מניית אפל: מדוע כדאי שהיא תהיה חלק מתיק החיסכון הפנסיוני של משקיעים?

• • אפל נותנת שילוב ייחודי לחיזוק התשואה הכללית, באמצעות צמיחה הונית, דיבידנדים ותוכנית לקניית מניות חזרה
• • וורן באפט בנה החזקה של 159 מיליארד דולר באפל, כדי להרוויח מתחזיות הצמיחה הייחודיות של החברה
• • אפל מהמרת על ביקוש חזק למכשירים שלה, עקב בסיס הלקוחות היחסית אמיד יותר שלה, והחוזק של האקוסיסטם שלה לתוכנות ולשירותים
• • כדי לשדרג את החיפוש של רעיונות חדשים להשקעות, כדאי לבדוק את InvestingPro+‎

אם יעד ההשקעות שלכם הוא לבנות תיק שיוכל להפיק הכנסה בת קיימא בתקופת הפנסיה, הגיוני לחפש חברות גדולות עם מאזנים חזקים, דיבידנדים אמינים והיסטוריה של הגדלת התשלומים. סביר להניח שתיק שבנוי על מניות כאלה יצליח להחזיק מעמד במיתונים, לעמוד בלחצי האינפלציה ולשרוד בועות מחירים, שהרבה פעמים מגיעות אחרי הקלה של המדיניות המוניטרית.

חברות שמציעות דיבידנדים אמינים וצפויים, בנוסף לפוטנציאל צמיחה בטווח הארוך, יכולות לעזור לספק הכנסה, גם בשוק הכי קשה. משום שמדובר במניית צמיחה, Apple‏ (NASDAQ:AAPL) בדרך כלל אינה נחשבת כמניה מתאימה לתיקי פנסיה. ובניגוד לתחומים ההגנתיים בשוק – למשל שירותים לציבור, טלקומוניקציה וצריכה בסיסית - יש גבול למשיכה של יצרנית האייפון בתור יצרנית של הכנסה לגמלאים, לאור תשואת הדיבידנד של המניה: 0.6% בלבד. נוסף על כך, עקב מעמדה כחברת טכנולוגיה, אפל שייכת למגזר תנודתי במיוחד של השוק, שממנו גמלאים נמנעים בדרך כלל.

ועדיין, למרות החסרונות, יש טיעון חזק בעד הוספתה של אפל לתיק פנסיה מגוון.

AAPL Weekly TTM

להערכתנו, אפל נותנת שילוב ייחודי לחיזוק התשואה הכללית, באמצעות צמיחה הונית, דיבידנדים ותוכנית לקניית מניות חזרה – שכולם עשויים לחזק את התשואה הכללית של המשקיעים. בחמש השנים החולפות, אפל הגדילה אומנם את הדיבידנד ב-10% בממוצע, אולם היא גם קונה את המניות שלה בחזרה, וכך נותנת לבעלי העניין ערך נוסף.

אפל אישרה קניית מניות חזרה ב-90 מיליארד דולר ברבעון שעבר, אחרי שהוציאה 88.3 מיליארד על קניית מניות בשנת 2021, הכי הרבה מכל חברה הרשומה למסחר בארה"ב. בטווח הארוך, משקיעים לטווח הארוך אוהבים תוכניות לרכישת מניות חזרה, משום שהן מקטינות את מספר המניות של החברה ומגדילות רווחים, במיוחד בזמנים של חוסר יציבות, כמו מה שצפוי עכשיו.

| אהבתו של וורן באפט לאפל

המשקיע הנודע וורן באפט, שחברת ההחזקות שלו, Berkshire Hathaway‏ (NYSE:BRKa) היא מבעלי המניות הגדולים של אפל, מאוד הרוויח מהמגמה. מאז שברקשייר האת'וויי התחילה לקנות את המניה בסוף 2016, באפט בנה החזקה של 159 מיליארד דולר באפל.

המשקיע בן ה-91 דוגל באסטרטגיה של המנכ"ל טים קוק לקניית מניות בחזרה, משום שהיא נותנת לברקשייר בעלות מוגדלת על כל דולר מהרווחים של חברת הטלפונים החכמים והמחשבים, כל שנה. בישיבת בעלי המניות של ברקשייר בחודש אפריל, באפט אמר:

"...ידענו שהעניין שלנו ימשיך ויגדל אם הם ימשיכו לקנות את המניות שלהם, ולא היה לנו שום מידע פנימי על כך, אבל זה בהחלט היה נראה כמו הימור נכון. הם בדיוק פרסמו דוחות לרבעון של חודש מרץ, ואתם יודעים, הם הרוויחו יותר כסף, והיו להם פחות מניות בידי הציבור".

עם כ-200 מיליארד דולר בכסף מזומן, אפל נמצאת בעמדה מעוררת קנאה, שמאפשרת לה להרחיב בקלות את התוכנית לרכישה חוזרת של מניותיה, כדי לתמוך בהן.

ההתמקדות שלה בתוכנית להחזרת כסף לא אומרת שיש לאפל מחסור בחדשנות או ברעיונות חדשים. לאפל עדיין יש הרבה פוטנציאל להפתיע את וול סטריט, למרות התנאים התפעוליים הקשים, עם שיבושים בשרשרת האספקה שפוגעים בתהליכי הייצור שלה בסין.

לפי דיווח של בלומברג החודש, החברה מקופרטינו, קליפורניה מהמרת על ביקוש חזק למכשירים שלה, עקב בסיס הלקוחות היחסית אמיד יותר שלה, והחוזק של האקוסיסטם שלה לתוכנות ולשירותים, שמקדמת מכירה של חומרה.

לאפל גם יש פחות תחרות, מאז ההוצאה מהשווקים של יריבתה הקשה, וואווי טכנולוגיות. ההכנסות של וואווי, שפעם הייתה יצרנית הטלפון מס' 1 מבחינת משלוח מוצרים, נפלו שישה רבעונים ברצף.

| השורה התחתונה

בתקופה שבה המשקיעים חוששים יותר ויותר מהכלכלה ומהביצועים של מניות עם צמיחה גבוהה, אפל היא מניה הגנתית, שערוכה היטב לשרוד ירידה אפשרית. עכשיו, יותר מאי פעם, הגיוני להתייחס לאפל כאל מניית פנסיה אידאלית למשקיעים לטווח הארוך.

***

רוצים למצוא את מניות הרעיון הגדול הבא שלכם בתחום המניות? InvestingPro+‎ נותן לכם את ההזדמנות לסרוק יותר מ-135 אלף מניות, כדי למצוא את המניות עם הצמיחה הכי מהירה, או שנסחרות בפער הכי גדול מתחת לשווי, בעולם, עם נתונים, כלים ותובנות ברמה מקצועית. למידע נוסף »