NetApp בכנס גולדמן זאקס: בינה מלאכותית וענן מחזקים את התחזית הפיננסית

יום שלישי, 08.09.2026 — NetApp (NTAP) השתמשה בכנס Communacopia + Technology 2026 של גולדמן זאקס כדי לתאר התחלה חזקה לשנת הכספים 2027, תוך הכרה בעלויות רכיבים גבוהות יותר ובצורך להוכיח את יתרונה בשוק אחסון צפוף. המנכ"ל ג’ורג’ קוריאן אמר כי הביקוש היה רחב בין מוצרים ואזורים, וכי בינה מלאכותית, ענן סוברין ותשתית היברידית מסייעים להניע תחזית פיננסית מהירה יותר.

נקודות מפתח

• NetApp העלתה את התחזית הפיננסית לשנת הכספים 2027 במלואה ל-17% צמיחה בהכנסות ו-22% צמיחה ברווח למניה בנקודת האמצע, לאחר רבעון ראשון שבר שיאים.
• הכנסות ה-All Flash Array עלו ב-47% לעומת השנה הקודמת, בעוד הכנסות הענן הציבורי צמחו ב-28%, או 19% בנטרול שבוע נוסף.
• ההנהלה אמרה כי הביקוש לבינה מלאכותית עובר מפרויקטי פיילוט לייצור, עם יותר מ-1,100 עסקאות ייעודיות לבינה מלאכותית בשנת הכספים 2026 ועוד 350 ברבעון האחרון.
• החברה רואה ב-ONTAP, מערכת ההפעלה המאוחדת שלה, יתרון תחרותי מרכזי על פני מערכות מקומיות, ענן ותרחישי שימוש בבינה מלאכותית.
• NetApp אמרה כי היא מנהלת את לחץ עלויות הפלאש על ידי סיוע ללקוחות להשתמש באחסנה יקרה רק היכן שנדרש, ועל ידי העברת נתונים קרים למערכות דיסק זולות יותר.

תוצאות פיננסיות

NetApp אמרה כי הרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 היה תקופה שבורת שיאים במספר מדדים.

• ההכנסות הגיעו לרמת שיא.
• הרווח למניה גם הוא שבר שיא.
• החיובים היו בשטח שיא.
• הכנסות ה-All Flash Array עלו ב-47% משנה לשנה, גם כן שיא לקו מוצר זה.
• הכנסות הענן צמחו בטווח הגבוה של עשרות האחוזים לאחר התאמה לשבוע הנוסף.
• הכנסות הענן הציבורי עלו ב-28%, או 19% בנטרול השבוע הנוסף.

על בסיס ביצועים אלו, ההנהלה העלתה את התחזית הפיננסית השנתית מוקדם בשנת הכספים.

• תחזית פיננסית לצמיחת הכנסות: 17% בנקודת האמצע.
• תחזית פיננסית לצמיחת רווח למניה: 22% בנקודת האמצע.
• מרווחי הברוטו של המוצרים צפויים להשתפר מעט בכל רבעון לעומת התצפית השנתית הראשונית של החברה.

קוריאן אמר כי הכנסות המוצרים צומחות הרבה יותר מהר מהכנסות השירותים, מה שמשפיע על שיעור מרווח הברוטו הכלל-חברתי. הוא גם אמר כי מרווחי הברוטו של המוצרים עלו על הציפיות ברבעון.

עדכונים תפעוליים

ההנהלה אמרה כי הרבעון שיקף עוצמה בכל רחבי העסק.

• כל קו מוצרים היה קדימה לתוכנית.
• כל מחוז היה קדימה לתוכנית.
• כל תעשייה הייתה קדימה לתוכנית.
• כל מדינה הייתה קדימה לתוכנית.

קוריאן אמר כי החברה רואה ביקוש ממספר כיוונים בו-זמנית:

• אימוץ בינה מלאכותית ארגונית.
• דרישות ריבונות נתונים.
• לקוחות המחפשים תשתית נתונים מאוחדת כאשר הם מתמודדים עם לחץ עלויות סחורות.

הוא אמר כי ONTAP נשאר מרכזי באסטרטגיית NetApp מכיוון שהוא משתרע על פני מערכות מקומיות, סביבות ענן ועומסי עבודה של בינה מלאכותית. לדעתו, זה מעניק לחברה עמדה עמידה מול ספקים המנסים לאגד מחשוב, רשתות ואחסנה לערימה אחת.

החברה גם הצביעה על התקדמות במספר תחומי מוצרים:

• הכנסות ה-All Flash Array עלו ב-47% משנה לשנה.
• מערכות מבוססות דיסק החלו לצמוח שוב, כאשר ההנהלה מצפה לאימוץ חזק יותר לאורך שארית שנת הכספים.
• פלטפורמת ה-AFX, שהושקה בסתיו, רואה עניין טוב מצד לקוחות, במיוחד מארגונים גדולים ו-NeoClouds הזקוקים לגודל גמיש של מחשוב ואחסנה.
• עבודה נוספת עבור אימון NeoCloud ברמה גבוהה ותרחישי שימוש במודל גבול צפויים להידון בכנס Insight.

NetApp גם אמרה כי היא משובצת אצל כל ספקי ה-Hyperscale המרכזיים, שאותם היא רואה כהוכחה ליכולתה לפעול בקנה מידה גדול.

מומנטום בינה מלאכותית

בינה מלאכותית הייתה אחד הנושאים החזקים ביותר בשיחה. קוריאן אמר כי ההזדמנות גדולה יותר מקטגוריית מוצר בודדת מכיוון שפרויקטי בינה מלאכותית תלויים בנתונים נקיים ומנוהלים היטב.

הוא אמר כי החברה רשמה יותר מ-1,100 עסקאות ייעודיות לבינה מלאכותית בשנת הכספים 2026 ועוד 350 ברבעון האחרון. גדלי העסקאות גם הם גדלים.

• לקוחות עוברים מעבודת הוכחת-מושג שנעשתה לפני 6 עד 12 חודשים לייצור.
• תצורות ייעודיות לבינה מלאכותית אינן נראות כנושאות פרופיל מרווח שונה מהותית מהעסק הארגוני הרחב יותר.
• הביקוש לבינה מלאכותית גם מרים עומסי עבודה קשורים, כולל מסדי נתונים, lakehouses, מנועי סטרימינג ויישומים אחרים התומכים במערכות בינה מלאכותית.

קוריאן אמר כי כ-47% מפרויקטי הבינה המלאכותית ננטשים מכיוון שהנתונים אינם מוכנים. זה, לדבריו, יוצר הזדמנות גדולה לתשתית הנתונים המאוחדת של NetApp.

הוא גם טען כי הסקה, לא אימון, היא ההזדמנות העסקית החשובה יותר לטווח הארוך. לדעתו, הסקה משתמשת ביותר תשתית נתונים לאורך זמן ועוברת מפרויקטי פיילוט לפריסות ייצור.

ענן ציבורי וענן סוברין

NetApp אמרה כי עסק הענן הציבורי שלה המשיך לצמוח בקצב בריא, בסיוע הוצאות Hyperscaler, מגוון מוצרים רחב יותר וביצוע טוב יותר של כניסה לשוק.

• מדדי שימור והרחבת לקוחות נטו נשארו חזקים.
• החברה משקיעה בכיסוי מכירות ומעורבות שותפי ערוץ.
• NetApp מחברת את הצעות הענן שלה עם כלי בינה מלאכותית מ-Amazon Bedrock, Google Vertex ו-Microsoft Azure AI Studio.
• ההנהלה אמרה כי בינה מלאכותית היא תרחיש שימוש היברידי באמת, כאשר נתונים מאוחסנים לעתים קרובות במקום אחד וכלים משמשים במקום אחר.

קוריאן אמר כי החברה זכתה לאחרונה בעסקה תחרותית שהעבירה לקוח גדול לענן ציבורי עבור אגם נתונים של בינה מלאכותית. הוא גם ציטט לקוחות מדעי החיים המשתמשים בשרשרות כלי ענן לניתוח מולקולרי ואבחון, כמו גם אימוץ פונקציות serverless וכלי מודל שפה גדול על אחסנת NetApp.

ענן סוברין היה נושא מרכזי נוסף.

• שישה מתוך שמונת ספקי הענן הגדולים ביותר בצרפת משתמשים בתשתית NetApp.
• NetApp הרחיבה את הקשר שלה עם Google Distributed Cloud.
• החברה אמרה כי ההגדרה יכולה להביא את ערימת הבינה המלאכותית של Google יחד עם אחסנת NetApp בסביבות לקוח פרטיות ומנותקות.
• ההנהלה אמרה כי בינה מלאכותית נתפסת יותר ויותר כעדיפות ביטחון לאומי, מה שתומך בביקוש לפרויקטי ענן סוברין.

NetApp אמרה כי היא עובדת עם ספקי ענן לאומיים וגם עם Hyperscalers כאשר מדינות בונות סביבות ענן מאובטחות.

לחצי עלויות ואסטרטגיית אספקה

ההנהלה הקדישה זמן לסביבת העלויות, במיוחד הפער בין אחסנת פלאש ודיסק.

• עלויות רכיבי פלאש גבוהות בכ-15 עד 20 פעמים מעלויות אחסנה מבוססת דיסק.
• NetApp מסייעת ללקוחות להשתמש בפלאש רק עבור נתונים הזקוקים באמת לביצועים גבוהים.
• החברה מאוטמטת את תנועת הנתונים הקרים למערכות דיסק זולות יותר.
• Keystone, הצעת האחסנה-כשירות שלה, ביצעה בערך בקנה אחד עם הרבעון הקודם ומעל ליעדים הפנימיים.

קוריאן אמר כי מרווחי הברוטו של המוצרים משקפים הן העלאות מחירים והן התאוששות תמחור מבוסס-ערך. הוא הוסיף כי החברה הבטיחה מלאי מספיק ועובדת עם ספקים באמצעות הסכמים לטווח ארוך והסדרים מסחריים אחרים.

הוא גם אמר כי הביקוש נשאר חזק למרות מחירים גבוהים יותר, כאשר שדרוגי תשתית ותרחישי שימוש חדשים פועלים הרבה מעל לתבניות הרגילות. לדבריו, זה מצביע על שינוי מגמתי בהוצאות לעבר קטגוריית NetApp.

מיצוב תחרותי

קוריאן אמר כי הוא לא רואה שינוי מרכזי בנוף התחרותי בששת החודשים האחרונים.

• הוא לא רואה בחבילת ערימה מלאה על ידי ספקים גדולים יותר כאיום מהותי.
• NetApp מאמינה כי מודל ה-best-in-breed שלה נשאר אטרקטיבי.
• החברה מצפה כי יתרון החדשנות שלה ימשיך.
• הוא אמר כי NetApp, Pure Storage ו-Dell צפויות לשמור על נתח שוק או להגדילו, בעוד כמה מתחרים אחרים מאבדים נתח שוק.

קוריאן אמר כי "הערימה המלאה האמיתית" היא ערימת ענן היברידי משולבת, וזו הסיבה שהוא מאמין כי NetApp ממוקמת היטב.

אימוץ בינה מלאכותית פנימי

NetApp גם תיארה כיצד היא משתמשת בבינה מלאכותית בתוך החברה.

• כ-400 פרויקטי בינה מלאכותית מלמטה למעלה הושקו.
• מספר זה צומצם ל-140 הוכחות-מושג אמיתיות.
• אלו צומצמו עוד ל-40 פרויקטים בצנרת.
• 13 פרויקטים כבר תורמים תשואות חיוביות לרווח והפסד.

השימושים העיקריים הם פיתוח מוצרים, ניהול מחזור חיי לקוחות ותמיכת לקוחות.

• צוותי מוצרים משתמשים בבינה מלאכותית להאצת חדשנות, שיפור אבטחה והוספת תכונות ריפוי עצמי.
• תמיכת לקוחות משתמשת בבינה מלאכותית שיחתית לחיפוש בסיסי ידע ולהפחתת שיחות נכנסות.
• החברה גם משתמשת בבינה מלאכותית לתחזית ביקוש ואספקה ברמת תת-רכיב.

NetApp אמרה כי הקימה מרכז מצוינות לממשל פלטפורמת הבינה המלאכותית ומשתמשת במודלים בקוד פתוח ובמשקל פתוח לשליטה בעלויות טוקן.

עיקרי שאלות ותשובות

במהלך מושב השאלות והתשובות, קוריאן חזר למספר נושאים מההערות המוכנות.

• על עסקאות בינה מלאכותית, הוא אמר כי הנקודה המרכזית אינה רק מספר התצורות שנמכרו, אלא המשיכה הרחבה יותר על פני כל התיק כאשר לקוחות מחדשים יישומים קשורים.
• על הסקה לעומת אימון, הוא אמר כי הסקה היא ההזדמנות החשובה יותר לטווח הארוך וכי יותר פרויקטים עוברים ממצב פיילוט לייצור.
• על בסיס הלקוחות העתידי, הוא אמר כי NetApp מוכרת דרך Hyperscalers לארגונים, ורואה ב-digital natives, חברות AI-native, חברות תוכנה-כשירות וארגונים כקונים חשובים.
• על עליית מחירי הרכיבים, הוא אמר כי החברה מסייעת ללקוחות לאופטימיזציה של העיזבון שלהם ורואה ביקוש חזק מהרגיל הן לשדרוגים והן לתרחישי שימוש חדשים.

הוא גם אמר כי המגזר הציבורי משתפר כאשר שיבוש הרכש מתמתן לאחר תקופת ההחלטה המתמשכת של הממשלה וחוק מימון חדש מספק יותר נראות. הוא תיאר את השוק כמרוץ של שני סוסים בין NetApp ו-Dell, כאשר ביטחון לאומי, בריאות הציבור, תחזית מזג אוויר, ניהול משאבים והגנה הם בין תרחישי השימוש המרכזיים.

לפרטים נוספים, אנא עיינו בתמליל המלא להלן.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.