הקרב על התקציב נמשך
זירה מקומית- האווירה הפסימית בוול סטריט תעיב על השוק המקומי
אחרי הפתיחה השבועית החיובית יחסית, המדדים המקומיים צפויים לפתוח את היום בירידות שערים על רקע הנעילה המאכזבת בוול סטריט והמגמה השלילית באסיה. סוגיית הצוק הפיסקאלי ממשיכה לגרום לבלבול גדול בקרב המשקיעים. מדד ת"א 25 סגר את יום המסחר אמש באזור 1232 הנקודות. המשקיעים ממתינים בדריכות לפריצה מעל 1240 הנקודות על מנת להצטרף למהלך עליות נוסף אל עבר 1250-1300 הנקודות.
בזירת המט"ח, צמד בדולר שקל בחן אמש את אזור 3.80, אך הצליח לסגור את היום מעל רמה זו. אם רמה זו תישבר היום, הצמד עשוי להמשיך את מסעו מטה לכיוון התחתית האחרונה, אשר נקבעה ב- 3.7871. אנו נערכים להמשך ירידות אם וכאשר התחתית האחרונה תישבר. היעד הבא שלנו ניצב באזור 3.75. רק פריצה מעל ממוצע נע 200, העובר ב- 3.8650, עשויה להחזיר את הקונים אל השטר הירוק.
זירה בינ"ל
בשווקים ברחבי העולם ממשיכים להגיב לכל פיסת אינפורמציה הזורמת מכיוונה של ארה"ב בעניין הצוק הפיסקאלי. הקרב על התקציב נמשך. הרפובליקנים הציגו אמש את תוכניתם לצמצום הגרעון: קיצוץ של 600 מיליארד דולר משירותי הבריאות והעלאת מיסים ב- 800 מיליארד דולר. להערכתנו, אובמה לא יצליח להפוך ל"רובין הוד" (אשר היה נוהג לקחת מהעשירים ולחלק את השלל לעניים) ובסופו של דבר יאלץ להתפשר.
במישור המקרו, מדד מנהלי הרכש של סקטור הייצור בארה"ב רשם קריאה של 49.5 נקודות, רמה אשר מעידה על התכווצות הסקטור. סופת סנדי אחראית במידה רבה להתכווצותו של הסקטור.
באוסטרליה, הבנק המרכזי עמד בציפיות והוריד את שיעור הריבית בעוד 0.25% לרמה של 3%. הדולר האוסטרלי התחזק דווקא אחרי פרסום ההחלטה, היות וההפחתה תומחרה כבר על ידי המשקיעים.
המדדים המובילים בוול סטריט סגרו את יום המסחר הראשון של השבוע בירידות שערים קלות של עד 0.5% בהתאמה. המדדים באסיה נסחרים גם כן בטריטוריה השלילית. אירופה דווקא סגרה את היום בטריטוריה החיובית.
בזירת המט"ח, הפרנק השוויצרי רכז עניין רב אמש. המטבע השוויצרי צולל מול מרבית המטבעות על רקע השמועות בעניין האפשרות לכך שהבנק המרכזי של שוויץ יוריד את הריבית מתחת - 0% (ריבית שלילית) כחלק מהמלחמה שמנהל הבנק מול הפרנק השוויצרי, המסרב להיחלש. צמד האירו פרנק זינק אמש ביותר מ- 40 פיפס ונסחר בסמוך ל- 1.21. מדובר במהלך חד ביחס לממוצע יומי של 20 פיפס. האירו התחזק מול הדולר ומבסס היטב את מעמדו מעל 1.30. נעילה יומית מעל 1.3030 עשויה לסלול את הדרך להמשך העליות עד אזור 1.3140 לפחות. הפאונד גם כן ביצע מהלך עליות מרשים, על רקע נתון מדד מנהלי הרכש של סקטור הייצור, אשר רשם קריאה של 49.1 נקודות לעומת 47.3 נקודות שנרשמו בחודש הקודם. המטבע המלכותי נסחר באזור 1.61 עם הפנים לכיוון 1.6280. הין היפני התחזק מעט על רקע הירידות בשווקים.
בסקטור הסחורות, הזהב ממשיך לאכזב. המתכת היקרה נסחרת בין 1710-1719 דולר לאונקיה. הדינאמיקה בזהב מצביעה על כך שהגופים המוסדיים לא ממהרים לחזור לזהב ומעדיפים להמתין להתפתחויות בעניין הצוק הפיסקאלי. למרות התנועה הדלה בזהב, אנו ממשיכים להיות שווריים עליו ומעריכים כי בסופו של דבר יפרוץ את אזור ה- 1800 דולר לאונקיה וימשיך לנוע מעלה לכיוון אזור שיא כל הזמנים אשר נקבע ב- 1920 דולר לאונקיה. מבדיקה קצרה שערכנו היום עולה כי הזהב נוטה להתחזק באופן משמעותי ברבעון הראשון של כל שנה, לכן אולי כדאי להיערך למהלך שכזה לקראת השנה החדשה.
הנפט זינק אמש עד אזור 90 דולר לחבית, אך ירד מאז לכיוון 88 דולר. חשוב לציין שהנפט נסחר מעל ממוצע נע 200, של הגרף השבועי העובר ב- 87.2 דולר לחבית, לכן כל עוד הוא נסחר מעל רמה זו, ניתן לצפות להמשך עליות.
היום כדאי לעקוב אחרי החלטת הריבית בקנדה הצפויה להישאר על כנה ברמה של 1%. נתון התמ"ג של הרבעון ה- 3 באוסטרליה ירכז עניין מחר לפנות בוקר (שעון ישראל). על פי הערכות, הכלכלה האוסטרלית צמחה בקצב של 0.6%. כל נתון שונה מהצפי עלול להשפיע על הדולר האוסטרלי.
הדיונים בנוגע לצוק הפיסקאלי ימשכו גם היום. המשקיעים יעקבו בדריכות אחרי ההתפתחויות בעניין. באירופה ממשיכים לעקוב אחרי יוון אשר אמורה לקבל נתח נוסף מחבילת הסיוע ב- 13 בדצמבר. מדובר בסכום של 34 מיליארד אירו מתוך 44 מיליארד אירו, סכום אשר אושר ע"י מנהיגי אירופה במסגרת הכנס בבריסל האחרון. יוון תקבל את ה- 10 מיליארד אירו הנוספים במהלך הרבעון ה-1 של 2013, זאת בהתאם להתקדמות שלה בנוגע לרפורמות, עליהן התחייבה מול הטרויקה, כתנאי הכרחי לקבלת כספי החילוץ.
ניתוח טכני
דולר-שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="USD/ILS" width="1136" height="583">
ניתוח כללי
- הצמד בחן אמש את אזור 3.80, אך סגר מחיר מעל רמה זו. אנו עדיין מעריכים כי הצמד ימשיך לנוע מטה אל עבר אזור התחתית האחרונה שנקבעה ב- 3.7870.
- שבירה של התחתית תוביל להמשך הירידות לכיוון ממוצע נע 200 של הגרף השבועי, העובר באזור 3.71.
- ה- CCI בטריטוריה שלילית.
- רק פריצה מעל 3.8650 תעכב את התרחיש הדובי שלנו.
תחזית שלנו לימים הקרובים: המשך החזקת פוזיציות שורט עד לאזור התחתית האחרונה. שבירה של התחתית תוביל להמשך הירידות לכיוון היעדים: 3.75, 3.71.
אירו דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="922" height="473">
ניתוח כללי
- הצמד מצליח לבסס את מעמדו מעל 1.30 ואף פרץ את רמת ההתנגדות המשמעותית הניצבת ב- 1.3030. כעת אנו מעריכים כי המסע ימשך לכיוון 1.3140.
- פריצה של 1.3140 עשויה להוביל להמשך העליות אל עבר אזור 1.33. כישלון פריצה יעיב על השטר האירופאי.
- הממוצעים הנעים משופעים כלפי מעלה, דבר אשר תומך בהמשך העליות של הצמד.
- ה- CCI קרוב לחצות את אזור ה- 100+ כלפי מעלה, דבר אשר יהווה איתות קניה.
תחזית שלנו לימים הקרובים: (כפי שניתנה בסקירה השבועית) החזקת פוזיציות לונג כל עוד הצמד נסחר מעל ממוצע נע 200. היעדים שלנו לשבוע זה:1.3025 (יעד הושג אמש), 1.3140. בפריצה מעל 1.3170, ניתן לשקול הגדלה לכיוון 1.33.
דולר אוסטרלי – ין יפני
AUD/JPY
AUD/JPY" title="AUD/JPY" width="922" height="473">
ניתוח כללי
- הצמד מדשדש בין 85.33 לבין 86.22.
- אנו מעריכים כי הצמד יעלה לבחון את אזור הגבול התחתון של טווח המחירים.
- הממוצעים הנעים תומכים בהמשך העליות.
תחזית שלנו לצמד זה: ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג בפריצה של טווח המחירים. היעדים שלנו: 88, 90.