ביום חמישי, האנליסט פול לז'ואז מסיטי עדכן את מחיר היעד של National Vision Holdings (NASDAQ:EYE) ל-12.00 דולר, עלייה מ-11.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. העדכון הגיע בעקבות דוח הרווח למניה (EPS) של החברה, שהסתכם ב-0.12 דולר, כפול מהערכת הקונצנזוס של 0.06 דולר מ-FactSet. עם זאת, המכירות בחנויות זהות (comps) של החברה הראו צמיחה חלשה מהצפוי של 0.9%+, נמוך מהציפייה ל-1.6%+.
המכירות הנוכחיות בחנויות זהות של National Vision נשארות מתחת לרמות ההיסטוריות של החברה באמצע החד-ספרתי (MSD). האנליסט הדגיש חוסר בסימנים המצביעים על מחזור רכישה חוזרת או פעילויות ירידה בדרגה שעשויות להועיל לחברה. במהלך אסטרטגי, ההנהלה הודיעה על תוכניות לסגור 39 חנויות ולפתוח בין 30 ל-35 חנויות חדשות ב-2025. האנליסט הביע ספקנות לגבי יכולתה של החברה להאיץ את צמיחת החנויות לאחר 2025.
המאבק של החברה בזמינות רופאים צוין גם כבעיה מתמשכת. למרות יישום רפואה מרחוק ב-730 חנויות, National Vision עדיין חווה מספר משמעותי של חנויות שסגורות לחלוטין (אחוז חד-ספרתי נמוך מהצי) או מתפקדות בחסר (אחוז חד-ספרתי גבוה מהצי). האנליסט הציע כי בעיית זמינות הרופאים היא מבנית ועשויה לא לראות שיפור בעתיד הקרוב.
לבסוף, הדוח התייחס להערכת שווי החברה, וציין כי ברמה הנוכחית של 7.2 פעמים השווי התפעולי לרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EV/EBITDA) החזוי לשנת הכספים 2025, פרופיל הסיכון/תגמול נראה מאוזן. הערכה זו מבססת את החלטת האנליסט לשמור על עמדה ניטרלית כלפי National Vision Holdings.
בחדשות אחרות לאחרונה, National Vision Holdings Inc. דיווחה על צמיחה צנועה בהכנסות של 2.9%, שהגיעו ל-451.5 מיליון דולר, ועלייה בהכנסה תפעולית מותאמת ל-14.3 מיליון דולר במהלך שיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024. החברה גם הודיעה על שינוי אסטרטגי בפעילות החנויות שלה, עם תוכניות לסגור 39 חנויות עד 2026 במטרה לשפר את ה-EBITDA המותאם בכ-4 מיליון דולר. מהלך זה הוא חלק מאסטרטגיה רחבה יותר לשיפור חווית הלקוח והיעילות התפעולית, הכוללת גם האטה בפתיחת חנויות חדשות ב-2025.
ההתפתחויות האחרונות של National Vision כוללות גם התמקדות בצמיחה מבוקרת בעיקר תחת המותג America's Best, במיוחד באזורים מרוחקים. החברה צופה גם השפעות שליליות על ההכנסות בשל סגירת חנויות וציינה אתגרים במסחר אלקטרוני והשפעות מזג האוויר מהוריקנים ביריל והלן. עם זאת, דווח על מגמות חיוביות בקיבולת הבדיקות ושיעורי שימור, והחברה אופטימית לגבי פרופיל המרג'ין שלה ל-2025. למרות ירידה קלה בחדירת הבדיקות מרחוק בהשוואה לרבעון השני בשל בעיות בחוויה הדיגיטלית, החברה ממשיכה להרחיב את יכולות הבדיקה מרחוק שלה כדי למתן את ההשפעה של חנויות חשוכות וחלשות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על הביצועים הפיננסיים והמעמד בשוק של National Vision Holdings (NASDAQ:EYE). שווי השוק של החברה עומד על 934.98 מיליון דולר, המשקף את הערכת השווי הנוכחית שלה בשוק. למרות האתגרים שהודגשו בדוח האנליסט, National Vision הראתה צמיחה חזקה בהכנסות של 14.71% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, והגיעה ל-2.18 ביליון דולר. צמיחה זו מרמזת כי החברה הצליחה להרחיב את המכירות שלה למרות הרוחות הנגדיות שהוזכרו.
עם זאת, הרווחיות נשארת מקור לדאגה, כפי שמצוין על ידי החזר שלילי על הנכסים של -0.74% לאותה תקופה. זה מתיישב עם הספקנות של האנליסט לגבי הסיכויים של החברה בטווח הקצר. בנימה חיובית יותר, טיפים של InvestingPro מציינים כי צפוי גידול בהכנסה הנקייה השנה, ואנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. תחזיות אלה עשויות לספק אופטימיות מסוימת למשקיעים המסתכלים מעבר לאתגרים הנוכחיים.
הביצועים האחרונים של המניה היו מעורבים, עם החזר משמעותי של 15.21% בחודש האחרון, אך ירידה ניכרת של 33.46% בששת החודשים האחרונים. תנודתיות זו משקפת את אי הוודאות סביב הבעיות התפעוליות של החברה ותחזיות הצמיחה שלה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור National Vision Holdings, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.