Yelp בכנס גולדמן זאקס Communacopia + Technology 2026: הימור על AI

רביעי, 09.09.2026 — Yelp (YELP) השתמשה בכנס גולדמן זאקס Communacopia + Technology 2026 כדי להציג שינוי אסטרטגי מקיף, כשהחברה מעמיקה את מחויבותה לבינה מלאכותית במטרה לרענן את הפלטפורמה המרכזית שלה ולבנות עסקים חדשים. מנהלי החברה אמרו כי המהלך פותח הזדמנויות צמיחה חדשות, אף שהחברה עדיין מתמודדת עם ביקוש חלש בחלקים מסוימים של שוק הפרסום המקומי שלה.

נקודות מפתח

• Yelp עוברת משלב צמיחה מונחית-מוצר למה שההנהלה מכנה "עידן ה-AI", כשהבינה המלאכותית הפכה מרכזית לפיתוח המוצר ולהפצתו.
• נתוני העסקים המקומיים של החברה הופכים לנכס מפתח בפלטפורמות חיפוש ו-AI, כולל ChatGPT, אפל, Meta, Bing, Amazon Alexa ומערכות רכב.
• מוצרים חדשים כגון Yelp Host ו-Hatch מסייעים להרחיב את ההכנסות מעבר לפרסום, בעוד שמגזר המסעדות, הקמעונאות והאחרים עדיין מתמודד עם לחץ מאקרו-כלכלי.
• ההנהלה קבעה יעד של $250 מיליון בהכנסות אחרות שנתיות עד סוף 2028, לעומת כ-$133 מיליון שנתיים ברבעון השני.
• מנהלי החברה אמרו כי ימשיכו להשקיע בצמיחה, אך יישארו ממושמעים בהקצאת ההון וסלקטיביים במיזוגים ורכישות.

שינוי אסטרטגי: מצמיחה מונחית-מוצר ל-AI

המנכ"ל ג’רמי סטופלמן אמר כי Yelp עברה מספר שינויים מרכזיים במהלך היסטוריה של יותר מ-20 שנה, מעליית גוגל ואופטימיזציה למנועי חיפוש, דרך עידן המובייל, ועד לעידן ה-AI הנוכחי.

• החברה אמרה כי בנתה את עסק הפרסום שלה לכ-$1.5 מיליארד בשנה במהלך שלב הצמיחה המונחית-מוצר.
• ההנהלה רואה כעת ב-AI את שינוי הפלטפורמה המרכזי הבא ומבצעת מודרניזציה הן של המוצר והן של אופן העבודה הפנימי של החברה.
• Yelp השיקה את Yelp Assistant, ממשק שיחה המעניק למשתמשים גישה לתוכן העסקים המקומיים שלה.
• סטופלמן אמר כי החברה נאלצה "להתאים במהירות את הטכנולוגיה הזו, הן פנימית, מבחינת אופן העבודה שלנו, והן לחדש את המוצר ולשלב בו אלמנטים של AI."

הוא גם טען כי מאגר הנתונים של Yelp חזק במיוחד לחיפוש מקומי ומסחר. "אני חושב שמשהו שהפך ברור יותר ויותר הוא ש-Yelp מחזיקה בנכס נתונים ייחודי מאוד," אמר, תוך השוואתו ל-Reddit ולוויקיפדיה מבחינת אמינות והיקף עבור מידע מקומי.

תוצאות פיננסיות ותמהיל הכנסות

Yelp לא הציגה עדכון רווחים מלא בכנס, אך ההנהלה דנה בכיוון תמהיל ההכנסות ובהיקף העסקים החדשים.

• החברה אמרה כי עסק הפרסום השנתי שלה עומד על כ-$1.5 מיליארד.
• הכנסות אחרות, הכוללות הכנסות מעסקאות, הכנסות מרישוי והכנסות מחתימה, הסתכמו בכ-$133 מיליון שנתיים ברבעון השני.
• נתון זה שווה לכ-53% מיעד Yelp להגיע ל-$250 מיליון בהכנסות אחרות שנתיות עד סוף 2028.
• ההנהלה אמרה כי החברה השיגה גם התרחבות עקבית במרג’ין וצמיחה בדולרי EBITDA תוך שמירה על משמעת בפריסת ההון.

מנהלי החברה אמרו כי זרם ההכנסות האחרות מורכב כעת משלושה חלקים: הכנסות מעסקאות, בעיקר מ-DoorDash; הכנסות מרישוי משותפים כגון OpenAI, Meta, אפל, Bing, Amazon Alexa ופלטפורמות רכב; והכנסות מחתימה ממוצרים כולל Yelp Host ו-Hatch.

עדכונים תפעוליים: מוצרי AI והפצה

Yelp תיארה מגוון רחב של שינויי מוצר והפצה שמטרתם להפוך את התוכן שלה לשימושי יותר בתוך האפליקציה שלה ומחוצה לה.

• Yelp Assistant מעניק כעת למשתמשים דרך שיחתית לגשת לרשימות העסקים והביקורות של Yelp.
• תוכן Yelp משולב כעת בתוצאות החיפוש המקומי של ChatGPT, יחד עם כפתור "בקש הצעת מחיר".
• תהליך "בקש הצעת מחיר" ב-ChatGPT משתמש בווידג’ט Model Context Protocol לאיסוף מידע משתמש והזנתו למערכת Yelp.
• Yelp גם אמרה כי התוכן שלה מופץ דרך אפל, Bing, Meta, Amazon Alexa ופלטפורמות רכב.

ההנהלה אמרה כי אסטרטגיית ההפצה הזו נועדה לעשות יותר מאשר לייצר דמי רישוי. היא גם מסייעת להחזיר משתמשים לפלטפורמה המרכזית של Yelp.

סטופלמן אמר כי החברה אינה מנסה לנעול תוכן בתוך האפליקציה שלה. במקום זאת, היא מנסה למקם את נתוני Yelp בכל מקום שבו צרכנים מחפשים, תוך יצירת נתיב חזרה ל-Yelp לבקשות הצעות מחיר ועסקאות אחרות.

עסק השירותים: בקש הצעת מחיר ו-Hatch

עסק השירותים נשאר מוקד מרכזי, בעיקר דרך "בקש הצעת מחיר", שההנהלה תיארה כמניע העיקרי של הכנסות השירותים.

• Yelp אמרה כי היא משפרת את אלגוריתם ההתאמה שלה באמצעות כלי מודל שפה גדול לשיפור רלוונטיות הלידים.
• החברה גם מרחיבה את Yelp Message Center עם יכולות קוליות לשיפור התקשורת עם אנשי מקצוע בתחום השירותים.
• היא עובדת על קליטת מפרסמים רב-מיקומיים ואנשי מקצוע לאומיים בתחום השירותים.
• חיפוש בתשלום ושיווק במנועי חיפוש ממשיכים לסייע בהבאת לידים למפרסמים מוסמכים.

סטופלמן אמר כי נקודת המונטיזציה הטבעית ביותר ב-AI שיחתי היא בקשת הצעת מחיר. "הדבר האלגנטי ביותר ב’בקש הצעת מחיר’, במיוחד בעידן ה-AI, הוא המונטיזציה שמובנית בתוכו," אמר.

הוא הוסיף כי בעוד שממשקי שיחה מעלים שאלות לגבי פורמטים של פרסום, עסק השירותים של Yelp כבר כולל שלב מסחרי מובנה. בשיחה על צורך בשירות, Yelp יכולה להעביר משתמשים לתהליך בקשת הצעת מחיר שמשלח מידע למספר ספקים.

Yelp Host: קבלן ה-AI לטלפון במסעדות מואץ

Yelp Host, קבלן הטלפון המבוסס על AI של החברה למסעדות, היה אחת הדוגמאות הברורות ביותר למוצר חדש שעובר במהירות מרעיון להכנסה.

• המוצר הושק באוקטובר 2023 כהצעה מאפס לאחד.
• הכנסות החתימה עלו ב-98% ברבעון השני.
• עד יולי, Yelp Host הגיע לקצב הכנסות של $2.4 מיליון, לעומת רמות ינואר שהיו כשליש מכך.
• המוצר תומך כעת ב-17 עד 18 שפות.
• הוא משתלב עם מערכות כגון Guest Manager ו-OpenTable.

Yelp אמרה כי המוצר יכול לענות לשיחות, לקבל הזמנות אוכל, לשלוח הערות למטבח ולהתחבר ישירות למערכות נקודת מכירה ללא גביית עמלה. ההנהלה אמרה שזה הופך את המוצר לדביק מכיוון שהוא מסייע למסעדות להימנע משיחות ממוחות והזמנות שהוחמצו.

החברה רואה פוטנציאל צמיחה נוסף מהזמנות אוכל, יותר מיקומי מסעדות ונפח שיחות גבוה יותר.

Hatch והדחיפה מעבר לשירותי הבית

Yelp גם דנה ב-Hatch, פלטפורמת ניהול הלידים הדיגיטלית שרכשה בפברואר 2024.

• הרכישה הובילה את Yelp להכפיל את צוות המוצר וההנדסה הקשור לעסק.
• היא גם הרחיבה את ארגון הגו-טו-מרקט.
• Hatch מנהלת לידים ממקורות מרובים ומשתמשת ב-AI כדי לסייע להפוך אותם לפגישות מוזמנות.
• ההנהלה אמרה כי לפלטפורמה יש משוב לקוחות חזק והיסטוריה תפעולית ארוכה.

Yelp אמרה כי עדיין מוקדם בשוק לכלי ניהול לידים מבוססי AI, וכי ההזדמנות משתרעת מעבר לשירותי הבית לקטגוריות סמוכות. החברה אמרה כי אינה ממהרת להתרחב מהר מדי, ורוצה תחילה להרחיב את Hatch היטב בשוק הליבה שלה.

מנהלים גם ציינו כי לידים מחשבונות בעלי עסקים של Yelp יכולים לזרום לתהליך המכירות של Hatch, מה שמעניק לחברה יתרון הפצה מובנה.

תנאי שוק ותנועת צרכנים

Yelp אמרה כי מגזר הפרסום של מסעדות, קמעונאות ואחרים עדיין נמצא תחת לחץ מרקע מאקרו-כלכלי קשה.

• מנהלים ציינו אינפלציה, עלויות עבודה גבוהות יותר, עלויות תשומות גבוהות יותר ותדירות סועדים מופחתת.
• הם גם הצביעו על הסכסוך במזרח התיכון כאחד מכמה לחצים חיצוניים המשפיעים על השוק.
• ההנהלה אמרה כי אינה מצפה לשיפור בטווח הקרוב בסביבה המאקרו-כלכלית.

עם זאת, Yelp אמרה כי תנועת הצרכנים הישירה השתפרה ברבעון האחרון, בסיוע אופטימיזציה טובה יותר למנועי חיפוש, תנועת שותפים והפצה מוקדמת דרך פלטפורמות AI.

ההנהלה אמרה כי גוגל עדיין שולטת בכ-85% מהחיפוש המסורתי, בעוד שחברות חיפוש אגנטי נשארות קטנות אך עשויות לצמוח עם הזמן. Yelp רואה בכך הן אתגר והן פתח.

תחזית עתידית והקצאת הון

במבט קדימה, Yelp אמרה כי היא מתמקדת בבניית בסיס הכנסות גדול יותר תוך שמירה על משמעת בהקצאת ההון.

• יעד החברה הוא $250 מיליון בהכנסות אחרות שנתיות עד סוף 2028.
• ההנהלה אמרה כי הכנסות הרישוי צריכות להמשיך לצמוח ככל שאימוץ ה-AI מתפשט בפלטפורמות.
• Yelp Assistant ימשיך להתפתח כדי שהחברה תוכל להתחרות ב-ChatGPT, Claude ומוצרי AI אחרים.
• Yelp אמרה כי כלי AI מסייעים לה לאב-טייפ ולהשיק מוצרים מהר יותר מבעבר.

סטופלמן אמר כי החברה נמצאת באמצע תכנון 2027 ושוקלת השקעה מחדש מול החזרים לבעלי המניות. הוא אמר כי Yelp נשארת פתוחה לרכישות, אך רק אם הן מתאימות לאסטרטגיית השירותים של החברה, מסייעות למפרסמים ואנשי מקצוע בתחום השירותים, ומגיעות במחירים סבירים.

הוא גם הציע כי שווי שוק פרטי עשוי להיות לפני הפונדמנטלס בחלק מהתחומים. בהתייחס להזדמנות Hatch, הוא אמר: "אם אולי המאמץ שלנו שווה משהו כמו זה, אז או שאתה מקבל את צד כלי ה-AI של העסק בחינם, או שאתה מקבל את עסק הפרסום בחינם. אחד מהם נמכר במחיר מוזל."

עיקרי שאלות ותשובות

במהלך מושב השאלות והתשובות, מנהלים חזרו על מספר נושאים חוזרים: נתונים, הפצה, מונטיזציה ותחרות.

• Yelp אמרה כי נכס הנתונים שלה הוא מרכזי לתפקידה בחיפוש מקומי מונחה-AI, בדומה ל-Reddit או לוויקיפדיה בקטגוריות מידע אחרות.
• עסקאות רישוי כוללות בדרך כלל הן הטבות הכנסה והן הטבות תנועה, לא רק דמי תוכן.
• ההנהלה אמרה כי כיוונון עדין של מודלי AI שימושי בסוגי מודלים שונים, כולל מודלים בקוד פתוח, אך תבחר על סמך עלות, איכות ואפקטיוויות.
• מנהלים אמרו כי האתגר עבור Yelp Assistant הוא לעמוד בקצב מערכות AI המשתפרות במהירות מחברות גדולות יותר.
• הם אמרו כי עסק השירותים נהנה מאיכות לידים טובה יותר, מעקב טוב יותר ושיעורי השלמת עבודה טובים יותר.

בצד המסעדות, Yelp אמרה כי תמיכת השפות של Host, ידע התפריט ויכולת קבלת ההזמנות מעניקים לו יתרון מעשי. בצד השירותים, היא אמרה כי "בקש הצעת מחיר" מתאים במיוחד לממשקים שיחתיים מכיוון שהוא הופך שיחה לאירוע יצירת לידים.

סיכום

הנהלת Yelp הציגה את החברה כעסק בתהליך מעבר, כשמנוע הפרסום הוותיק שלה עדיין נמצא תחת לחץ אך מוצרים ושותפויות חדשים מקושרי-AI צוברים תאוצה. הקוראים יכולים לעיין בתמליל המלא להלן לפרטים נוספים.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.