ביום רביעי, Revolve Group (NYSE:RVLV) ראתה את מחיר היעד שלה מועלה על ידי BTIG, כעת מכוון ל-35.00 דולר, עלייה מ-30.00 דולר הקודמים, בעוד שהפירמה שמרה על דירוג Buy למניה. תוצאות הרבעון השלישי של Revolve עלו באופן משמעותי על הציפיות, מציגות זינוק במומנטום המכירות לצד שיפורים משמעותיים במרג'ין. הביצוע של החברה במספר חזיתות מתחיל לשאת פירות.
קטגוריות מוצרים מרכזיות הפגינו צמיחה חזקה, כאשר אופנת הלבשה ושמלות עלו ב-13% ו-10% בהתאמה. בנוסף, Revolve הצליחה להפחית את שיעורי ההחזרות ברבעון השני ברציפות, מה שהיווה אתגר היסטורי לחברה. למרות ביצועים מעט נמוכים במרג'ין הגולמי (GM), האנליסט צופה לחץ מתמשך מסוים עד 2025. עם זאת, זה נתפס כחשש קטן יחסית לפוטנציאל להתאוששות משמעותית במרג'ין באמצעות צעדי התייעלות, שיעורי החזרה נמוכים יותר, ותגמולים מעליית המכירות.
התחזית החיובית של BTIG מבוססת על הפוטנציאל של Revolve לשמור על צמיחה דו-ספרתית בקו העליון והרחבת מרג'ין בטווח הבינוני. פוטנציאל זה נתפס כלא מוכר במלואו על ידי השוק. למרות שהאומדן לרווח למניה ברבעון הרביעי הותאם מעט כלפי מטה בשל לחצי מרג'ין גולמי, התחזיות ל-2025 עודכנו כלפי מעלה, משקפות ציפיות למכירות גבוהות יותר ותרומות מרג'ין משופרות.
לאור גורמים אלה, BTIG העלתה את מחיר היעד של Revolve ל-35 דולר מ-30 דולר ומאשררת את דירוג הקנייה שלה למניות החברה. האנליסט מאמין כי Revolve בולטת כאחת החברות הבודדות שיכולות להציג צמיחה עקבית בקו העליון והרחבת מרג'ין בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Revolve Group הייתה במרכז תשומת הלב בעקבות הביצועים המרשימים שלה ברבעון השלישי. קמעונאית האופנה המקוונת דיווחה על רווח למניה של 0.15 דולר, עולה על הערכת הקונצנזוס של 0.10 דולר. גם ההכנסות עלו על הציפיות, והגיעו ל-283.15 מיליון דולר, עלייה של 10% משנה שעברה.
הביצועים החזקים של Revolve Group נבעו בעיקר מצמיחה דו-ספרתית בקו העליון ועלייה משמעותית ברווחיות. הרווח הנקי של החברה ראה עלייה מדהימה של 238% ל-10.8 מיליון דולר, בהשוואה ל-3.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. בנוסף, ה-EBITDA המותאם גדל ב-85% שנה-על-שנה ל-17.5 מיליון דולר.
התפתחויות אחרונות מראות גם מומנטום מתמשך לתוך אוקטובר, כאשר המכירות נטו עלו באחוז דו-ספרתי נמוך שנה-על-שנה. החברה סיפקה גם תחזית חיובית לרבעון הרביעי ולשנת 2024 המלאה. Revolve Group דיווחה על עלייה של 5% שנה-על-שנה בלקוחות פעילים ל-2.63 מיליון, וסך ההזמנות שהוצבו עלה ב-3% ל-2.2 מיליון. ערך ההזמנה הממוצע ראה גם עלייה קלה ל-303 דולר.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Revolve Group מתיישרים עם התחזית האופטימית של BTIG, כפי שמשתקף בנתוני InvestingPro העדכניים. שווי השוק של החברה עומד על 1.84 ביליון דולר, עם יחס P/E של 56.17, המצביע על ציפיות גבוהות של המשקיעים לצמיחה עתידית. הערכה זו נתמכת במצב הפיננסי החזק של Revolve, כפי שמודגש באחד מטיפי InvestingPro: "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה."
צמיחת ההכנסות של החברה ב-9.92% ברבעון השלישי של 2024 מאשרת את הערת BTIG לגבי זינוק במומנטום המכירות. יתר על כן, מרג'ין הרווח הגולמי של Revolve של 52.38% ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024 מרמז על כך שהחברה שומרת על כוח תמחור חזק למרות הביצועים הנמוכים מעט במרג'ין הגולמי שצוינו על ידי BTIG.
טיפי InvestingPro מציינים גם ש-Revolve "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות" והציגה "תשואה חזקה בשלושת החודשים האחרונים", עם תשואת מחיר מרשימה של 48.09% ברבעון האחרון. מדדים אלה מתיישרים עם דעתה של BTIG שהשוק עשוי לא להכיר במלואו את פוטנציאל הצמיחה של Revolve.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של Revolve, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.