SpaceX בכנס גולדמן זאקס Communacopia + Technology 2026: דחיפה לתחום המחשוב

יום חמישי, 10.09.2026 — SpaceX (SPCX) השתמשה בכנס גולדמן זאקס Communacopia + Technology 2026 כדי להציג תוכנית שאפתנית המשתרעת מרקטות ועד לתשתיות בינה מלאכותית. סמנכ"ל הכספים ברט ג’ונסן אמר כי האינטגרציה האנכית של החברה מעניקה לה יתרון תחרותי, אף שהיא מתמודדת עם הוצאות כבדות, תחרות עזה בתחום המחשוב לבינה מלאכותית והאתגר הטכני של הפיכת Starship לכלי שיגור לשימוש חוזר מלא.

ג’ונסן הציג את SpaceX כחברה הבונה "את תשתיות העתיד", כאשר Starlink, שירות הסלולר ולוויני הבינה המלאכותית — כולם קשורים למערכת שיגור אחת. הוא גם הצביע על סיכוני ביצוע בטווח הקרוב ועל אילוצים ברמת הענף, בעיקר בתחומי האנרגיה, הרישוי ובניית מרכזי הנתונים.

נקודות מפתח

• SpaceX מעמיקה את פעילותה בתשתיות בינה מלאכותית, כאשר עסקת אירוח שנחתמה לאחרונה מוסיפה כ-$1.11 מיליארד בהכנסות חוזרות חודשיות החל מ-01.12, כלומר כ-$13 מיליארד בהכנסות חוזרות שנתיות נוספות.
• החברה אמרה כי היא צופה לפרוס 5 עד 10 ג’יגה-וואט של מחשוב יבשתי בשנת 2025, לעומת קצת יותר מ-2 ג’יגה-וואט בסוף 2024.
• מחשוב אורביטלי נותר יעד לטווח ארוך יותר, כאשר שיגורי הלוויינים הראשונים מתוכננים לשנת 2025 ופריסה בקנה מידה גדול יותר צפויה עד 2028.
• טיסה 13 של Starship סימנה התקדמות במסירת מטען, הדלקה מחדש של מנוע ושחזור השלב השני, בעוד שטיסה 14 אמורה לשאת לוויני Starlink V3 בייצור מלא המניבים הכנסות.
• SpaceX אמרה כי עסקי הקישוריות שלה ממשיכים להתרחב ברחבי העולם, עם Starlink ביותר מ-170 מדינות ושירות 5G מלא ישירות למכשיר המתוכנן לחציון הראשון של 2028.

תוצאות פיננסיות ואסטרטגיית מחשוב

ג’ונסן אמר כי SpaceX שואפת להגיע ל-$100 מיליארד בהכנסות חוזרות שנתיות עד סוף 2024, בסיוע עסקת האירוח האחרונה שתתחיל לתרום מ-01.12. ההסכם מוסיף כ-$1.11 מיליארד בחודש בהכנסות חוזרות, שלפי SpaceX מתורגמים לכ-$13 מיליארד בהכנסות חוזרות שנתיות נוספות.

החברה גם פירטה את הנחות התמחור והפריסה שלה למחשוב יבשתי:

• המונטיזציה צפויה לנוע בין $30 ל-$50 לוואט בשנת 2025.
• SpaceX אמרה כי היא נמצאת בקצה הגבוה של טווח זה.
• כושר המחשוב היבשתי מתוכנן לעלות ל-5 עד 10 ג’יגה-וואט בשנת 2025, מקצת יותר מ-2 ג’יגה-וואט בסוף 2024.
• חוזי המחשוב מובנים עם התחייבויות של 90 יום וסעיפי יציאה של 90 יום, אשר לפי SpaceX תומכים בתקופות פרעון של פחות משנה.

ג’ונסן אמר כי אמון החברה נשען בחלקו על עבודת הבינה המלאכותית הפנימית שלה, כולל משפחת המודלים Grok, שלדבריו משתפרת במהירות. הוא ציין את Grok 4.6 כצעד משמעותי קדימה מ-4.5 ואמר כי Grok 4.7 צפוי בקרוב. הוא גם הצביע על רכישת Cursor האחרונה ועל מוצר הצרכנות הוויראלי GrokBot כסימנים לכך ש-SpaceX יכולה לנוע במהירות בפיתוח מוצרים.

SpaceX אמרה כי יש לה שותפות בלעדית עם אנבידיה להקצאת מעבדי GPU. ג’ונסן אמר כי ניסיון העבר של החברה בביצוע תומך בקשר זה, וציין כי ערך השייר נשאר חזק על פני מספר דורות של שבבי אנבידיה.

עדכונים תפעוליים

חלק גדול מהדיון התמקד ב-Starship, שג’ונסן תיאר כעמוד השדרה של תוכנית העסקים הרחבה של SpaceX. הוא אמר כי הפלטפורמה תומכת בשירות פס רחב, שירות סלולרי ישיר למכשיר ופריסת לוויני בינה מלאכותית עתידיים.

טיסה 13 הייתה אבן דרך מרכזית. לפי SpaceX, המשימה השיגה:

• מסירת מטען של יחידות הדגמה של לוויני V3.
• הדלקה מחדש של מנוע Raptor.
• נחיתת מים מדויקת של השלב השני.
• שחזור השלב השני לצורך ניתוח מגן החום.

ג’ונסן אמר כי נתוני מגן החום מטיסה 13 יסייעו לטיסה 14 ולמשימות מאוחרות יותר. טיסה 14 מתוכננת לסוף החודש ותהיה הטיסת הייצור הראשונה המניבה הכנסות, שתישא לוויני Starlink V3.

SpaceX גם אמרה כי היא פועלת לקראת שחזור הן של השלב הראשון והן של השלב השני של Starship. ג’ונסן אמר כי החברה שיגרה מחדש יותר מ-500 מאיצי Falcon 9 מאז דצמבר 2015, וטען כי אותם לקחי שימוש חוזר מיושמים כעת על Starship.

הוא אמר כי האינטגרציה האנכית של החברה החלה מתוך הכרח, מכיוון שלא ניתן היה למצוא שותפי שרשרת אספקה שיכלו להתאים את הקצב שלה או את תקני האיכות שלה. גישה זו מתרחבת כעת מעבר לכלי שיגור לתשתיות תקשורת, רכש אנרגיה, בניית מתקנים ותשתיות הקשורות לבינה מלאכותית.

תחזית עתידית

מחשוב אורביטלי היה אחד הנושאים השאפתניים ביותר בדיון. ג’ונסן אמר כי מנהיגים רבים בתעשיית הבינה המלאכותית מכירים כיום בכך שמחשוב אורביטלי הוא העתיד, אך לדבריו רובם עדיין מאמינים שהדבר רחוק שנים רבות. SpaceX, לעומת זאת, מכוונת לשיגורי לוויני המחשוב האורביטלי הראשונים בשנת 2025.

הטיעון של SpaceX למחשוב אורביטלי מבוסס על עלות. ג’ונסן אמר כי מרכזי נתונים יבשתיים מתמודדים עם עלויות עולות עבור אנרגיה, קירור, קרקע ובנייה, בעוד שמחשוב אורביטלי אמור ליהנות מירידת עלויות השיגור ככל ש-Starship הופכת לניתנת לשימוש חוזר יותר. הוא אמר כי כאשר SpaceX תוכל לשגר מחדש הן את השלב הראשון והן את השלב השני של Starship, עקומת העלות אמורה לרדת בחדות.

הוא הוסיף כי מחשוב אורביטלי יכול להגיע לשוויון עם מחשוב יבשתי עד 2025, עם שיפורי עלות נוספים לאחר מכן. SpaceX צופה כי הפריסה תגדל משמעותית עד 2028, עם עשרות ג’יגה-וואט מוקרנים לאורך זמן.

SpaceX אמרה כי מחשוב אורביטלי ישתמש באותו אוטובוס לוויין V3 כמו Starlink פס רחב, אך עם מטענים מותאמים ומערכי סולר גדולים יותר. החברה רואה בהזדמנות זו דרך לעקוף חלק מהגבלות האנרגיה והרישוי המאטות את מרכזי הנתונים היבשתיים.

ג’ונסן גם אמר כי החברה נמצאת בשיחות פעילות עם כמעט כל שחקני הבינה המלאכותית הגדולים, ותיאר את שוק מימון ה-GPU כסוג נכס הון חדש.

קישוריות, פס רחב ושירות סלולרי

SpaceX אמרה כי Starlink פס רחב פעיל כעת ביותר מ-170 מדינות. החברה רואה תאוצה גוברת בתחום הארגוני, שם לדבריה חוסן ומחויבויות רמת שירות הופכים חשובים יותר.

ג’ונסן אמר כי שלוש מתוך ארבע חברות התעופה הגדולות התחייבו ל-Starlink, בעוד שאחת לא עשתה זאת, מה שהוא כינה "מביך". הוא גם אמר כי צבר ההזמנות של כלי הטיס עולה ככל שהייצור מואץ לעמוד בביקוש. מעבר לחברות תעופה, SpaceX אמרה כי השירות שלה משמש על ספינות שייט, יאכטות, רכבות ופלטפורמות ניידות אחרות.

עבור פס רחב קבוע ושימוש ביתי או משרדי, SpaceX אמרה כי המודעות נותרת האילוץ העיקרי לביקוש מחוץ לארצות הברית. היא צופה כי החשיפה דרך לקוחות הניידות תסייע לקדם אימוץ רחב יותר.

לגבי שירות סלולרי ישיר למכשיר, SpaceX תיארה תוכנית דו-שלבית:

• גרסה 1, הממותגת עם T-Mobile בשם T-Satellite, מציעה שירות הודעות טקסט וקול קל לשחזור מאסון.
• כ-600 לוויינים נפרסו תוך שנה אחת לשירות זה.
• גרסה 2 מכוונת לשירות באיכות 5G מלאה ומתוכננת לחציון הראשון של 2028.
• SpaceX רכשה ספקטרום בתדר ביניים מ-EchoStar עבור השוק האמריקאי וקיבלה אישור FCC ליכולת היברידית ישירה מהחלל ויבשתית.

ג’ונסן אמר כי ההצעה לטווח ארוך פשוטה: כיסוי גלובלי, ללא אזורים מתים, נדידה גלובלית ותמחור בשוויון עם ספקים קיימים, או מתחתם.

ראשי פרקים מהשאלות והתשובות

במהלך השאלות, ג’ונסן חזר לעיתים קרובות לנושא האינטגרציה האנכית. הוא אמר כי SpaceX נאלצה לבנות רבים ממערכותיה שלה מכיוון ששותפים חיצוניים לא יכלו לנוע מהר מספיק. ההיגיון הזה מכסה כעת רקטות, חלליות, תקשורת, תשתיות מרכזי נתונים וקשרי לקוחות.

הוא גם אמר כי הקצאת ההון של החברה מתמקדת בשלוש עדיפויות:

• Starship, שאותה כינה הפלטפורמה המייפה כוח לשאר העסק.
• מחשוב יבשתי, שתיאר כמקור ייצוב וגשר למחשוב אורביטלי.
• מחשוב אורביטלי, שלדבריו הוא ההזדמנות המוטעית ביותר בשל ציפיות לגבי עיתוי.

ג’ונסן אמר כי שותפויות המחשוב לטווח הקצר של SpaceX, כולל תנאים של 90 יום, משקפות אמונה פנימית חזקה כי מוצרי הבינה המלאכותית שלה ישתפרו במהירות. הוא הצביע על פעילות המיזוגים והרכישות האחרונה של החברה, כולל עסקאות הקשורות לבינה מלאכותית ורכישת Cursor, כראיה לכך שמהירות חשובה במחזור הבינה המלאכותית הנוכחי.

הוא גם אמר כי מוצרי הבינה המלאכותית הצרכניים והארגוניים של החברה עדיין מתפתחים. GrokBot הראה תאוצה ויראלית, ו-SpaceX צופה כי משפחת המודלים תמשיך להשתפר ככל שהיא עוברת מ-4.6 ל-4.7.

לגבי השוק הרחב יותר, ג’ונסן אמר כי בינה מלאכותית פיזית יכולה להגביר בחדות את הביקוש לקישוריות בשנים הקרובות. הוא טען כי השילוב של SpaceX של נכסי שיגור, לוויין ותקשורת מעניק לה יתרון מבני ככל שביקוש זה גדל.

הקשר שוק

הערותיה של SpaceX מגיעות בשעה ששוק תשתיות הבינה המלאכותית מתמודד עם תחרות גוברת ומגבלות הדוקות יותר על אנרגיה ונדל"ן. ג’ונסן הניגד זאת עם המודל של SpaceX, המסתמך על רקטות לשימוש חוזר ושרשרת אספקה משולבת אנכית.

הוא אמר כי לחברה יש "יתרון אסטרטגי הגיוני מאוד" מכיוון שהיא חברת תשתיות עם טכנולוגיית רקטות לשימוש חוזר שמעטים אחרים יכולים להתאים לה. לדעתו, זה אמור לאפשר ל-SpaceX להוריד את עלות המחשוב מהר יותר מהמתחרים.

ג’ונסן סיים בנימה של עצימות ולא של רוגע. "זוהי חברה שרגילה רק להיות במקום ה-1 ולנצח," אמר, והוסיף כי הלחץ רק גבר מאז ההנפקה.

הקוראים יכולים לעיין בתמליל המלא להלן לפרטים נוספים.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.