ביום רביעי, גולדמן זאקס עדכנה את התחזית שלה לגבי Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT), חברת טכנולוגיה יצירתית, על ידי הורדת מחיר היעד ל-5.75 דולר מ-6.50 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. הפירמה סקרה את הדוחות הכספיים של Cricut לרבעון השלישי של 2024, וציינה מספר נקודות מפתח מהדיון של ההנהלה.
החברה מתמודדת עם אתגרים תפעוליים מתמשכים, המשקפים שוק המעדיף מוצרים וחוויות במחירים נמוכים יותר, וכן קשיים במעורבות לקוחות שהחלו להשתמש במוצריה במהלך מגפת הקורונה. בנוסף, בסיס המשתמשים מציג תרחיש מעורב עם מעורבות משתמשים חלשה יותר ודגש על משיכת משתמשים חדשים, אם כי נרשמה מגמה חיובית בצמיחת המנויים בתשלום.
Cricut נשארת מחויבת להשקעות שיווקיות כדי לשפר את צמיחת המשתמשים והמנויים בתשלום בעתיד. החברה גם ממשיכה לתת עדיפות להחזרת הון לבעלי המניות בדרכים שונות. למרות האתגרים הנוכחיים, גולדמן זאקס רואה ב-Cricut גישה לשוק גדול וניתן להרחבה ופוטנציאל למסלול שיפור במרג'ין התפעולי לטווח הארוך. מחיר היעד המעודכן ל-12 החודשים הקרובים משקף שיקולים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cricut, Inc. דיווחה על עלייה ברווח למרות ירידה של 6% בהכנסות ברבעון השני של 2024, כאשר הרווחים הסתכמו ב-167.9 מיליון דולר. העלייה ברווח מיוחסת לעלייה של 37% בדולרים של המרג'ין התפעולי, בעיקר בשל עלייה בהכנסות הפלטפורמה והטבות מירידת ערך מלאי.
החברה דיווחה גם על צמיחה של 3% במכירות בינלאומיות ועל זינוק במכירות מכונות מחוברות לקמעונאים. עם זאת, Cricut ציינה ירידה של 27% במכירות אביזרים וחומרים בהשוואה לשנה הקודמת. המזומנים מפעילות של החברה ראו גם ירידה מ-64 מיליון דולר בשנה הקודמת ל-35 מיליון דולר.
למרות אתגרים אלה, Cricut נשארת ללא חוב עם יתרת מזומנים של 299 מיליון דולר. בנוסף, Cricut הרחיבה את מועצת המנהלים שלה על ידי מינוי הידי זאק כחברה עצמאית. זאק, המייסדת והמנכ"לית של ThirdLove, צפויה לתרום לצמיחת Cricut ולהתמקדות בשוק הליבה שלה. לאור התפתחויות אחרונות אלה, Cricut מצפה לשיפור מסוים במרג'ינים התפעוליים לשנה המלאה, למרות ירידה צפויה בהכנסות הכוללות של החברה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של גולדמן זאקס על Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT), נתוני InvestingPro מספקים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. למרות האתגרים שצוינו במאמר, Cricut שומרת על מאזן חזק, כאשר טיפים של InvestingPro מדגישים כי לחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה" ו"נכסים נזילים עולים על התחייבויות לטווח קצר". יציבות פיננסית זו עשויה לספק ל-Cricut את הגמישות לנווט את אתגרי השוק הנוכחיים ולהמשיך בהשקעות השיווקיות שלה כפי שצוין במאמר.
מדדי הערכת השווי של החברה מציגים גם תמונה מעניינת. עם יחס P/E (מתואם) של 18.71 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, ויחס PEG נמוך במיוחד של 0.5 לאותה תקופה, נראה כי Cricut "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", לפי טיפים של InvestingPro. הערכת שווי זו עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המסתכלים מעבר לאתגרים התפעוליים הנוכחיים.
כדאי לציין שלמרות מחיר היעד המופחת מגולדמן זאקס, Cricut הראתה ביצועי מחיר חזקים במהלך ששת החודשים האחרונים, כאשר נתוני InvestingPro מצביעים על תשואה כוללת של 30.33% במחיר. "עלייה גדולה במחיר במהלך ששת החודשים האחרונים" זו, כפי שצוין בטיפים של InvestingPro, מרמזת כי השוק עשוי להכיר בפוטנציאל של Cricut לצמיחה לטווח ארוך ושיפור במרג'ינים התפעוליים, בהתאם לתחזית של גולדמן זאקס.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Cricut, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה ותחזיות השוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.