חמישה דברים לעקוב אחריהם בשווקים השבוע
ביום חמישי, 10.09.2026, השתמשה CrowdStrike (CRWD) בכנס Communacopia + Technology 2026 של גולדמן זאקס כדי לטעון שבינה מלאכותית משנה את עולם אבטחת הסייבר מהר יותר ממה שחברות רבות ציפו. המנכ"ל ג’ורג’ קורץ אמר שהשינוי יוצר ביקוש חדש לפלטפורמה של CrowdStrike, גם כאשר הוא מעלה את הסיכון עבור לקוחות המתמודדים עם מתקפות מהירות ואוטומטיות יותר.
החברה הדגישה מומנטום חזק במוצרים, מודל מכירות מבוסס-צריכה שמתרחב, ותפקיד מתרחב של אבטחה בתוכניות ה-AI הארגוניות. במקביל, קורץ הזהיר שמתקפות אג’נטיות מאיצות את זמני הפריצה ומאלצות חברות לעבור מכלי זיהוי מסורתיים לתגובה אוטומטית ורציפה.
נקודות מפתח
- CrowdStrike אמרה שאסטרטגיית אבטחת ה-AI שלה בנויה סביב נתונים קנייניים, ולא מדדי ייחוס של מודלים כלליים.
- החברה הצביעה על $2.3 מיליארד בשווי חוזי Flex ו-935 יחידות Flex שנוצלו ברבעון האחרון.
- מוצרים חדשים, כולל Falcon Guardian, SafeMind ו-AI Gateway, מכוונים לאבטחת AI אג’נטית ובקרת זהויות.
- קורץ אמר שתקציבי האבטחה מתרחבים ככל שארגונים מאיצים את פריסת ה-AI, במיוחד בתעשיות מפוקחות.
- המניה עלתה במסחר הרגיל והוסיפה לרווחים לאחר שעות המסחר, ומצאה את עצמה קרוב לראש טווח ה-52 שבועות שלה.
אבטחת AI כשדה הקרב החדש
קורץ הציג את הרגע הנוכחי כנקודת מפנה עבור אבטחת הסייבר. הוא אמר שהתעשייה עוברת מזיהוי ותגובה בנקודות קצה לזיהוי ותגובה אג’נטית, או AIDR, ככל שחברות מתכוננות לעולם שבו סוכני AI פועלים לצד אנשים ומערכות.
- הוא אמר שפלטפורמת CrowdStrike מתוכננת להתמודד עם העלייה במהירות ובנפח המתקפות הנלווית ל-AI אג’נטי.
- הוא אמר שזמני הפריצה במתקפות כבר התכווצו מימים לשעות, ואז לדקות, ואז לשניות, ובמקרים מסוימים לאפס בפועל.
- הוא טען שכלי האבטחה חייבים כעת לספק זיהוי, תגובה ובקרה רציפים על פני שכבות ה-prompt, הזהות וה-runtime.
קורץ אמר שהחברה אינה מנסה להתחרות עם יצרני המודלים המובילים על מדדי ייחוס רחבים של בינה מלאכותית. במקום זאת, הוא אמר ש-CrowdStrike מתמקדת במקרי שימוש ספציפיים לאבטחה שבהם הנתונים והארכיטקטורה שלה חשובים יותר.
"אנחנו לא מנסים לפתור את בעיות המתמטיקה של המילניום, נכון? אנחנו מנסים לפתור את בעיות האבטחה הקשות ביותר," אמר קורץ.
חפיר הנתונים ואסטרטגיית המודל
נושא מרכזי בדיון היה מאגר הנתונים הגדול של CrowdStrike בתחום האבטחה. קורץ אמר שהחברה מעבדת 7 טריליון אירועי אבטחה ביום ובילתה כ-10 שנים בבניית נתונים מסומנים שיכולים לאמן את המודלים שלה.
- הוא תיאר את הנתונים הללו כ"חפיר נתונים" שמתחרים לא יכולים להעתיק בקלות.
- הוא אמר שאין מקור ציבורי הדומה ל-"Reddit של נתוני אבטחת CrowdStrike" לאימון מודלים.
- הוא אמר שהחברה משתמשת במודלים פתוחים כגון Nemotron של אנבידיה למשימות אבטחה, תוך שיתוף פעולה עם Anthropic ו-OpenAI כאשר לקוחות זקוקים לבחירה רחבה יותר של מודלים.
קורץ אמר שגישת CrowdStrike משלבת מודל התקפי אדום, Red Tempest, מודל הגנתי כחול, Blue Solano, ורתמה המקשרת ביניהם. הוא אמר שמבנה זה הוא הבסיס של SafeMind, מערכת האבטחה האג’נטית של החברה.
"חשוב מאוד לחבר את אלה יחד," אמר קורץ על המודל האדום, המודל הכחול והרתמה.
הוא הוסיף שהחברה מצאה יתרון עלויות בעבודת AI ספציפית לאבטחה. לדברי קורץ, CrowdStrike יכולה לבצע פעילות תיקון בעלות של כ-$0.03, לעומת כ-$10 עבור פתרונות מודל מובילים, תוך השגת תוצאות שקולות למשימה הנדונה.
עדכוני מוצרים והשקות
CrowdStrike השתמשה בכנס כדי לפרט מספר מהלכי מוצר אחרונים ועתידיים. קורץ אמר שכנס Falcon של החברה משך יותר מ-10,000 לקוחות וכלל דוברים מאנבידיה, Anthropic ו-OpenAI, לצד לקוחות ארגוניים גדולים.
- Falcon Guardian, מוצר לזיהוי ותגובה באמצעות AI, הוכרז ונשלח בו-זמנית, כאשר הזמינות הכללית הושגה במהלך הצגתו של קורץ על הבמה.
- SafeMind הוצג כמערכת אבטחה אג’נטית שנבנתה עם מודלי Nemotron 3 Ultra של אנבידיה ונתוני האבטחה הקנייניים של CrowdStrike.
- החברה אמרה שיש לה מעבדת Cyber Superintelligence עם אנבידיה, בהנהגת Bartley Richardson, שעבד בעבר באנבידיה.
- AI Gateway מתוכנן להשקה בספטמבר כדי לספק נראות לתעבורה אג’נטית ונקודות בקרה לסביבות שאינן אג’נטיות.
- Falcon LogScale, הצעת ה-SIEM מהדור הבא של CrowdStrike, לא תגבה דמי עיבוד נתונים עבור נתוני CrowdStrike מגורם ראשון ותעניק ללקוחות 10 GB של עיבוד חינמי, עם חיובים רק עבור נתוני צד שלישי.
- רכישת SGNL משולבת במוצר זהות מהדור הבא הבנוי סביב אפס הרשאות קבועות עבור זהויות אנושיות ולא-אנושיות כאחד.
- CrowdStrike אמרה שיכולת ה-ITDR שלה, זיהוי ותגובה לזהויות, קיימת מאז 2020 לטיפול בתצורה שגויה של ספריות ותנועה רוחבית.
קורץ אמר שהחברה בנתה את Falcon Guardian עם צוות של יותר מ-200 אנשים במשך שישה חודשים והשתמשה בבינה מלאכותית להאצת הפיתוח. הוא אמר שכ-80% מהמוצר נבנה על הפלטפורמה הקיימת, מה שהפחית את הצורך בארכיטקטורה חדשה.
תוצאות פיננסיות ותנועת המכירות
בצד המסחרי, CrowdStrike אמרה שאסטרטגיית המכירות Flex-first שלה תופסת תאוצה. Flex הוא מודל הרישוי מבוסס-הצריכה של החברה, וקורץ אמר שהוא כעת המסלול המועדף לרוב העסקות.
- חוזי Flex הגיעו ל-$2.3 מיליארד בשווי כולל.
- צריכת Flex הגיעה ל-935 יחידות ברבעון האחרון.
- החברה אמרה שהשלישה את מספר עסקות ה-Flex בהשוואה לרבעון הקודם.
- חוזים שאינם Flex דורשים כעת אישור ברמת ראש המכירות או הנשיא.
קורץ אמר שהמודל מתוכנן לעזור ללקוחות לנוע מהר יותר ולתכנן הוצאות בגמישות רבה יותר. הוא אמר שהחברה מתחילה לעתים קרובות עם בעיית הלקוח, ואז משתמשת ב-Flex לעיצוב תכנון הביקוש והאצת האימוץ.
הוא גם אמר שהחברה זוכה בעסקים מספקי אבטחה ותיקים, כאשר כמחצית משוק נקודות הקצה עדיין פועל על טכנולוגיה ישנה יותר. CrowdStrike הוסיפה לקוחות ארגוניים גדולים שעוברים ממערכות שהשתמשו בהן במשך יותר מ-15 שנה.
עדכונים תפעוליים ושימוש פנימי ב-AI
קורץ אמר ש-CrowdStrike משתמשת גם ב-AI פנימית ברחבי החברה. הוא תיאר גישה של "זחילה-הליכה-ריצה", כאשר החברה מיישמת תהליכי עבודה אג’נטיים במחלקות משפטיות, שיווק, משאבי אנוש ופיתוח.
- הוא אמר ש-AI קיצר את הזמן הנדרש לחלק מהמסמכים הטכניים משלושה חודשים לכשעה.
- הוא אמר שהוא כותב כעת חלק מהתוכניות שלו בעצמו באמצעות רישיון מפתח של אפל.
- הוא אמר שהחברה משתמשת ב-AI באופן סלקטיבי בתחומים בעלי השפעה גבוהה כגון עיבוד נתונים משפטיים, פיתוח תוכנה ופריסה.
- הוא תיאר את ה-AI כ"כיפוף הזמן" על ידי מתן תפוקה רבה יותר עם כוח אדם דומה או נמוך יותר.
קורץ אמר שהעבודה הפנימית של החברה עוזרת לה להבין את צרכי הלקוחות לפני מכירת מוצרים חיצונית. גישה זו, הוא אמר, חשובה במיוחד כאשר לקוחות מבקשים יותר כלי נראות, בקרה וגילוי עבור סוכני AI.
דינמיקת השוק ואימוץ לקוחות
קורץ אמר שהשוק הרחב משתנה לטובת CrowdStrike מכיוון שמנהיגי אבטחה מקבלים יותר השפעה על הוצאות ה-AI. הוא אמר שמנהלי אבטחת המידע הראשיים מקבלים תקציבים גדולים יותר ככל שחברות מנסות לפרוס AI מהר יותר.
"זה, אני חושב שדיברנו על זה לפני שעלינו לבמה, הוא באמת הפעם הראשונה שראיתי לחיצה על דוושת הגז באבטחה במקום לחיצה על הבלמים," אמר קורץ.
- הוא אמר שאבטחה הופכת למאפשרת חדשנות ולא למעכבת אותה.
- הוא אמר ששינוי זה אמור לתמוך בביקוש לטווח ארוך, ולא רק בשסע קצר טווח.
- הוא אמר שתעשיות מפוקחות עשויות לדרוש AIDR, נראות ועקיבות ככל שאימוץ ה-AI גדל.
- הוא אמר ש-CrowdStrike רואה הזדמנות של שיעור צירוף של 1% עד 8% על פני שוק AI צפוי של כמעט $6 טריליון עד 2030.
קורץ אמר שהחברה מצפה שהוצאות ה-AI יעלו מכ-$2.7 טריליון כיום לכמעט $6 טריליון עד 2030. הוא אמר שצמיחה זו אמורה ליצור רוח גבית עמידה למוצרי אבטחה, במיוחד אלה שנבנו עבור מערכות אג’נטיות.
תחזית עתידית
קורץ אמר שקצב השינוי באבטחה צפוי להישאר גבוה, ואולי להתאיץ. הוא אמר שהחברה מצפה שנקודת השינוי באבטחה תגיע מוקדם יותר וחדה יותר ממה שעשה המעבר לענן.
- הוא אמר שלקוחות יזדקקו לאבטחה לפני שיוכלו לפרוס מערכות AI בקנה מידה.
- הוא אמר שחמש השנים הבאות עשויות לגרום לכלים הנוכחיים להיראות מיושנים.
- הוא אמר שהתעשייה עוברת מניהול חשבונות מורשים לאפס הרשאות קבועות עבור אנשים וסוכנים כאחד.
- הוא אמר שהארכיטקטורה של CrowdStrike בנויה להתרחב ככל שנפח המתקפות ומהירותן עולים.
- הוא אמר שהחברה מצפה ש-AIDR יהפוך לסטנדרטי כמו אנטי-וירוס וזיהוי ותגובה בנקודות קצה ברגע שהאימוץ יתרחב.
הוא גם אמר ששיתופי הפעולה של החברה עם מעבדות המודלים המובילים יימשכו, במקום תחרות ישירה. לדעתו, היתרון של CrowdStrike נובע מהתמחות אנכית, נתונים והיכולת לחבר את שכבת ה-prompt, שכבת הזהות ושכבת ביצוע ה-runtime.
ראשי פרקים של שאלות ותשובות
במהלך מושב השאלות והתשובות, קורץ חזר למספר נושאים מההערות המוכנות.
- על בחירת מודל, הוא אמר ש-CrowdStrike אינה רודפת אחרי מדדי ייחוס רחבים של מודלים וש-Nemotron מספיק למשימות אבטחה.
- על תאומים דיגיטליים, הוא אמר שכלי הסימולציה של החברה עוזרים לרוכשי אבטחה זהירים לבדוק בדיקות חדירה רציפות ללא סיכון בעולם האמיתי.
- על מתקפות אג’נטיות, הוא אמר שהשינוי העיקרי אינו סוג חדש של פגיעות אלא יותר מהירות וקנה מידה, כאשר סוכנים משרשרים חולשות סמויות.
- על מודרניזציה של SIEM, הוא אמר שלקוחות רוצים תמיכה בנתוני צד שלישי, מה שסייע להוביל לרכישת Humio ולמודל התמחור הנוכחי של LogScale.
- על זהות, הוא אמר שאפס הרשאות קבועות הופך למודל הנכון עבור זהויות אנושיות ולא-אנושיות כאחד.
- על בקרת רשת, הוא אמר ש-AI Gateway ואינטגרציות שער צד שלישי יעניקו ללקוחות יותר נראות ובקרה על תעבורת הסוכנים.
- על צמיחה לטווח ארוך, הוא אמר ששוק האבטחה אמור להישאר עמיד מכיוון שפריסת AI אינה יכולה להתקדם בבטחה ללא הגנה.
תגובת המניה
מניות CrowdStrike סגרו את מושב המסחר הרגיל ב-$208.86, עלייה של 0.51% מהסגירה הקודמת של $207.80. במסחר לאחר שעות, המניה עלתה ל-$209.45, עלייה של 0.28% מהסגירה. המניות נסחרו בין $85.68 ל-$233.88 במהלך 52 השבועות האחרונים.
הקוראים יכולים לעיין בתמליל המלא להלן לפרטים נוספים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.
