השווקים נראים עייפים – האם הסנטימנט החיובי יחזיק מעמד?
זירה מקומית- הדשדוש נמשך
שבוע מטיש במיוחד עובד על הסוחרים בשוק ההון הישראלי. מדד ת"א 25 נסחר בדשדוש צר מאוד בין 1100- 1110 נקודות במחזורי מסחר נמוכים במיוחד. דבר אשר מעיד על כך שהמשקיעים חוששים עדיין להיכנס לשוק במלוא העוצמה, למרות הסנטימנט החיובי השורר בשווקים לאחרונה. רק פריצה מעל 1110 הנקודות עשויה להוביל להמשך העליות לכיוון אזור ההתנגדות הבאה הניצבת ב- 1140 נקודות. בזירת המט"ח, הדולר ממשיך להילחם עם רמת ההתנגדות של ה-4 שקלים לדולר. אנו מעריכים כי השבוע הצמד ימשיך לנוע בין 3.90 ל- 4 שקל לדולר. פריצה ונעילה יומית מעל המשוכה הפסיכולוגית הניצבת באזור ה- 4 שקלים לדולר עשויה להחזיר את השליטה לידי הקונים. במקרה זה ניתן לצפות למהלך עליות נוסף לכיוון אזור ה- 4.10 שלקים לדולר.
זירה בינ"ל
למרות האווירה החיובית ששררה בשווקים באסיה על רקע נתוני מקרו מעודדים שהתפרסמו באוסטרליה ובסין, השווקים נראים עייפים למדי. המדדים המובילים באירופה נסחרים בטריטוריה השלילית והחוזים העתידיים בוול סטריט מאותתים על פתיחה יציבה עם נטייה לירידות. באוסטרליה, סקטור התעסוקה ביצע ריבאונד משמעותי בחודש יולי והצליח ליצר כ- 14 אלף משרות לעומת חודש קודם שבו נגרעו מהמשק כ- 28,300 משרות. הנתון יצא גבוה מהצפי שעמד על תוספת של 10.2 אלף משרות. שיעור האבטלה במדינה ירד ב- 0.1% ל- 5.2%. הדולר האוסטרלי מגיב בחיוב לנתון ובוחן בשעה זו את אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת ב- 1.06. בסין, האינפלציה ממשיכה להתמתן ויורדת ל- 1.8%. ההתקררות באינפלציה תאפשר לממשל הסיני להמשיך במדיניותו המרחיבה במטרה לתמוך בכלכלה המקרטעת. בניו זילנד התמונה קשה יותר. שיעור האבטלה במדינה עלה ברבעון השני של השנה ב- 0.1% ל- 6.8% לעומת הצפי שעמד על כך שהאבטלה דווקא תרד ב- 0.2%. הנתון המאכזב לא ממש השפיע על המטבע הניו זילנדי, אשר ממשיך לקבל רוח גבית מהסנטימנט החיובי בשווקים. בארה"ב , מספר דורשי העבודה החדשים ירד ב-6000 ל-361 אלף דורשי עבודה חדשים לעומת הצפי שעמד על עליה של 4000 דורשי עבודה חדשים. הנתון המפתיע מעניק לפד' עוד סיבה טובה לדחות את האופציה של השקת תוכנית תמריצים נוספת.
ניתן לסכם את השבוע המעייף הזה בפסקה אחת:
השבוע נפתח באופוריה על רקע נתוני התעסוקה המפתיעים שהתפרסמו בשישי האחרון. האופטימיות הלכה והתפוגגה לאורך השבוע והמדדים המובילים עדיין לא הצליחו לקבוע שיאים חדשים. אנו מעריכים כי במידה והמדדים אכן יצליחו לקבוע שיאים חדשים, ניתן יהיה לצפות להמשך הראלי, לפחות עד לכנס בג'קסון הול אשר יערך ב-23 לאוגוסט בארה"ב. כישלון פריצה של השיאים האחרונים עלול לסמל את סיום גל העליות בשווקים. במקרה שכזה כדאי להיערך למהלך ירידות משמעותי. בשבוע הבא, נתוני התמ"ג של אירופה ירכזו את מלוא תשומת הלב, בעיקר נתון התמ"ג של גרמניה – הכלכלה הגדולה בעולם.
ניתוח טכני
דולר ניו זילנדי – דולר אמריקני NZD/USD
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד בחן את אזור קו המגמה היורד אך לא הצליח לסגור מעליו. רמת ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 0.8220 גם כן מהווה מכשול לא פשוט עבור הצמד. פריצה ונעילה מעל רמה זו עשויה להזניק את הצמד אל עבר אזור 0.85 .
- שבירה של 0.8070 עשויה להוביל למהלך ירידות משמעותי, לפחות עד אזור ממוצע נע 200( 0.7976)
- הממוצעים משופעים כלפי מעלה, דבר אשר תומך בהמשך העליות .
תחזית שלנו: ניתן לשקול כניסה לפוזיציות לונג בפריצה מעל 0.8220. יעדים: 0.8350 , 0.85 , יעד נוסף פתוח. ניתן להיכנס למהלך עליות גם לאחר בלימת מחיר באזור 0.8070 . יעדים: 0.82 , 0.8350 , יעד נוסף פתוח.
הסקירה באדיבות ATRADE - www.atrade.co.il