד המחיר ל-44 $ תוך שמירה על דירוג ניטרלי. החלטה זו התבססה על עלויות גבוהות יותר שנצפו ברבעון זה והתחזית ליצירת תזרים מזומנים מינימלי בטווח הקרוב. Guggenheim החלה כיסוי על Six Flags עם דירוג קנייה, קבעה יעד מחיר של 52.00 $, בהתבסס על הפורטפוליו החזק של החברה והפוטנציאל לצמיחה בהכנסות.
Deutsche Bank שמרה על דירוג הקנייה שלה אך הורידה את יעד המחיר מ-65 $ ל-58 $, בעוד Oppenheimer עדכנה את יעד המניה ל-Six Flags מ-67 $ ל-60 $, תוך שמירה על דירוג "עודף ביצוע". ג'יי פי מורגן צ'ייס, שהביעה חששות לגבי הוצאות הון מוגברות ולחצי תמחור פוטנציאליים, שמרה על דירוג "תת-משקל" ל-Six Flags.
בהתפתחויות ניהוליות, Six Flags נכנסה להסכמי העסקה חדשים עם כמה מהמנהלים הבכירים שלה, המפרטים תנאי שכר, תמריצים ופיצויי פרישה. התפתחויות אלה מספקות תובנות קריטיות למשקיעים, המצביעות על הכיוון האסטרטגי של החברה בעקבות המיזוג האחרון שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לניתוח של מיזוהו סקיוריטיז על Six Flags Entertainment (NYSE: FUN). שווי השוק של החברה עומד על 4.58 ביליון $, עם יחס P/E של 94.4, המצביע על הערכת שווי גבוהה ביחס לרווחים. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro ש-FUN "נסחרת במכפיל רווח גבוה".
למרות ההערכה הגבוהה, Six Flags הראתה ביצועים פיננסיים חזקים. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 היו 2.39 ביליון $, עם צמיחה מרשימה בהכנסות של 33.41% באותה תקופה. צמיחה חזקה זו תומכת בטיפ של InvestingPro ש"אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית".
הרווחיות של החברה גם ראויה לציון, עם מרג'ין רווח גולמי של 44.6% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 20.67% ב-12 החודשים האחרונים. נתונים אלה מחזקים טיפ נוסף של InvestingPro ש"אנליסטים חוזים שהחברה תהיה רווחית השנה".
משקיעים צריכים לשים לב שהמניה הפגינה "תשואה חזקה בחודש האחרון", עם תשואה כוללת של 17.3% במחיר המניה בחודש האחרון. ביצועים אחרונים אלה, יחד עם המדדים הפיננסיים של החברה, מספקים הקשר ליעד המחיר המוגדל של מיזוהו ולדירוג "עודף ביצוע" שנשמר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים על Six Flags Entertainment. למעשה, ישנם 7 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור FUN, שעשויים לספק הקשר חשוב להחלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.