ביום רביעי, DA דיווידסון עדכנה את תחזיתה לגבי Timken (NYSE: TKR), תוך הורדת מחיר היעד ל-99.00 דולר מ-103.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Timken לשנת 2024, אשר חשפו מגמות אורגניות מעורבות, כאשר מגזרים מסוימים כמו תעופה וחלל ואמריקה הציגו ביצועים חיוביים.
החברה צפויה להגיע לנקודת מפנה ברווחים בתחילת 2025, על פי ניתוח הפירמה. תחזית זו מבוססת על הציפייה שההתאמות של Timken למבנה העלויות שלה יתחילו להניב תוצאות חיוביות ושחלק משווקי הקצה המאתגרים שהיא משרתת צפויים להשתפר.
למרות האתגרים האחרונים בשוק, DA דיווידסון מדגישה את יכולתה של Timken לשמור על תשואת תזרים מזומנים חופשי (FCF) מעל 10%, המצביעה על ביצועים חזקים של החברה לאורך מחזורי שוק שונים. הערכת הפירמה מרמזת כי יכולות הביצוע של Timken נותרות חזקות גם בתנאים שאינם אידיאליים.
הפירמה גם התייחסה לתגובת השוק לביצועי Timken, וציינה כי הירידה של 12% בערך המניה ביום שלישי עשויה הייתה להיות תגובת יתר. ההצהרה מרמזת על אמונה שהשוק עשוי היה להעריך בחסר את מניית החברה בהתבסס על דוח הרווחים האחרון שלה והפוטנציאל העתידי.
בחדשות אחרות לאחרונה, חברת Timken דיווחה על ירידה של 7% בהכנסות ברבעון השני בהשוואה לשנה שעברה, אם כי ציינה מרג'ינים חזקים של 19.5% ורווח למניה של 1.63 דולר. החברה גם הודיעה על השלמת רכישת .CGI, Inc, יצרנית מערכות הנעה מדויקות, המסמנת הרחבה אסטרטגית לשוק האוטומציה. Citi החלה לכסות את Timken עם דירוג ניטרלי, וצופה צמיחה הדרגתית ברווחים והרחבת מרג'ינים בשל התחזית הכלכלית הנוכחית והשלב המוקדם של כהונתו של טארק מהטה כמנכ"ל.
החברה גם הודיעה על מעבר בהנהגה, כאשר טארק מהטה החליף את ריצ'רד ג'. קייל כנשיא ומנכ"ל החדש, והוספת טוד מ. לאומברונו, סמנכ"ל הכספים של Parker Hannifin Corp., לדירקטוריון.
תובנות InvestingPro
נתוני שוק עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של DA דיווידסון לגבי Timken (NYSE: TKR). ביצועי המניה לאחרונה תואמים את תצפיות הפירמה, כאשר נתוני InvestingPro מראים ירידה של 13.87% בשבוע האחרון וירידה של 13.47% בחודש האחרון. זה מאשש את דעתה של DA דיווידסון שתגובת השוק עשויה הייתה להיות חריפה מדי.
למרות הירידה האחרונה, טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנד החזקה של Timken, ששמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות והעלתה אותם במשך 10 שנים ברציפות. עקביות זו בתשואות לבעלי המניות תומכת בדגש של DA דיווידסון על יכולתה של Timken לייצר תזרים מזומנים חופשי חזק לאורך מחזורי שוק.
יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 17.34 ויחס המחיר לרווח המתואם של 13.39 ל-12 החודשים האחרונים מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר, במיוחד בהתחשב במחיר היעד ההוגן של האנליסטים העומד על 89 דולר למניה. זה מתיישב עם דירוג הקנייה שנשמר על ידי DA דיווידסון, למרות הורדת מחיר היעד.
InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Timken, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. כדי לקבל גישה לתובנות אלה ומדדים פיננסיים מפורטים יותר, שקלו לחקור את מגוון הנתונים המלא הזמין ב-InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.