פאלו אלטו נטוורקס בכנס גולדמן זאקס: בינה מלאכותית מניעה את אסטרטגיית הפלטפורמה

יום חמישי, 10.09.2026 — פאלו אלטו נטוורקס (PANW) השתמשה בכנס Communacopia + Technology 2026 של גולדמן זאקס כדי לטעון שהבינה המלאכותית מרחיבה הן את משטח האיומים הסייברניים והן את ההזדמנות ארוכת הטווח של החברה. מנכ"ל החברה, ניקש ארורה, אמר שהעסק מרוויח מהביקוש הגובר לאבטחת פלטפורמות, אך הזהיר גם שאבטחת הבינה המלאכותית עדיין לא בשלה, יקרה בקצה הרשת ועדיין נמצאת בבנייה.

עיקרי הדברים

• פאלו אלטו נטוורקס רואה בבינה המלאכותית כוח שיניע יותר תעבורת רשת, יותר הוצאות אבטחה ויותר ביקוש לספקי פלטפורמות.
• ארורה אמר שהיקף החברה, איסוף הנתונים ורוחב המוצרים הם היתרונות התחרותיים העיקריים שלה.
• החברה דוחפת לתחום אבטחת הבינה המלאכותית בשלב מוקדם, אך ארורה אמר שהשוק עדיין לא בנוי ברובו והכלכלה של מודלי הגבול אינה עובדת עבור מקרי שימוש רבים בנקודות קצה.
• Prisma AIRS הגיעה ל-$100 מיליון בהכנסות, בעוד Mithos סייעה לחברה לאתר 1,200 פגיעויות פנימיות לאחר השקתה.
• המניה נסגרה ב-$338.49, עלייה של 1.01% במושב בורסה הרגיל, ולא השתנתה כמעט לאחר שעות המסחר.

בינה מלאכותית, איומי סייבר ושינוי שוק האבטחה

ארורה אמר שתעשיית אבטחת הסייבר נכנסת לשינוי מהותי כאשר חברות שופכות כסף לתשתיות בינה מלאכותית. הוא הצביע על הוצאות מחשוב בינה מלאכותית צפויות של $5 טריליון בחמש השנים הקרובות, בטענה שהבנייה תיצור תעבורה רבה הרבה יותר הזקוקה לביקורת ולהגנה.

• הוא אמר ש-$5 הטריליון שהוצאו ב-25 השנים האחרונות יצרו את רמות התעבורה הנוכחיות, בעוד ה-$5 טריליון הבאים עשויים לייצר פי שישה יותר תעבורה.
• כל תעבורת הארגונים, אמר, עוברת כבר דרך צורה כלשהי של ביקורת, כולל SASE, חומות אש תוכנה וחומות אש חומרה.
• הוא זיהה את תעבורת הקידוד כנקודה עיוורת מרכזית, ואמר שיותר מ-$100 מיליארד של מופעי קידוד שנוצרו על ידי בינה מלאכותית נותרים בלתי מובטחים ברובם.
• תעבורה אג’נטית בפלטפורמות SASE עלתה פי 9, אם כי ארורה אמר שהבעיה הרחבה יותר היא שכל התעבורה — בין אם נוצרה על ידי אדם ובין אם על ידי מכונה — זקוקה לביקורת.

ארורה אמר שאבטחת הבינה המלאכותית עדיין בשלביה הראשונים. הוא תיאר את הקטגוריה כלא בנויה ברובה ואמר שאף ספק, כולל פאלו אלטו נטוורקס, אין לו עדיין מחסנית שלמה.

• הוא העריך שניתן לבנות מחסנית אבטחת בינה מלאכותית בסיסית בשלושה עד שישה חודשים, אם כי הנוף ממשיך להשתנות.
• הוא ציין ארכיטקטורות חדשות כגון Muse של Meta כהוכחה שדרישות האבטחה חייבות להיות מוערכות מחדש לעתים קרובות.
• הוא אמר שלכלים רבים של בינה מלאכותית, כולל Claude Code של Anthropic ו-Codex של OpenAI, אין עדיין ממשקי API אבטחה מוטבעים.
• הוא השווה את המצב לאבטחת תעופה, ואמר שכללי בטיחות מגיעים לעתים קרובות זמן רב לאחר שהתעשייה המרכזית הבשילה.

היקף הפלטפורמה כחפיר של החברה

ארורה מסגר את היתרון העיקרי של פאלו אלטו נטוורקס כפלטפורמיזציה, ולא כקו מוצר בודד. הוא אמר שהטביעת הרגל הרחבה של החברה מאפשרת לה לאסוף ולנתח נתונים על פני שכבות אבטחה מרובות ואז להשתמש במידע זה לאיחוד ספקים.

• לחברה 180 מיליון חיישנים פרוסים ברחבי העולם במרכזי נתונים, חומות אש ונקודות קצה.
• היא מעבדת 19 פטה-בייט של נתונים בכל יום דרך תשתית Google Cloud.
• ארורה אמר שהיקף זה מקשה על עקירת החברה מכיוון שכל מתחרה יצטרך להעביר צינור נתונים עצום למקום אחר.
• הוא אמר שפאלו אלטו נטוורקס מתחרה ביותר מ-27 קטגוריות של Gartner Magic Quadrant ומחזיקה בעמדות מובילות ביותר מ-20 מהן.

הוא גם תיאר שוק המתרכז יותר ויותר סביב שחקני פלטפורמות גדולים יותר.

• ב-2012, לשוק אבטחת הסייבר היה שווי שוק כולל של $40 מיליארד, וסימנטק החזיקה בכ-30% מהנתח.
• כיום, אמר ארורה, שווי השוק של התעשייה עומד על כ-$670 מיליארד, ופאלו אלטו נטוורקס מייצגת כ-45% מסך היוון השוק.
• הוא אמר שהחברה יכולה לפעול ביעילות גבוהה ב-500 עד 600 נקודות בסיס ממתחרות קטנות יותר.
• ארגונים ממוצעים עדיין מפעילים 30 עד 40 ספקי אבטחת סייבר בו-זמנית, מה שיוצר מקום לאיחוד.

עדכונים תפעוליים ומומנטום מוצרים

ארורה אמר שפאלו אלטו נטוורקס האיצה את פיתוח המוצרים תחת הנהגתו. הוא ציין שהחברה משיקה כיום כ-70 פריסות מוצרים בשנה, בהשוואה לחדשנות המוצרית הגדולה האחרונה שלה ב-2015 לפני שהצטרף ב-2018.

• החברה ביצעה 47 רכישות עד כה תחת ההנהגה הנוכחית.
• הוא אמר שהאסטרטגיה היא לשלב נתונים פעם אחת ולהשתמש בהם עבור מקרי שימוש מרובים של אבטחה וניתוח.
• הוא תיאר את SIEM כתחום אחד המעוצב מחדש על ידי יכולות Mithos.
• הוא אמר שניטור הוא תחום נוסף המשתנה, בחלקו מכיוון שלקוחות רוצים עלויות נמוכות יותר וכלים משולבים יותר.

ארורה דן גם ב-Mithos, כלי גילוי הפגיעויות המונע על ידי בינה מלאכותית של החברה, כנכס טכני ושיווקי כאחד.

• לאחר שחרור Mithos, פאלו אלטו נטוורקס מצאה 1,200 פגיעויות פנימית.
• לקח שלושה עד ארבעה חודשים למיין ממצאים אמיתיים מחיובים כוזבים.
• במצב יציב, גילוי הפגיעויות חזר לכמה בעיות בחודש, דומה לרמות שלפני Mithos.
• כ-2,000 חברות, כולל מנכ"לים, מנמ"רים וקציני אבטחה ראשיים, פנו בשאלות על Mithos מאז ההשקה.
• ארורה冗談 אמר בהומור ש-Mithos היה "שימושי יותר עבורי ככלי שיווקי מכל מה שעשיתי במשך שמונה שנים."

מודלי גבול, מודלים קטנים וכלכלת האבטחה

ארורה אמר שמודלי שפה של גבול שימושיים לחשיבה ולגילוי פגיעויות, אך הזהיר מפני ההנחה שניתן לפרוס אותם בכל מקום בפעולות אבטחה.

• הוא אמר שבינה מלאכותית יכולה לחקור חלופות ביסודיות יותר מבני אדם ויכולה להסיק מסקנות בדרכים שתוכנה מסורתית אינה יכולה.
• יחד עם זאת, הוא אמר שמודלים מאומנים בעיקר על מקרים עיקריים, לא מקרי קצה.
• הוא אמר שבינה מלאכותית עדיין חסרה הקשר עסקי ועלולה להתקשות להבחין בין קוד זדוני לבדיקות אבטחה לגיטימיות.
• חיוביים כוזבים נותרים בעיה מרכזית ללא ידע תחומי מתאים ומערכות תומכות.

הוא טען שמודלי גבול יקרים מדי להפעלה ברמת נקודת הקצה במחירים הנוכחיים.

• אבטחת נקודות קצה עולה בדרך כלל $30 עד $40 לכל מכשיר בשנה.
• כל נקודת קצה מייצרת כ-160 מגה-בייט של נתונים ביום.
• ארורה אמר שהפעלת מודל שפה גדול של גבול על הנתונים הללו תעלה הרבה יותר מתקציב האבטחה השנתי, מה שהופך את המודל לבלתי כלכלי בקצה הרשת.
• הוא אמר שהגישה הטובה יותר היא היברידית: מודלי שפה קטנים למשימות קצה ומודלי גבול לניתוח ענן וחשיבה.

הוא הוסיף שיותר מ-5,000 מודלי שפה קטנים זמינים ב-Hugging Face ושרבים מהם יכולים לפעול בטביעת רגל של 20 מגה-בייט. הוא אמר שניהול פגיעויות עשוי לדרוש תיאום על פני חמישה מודלים שונים כדי ללכוד את כל סוגי הבעיות, גם אם העלות ארוכת הטווח של מודלים ישנים יותר צפויה לרדת.

הכנסות מאבטחת בינה מלאכותית ואסטרטגיית זרימת הטוקנים

פאלו אלטו נטוורקס כבר מייצרת הכנסות מאבטחת בינה מלאכותית, אך ארורה אמר שהשוק הרחב יותר רק מתחיל להתגבש.

• Prisma AIRS, מוצר אבטחת הבינה המלאכותית בזמן אמת של החברה לגילוי הזרקת פרומפטים ומניפולציה במודלים, הניב $100 מיליון בהכנסות.
• ארורה אמר שהחברה מוציאה יותר מ-$1 מיליארד בשנה על שירותי ענן.
• הוא אמר שהיא עשויה גם להוציא מאות מיליוני דולרים על רכישות טוקנים לטובת לקוחות.
• הוא תיאר זאת כחלק מאסטרטגיה להיכנס ל"זרימת הטוקנים" של כלכלת הבינה המלאכותית.

ארורה אמר שפאלו אלטו נטוורקס רוצה לתפוס נתח מההוצאות שיבואו בעקבות בניית תשתיות הבינה המלאכותית.

• הוא העריך ש-$5 טריליון בהוצאות תשתית בינה מלאכותית עשויים לייצר יותר מ-$1 טריליון בהכנסות שנתיות חוזרות בכל המערכת האקולוגית.
• הוא אמר שאבטחה מצטרפת בדרך כלל ב-2% עד 5% מהוצאות ה-IT.
• החשבון הזה, אמר, יוצר הזדמנות גדולה לחברת אבטחה שיכולה לשבת על פני שכבות נתונים, ניטור וביקורת.
• הוא הצביע על Chronosphere, חברת הניטור שפאלו אלטו נטוורקס רכשה, כדרך לאסוף נתונים פעם אחת ולהשתמש בהם על פני מוצרים מרובים.

תחזית עתידית ואימוץ בינה מלאכותית ארגונית

ארורה אמר שרוב תוכנות הארגון ייכתבו מחדש ככל הנראה תוך 10 שנים ככל שהבינה המלאכותית תהפוך מרכזית יותר לעיצוב מוצרים. הוא אמר שפאלו אלטו נטוורקס נעה לעבר תוכנה ילידת בינה מלאכותית עם ממשקים שיחתיים וניווט בסיוע בינה מלאכותית.

• הוא אמר שמערכת הרשומות אינה עוד חפיר עמיד בפני עצמה.
• במקום זאת, אמר, שינויי ממשק המשתמש וניתוח נתונים יהיו חשובים יותר.
• הוא אמר שבינה ממוצעת תהפוך בסופו של דבר לחינמית, בעוד תמחור פרמיום ישתייך לבינה מתמחה עם רתמות תחום חזקות.
• הוא אמר ששוק אבטחת הבינה המלאכותית ימשיך להשתנות מכיוון שארכיטקטורות חדשות מופיעות כל כמה חודשים.

ארורה התייחס גם למגמות תשתית ופריסה מחוץ למודל הענן המסורתי.

• הוא אמר שמרכזי נתונים רב-דיירים יוצרים הזדמנויות לחומות אש, בעוד מתקני היפר-סקייל חד-דיירים אינם.
• הוא העריך ש-80% עד 90% מהתשתית היא חד-דיירית ו-10% עד 15% היא רב-דיירית.
• הוא אמר שפרויקטי בינה מלאכותית סוברין ארגוניים מבטיחים אך מסוכנים מכיוון שהטכנולוגיה עדיין משתנה במהירות.

הוא הוסיף שפאלו אלטו נטוורקס מתאימה את כוח העבודה שלה לשינוי הבינה המלאכותית.

• לחברה כ-9,000 מהנדסים.
• ארורה העריך ש-5% עד 8% נמצאים ברמת B-plus במיומנויות בינה מלאכותית, בעוד 1% עד 2% נמצאים ברמת A.
• הוא אמר שהשאר יצטרכו הכשרה מחדש ככל שהבינה המלאכותית תהפוך מרכזית לפיתוח.
• הוא גם אמר שהוא מקדיש כיום חלק מכל יום לניטור שוק הבינה המלאכותית ולאימות השקפותיו.

ראשי פרקים מסשן שאלות ותשובות

במהלך מושב שאלות ותשובות, ארורה חזר לנושא שאבטחת בינה מלאכותית תדרוש תיאום ולא מודל יחיד.

• הוא אמר שמודלים קטנים שימושיים למשימות קצה, בעוד מודלי גבול שייכים לענן.
• הוא אמר שהתעשייה עדיין צריכה לפתור את הכלכלה של תיאום רב-מודלים.
• הוא ציין שספקי מודלי גבול עובדים על כלי "זיכרון מיידי" לסיוע בבוררות מודלים.
• הוא אמר שההבחנה בין תעבורה אנושית לאג’נטית אינה משנה את הצורך בביקורת.

הוא גם אמר שאסטרטגיית הפלטפורמה של פאלו אלטו נטוורקס נועדה להפחית את סיכון ההפרעה ממוצרי נקודה.

• השקות מוצרים מתמשכות נועדו לשמור על תחרותיות החברה.
• רכישות משמשות להוספת יכולות במהירות.
• הוא אמר שהחברה חייבת להמשיך לבחון את הנחותיה כדי להימנע מהתיישנות אסטרטגית.
• הוא חזר ואמר ששוק אבטחת הבינה המלאכותית עדיין בתנועה וצפוי להתפתח לצד כלי הבינה המלאכותית עצמם.

ביצועי המניה

מניות פאלו אלטו נטוורקס נסגרו במושב בורסה הרגיל ב-$338.49, עלייה של 1.01% מהסגירה הקודמת של $335.10. לאחר שעות המסחר, המניה כמעט לא השתנתה ועמדה על $338.38, ירידה של 0.03%. המניות נסחרו בין $139.57 ל-$398.88 במהלך 52 השבועות האחרונים.

לתמליל המלא, אנא עיינו בחומר שלהלן.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.