Intercorp Financial Services (IFS) הודיעה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם הכנסה נקייה של 390 מיליון סול, המהווה הכפלה מהשנה הקודמת ועלייה של 36% מהרבעון הקודם. התשואה להון (ROE) של החברה עלתה על 15%, מה שמצביע על רווחיות משמעותית. המנכ"ל לואיס פליפה קסטלנוס וסמנכ"ל הכספים מיקלה קסאסה הובילו את שיחת המשקיעים, וייחסו את התוצאות החיוביות לצמיחה בנתח השוק במגזרים שונים, שיפור במדדי הסיכון והעלויות, וכלכלה פרואנית משגשגת שצפויה לצמוח ב-3% ב-2024.
נקודות עיקריות
- IFS דיווחה על הכנסה נקייה של 390 מיליון סול, הכפלה שנתית ועלייה של 36% מהרבעון הקודם.
- התשואה להון של החברה עלתה על 15%, עם ירידה של 90 נקודות בסיס בעלות הסיכון לרבעון.
- צמיחת התמ"ג של פרו הגיעה ל-4% ברבעון השלישי, עם צמיחה של 2.9% מתחילת השנה.
- צמיחה בנתח השוק בהלוואות ופיקדונות, בעיקר עלייה של 10 נקודות בסיס בהלוואות צרכניות וקמעונאיות ועלייה של 100 נקודות בסיס שנתית בהלוואות מסחריות.
- פרמיות הביטוח צמחו, כאשר נתח השוק באנונות עלה מעל 31%.
- הנכסים המנוהלים של ניהול העושר הגיעו לשיא של 7.1 מיליארד דולר.
- יוזמות דיגיטליות הובילו לעלייה של 81% בלקוחות דיגיטליים ועלייה של 67% במכירות דיגיטליות.
- למרות אתגרים כמו בעיה תפעולית ופריצת נתונים, החברה התמודדה עם אלה באמצעות אמצעי אבטחה משופרים.
תחזית החברה
- צופה התאוששות בצמיחת ההלוואות, בעיקר בבנקאות מסחרית ומשכנתאות.
- מצפה לשמור על יחסי הון חזקים ותשואה להון משופרת, עם יעד של 15% ברבעון השלישי.
- עלות הסיכון צפויה להתנרמל בין 3% ל-3.5% בשנים הקרובות.
- IFS מחויבת לקיימות, עם שיפורים בציון האקלים שלה ותיק הלוואות ירוקות גדל.
נקודות שליליות
- החברה חוותה בעיה תפעולית ופריצת נתונים, שטופלו במהירות.
- כרטיסי אשראי ראו ירידה של 5% ברבעון.
- נדרשת זהירות בשל תנודתיות כלכלית פוטנציאלית בשנת הבחירות המקדימה של 2025.
נקודות חיוביות
- נתח השוק של החברה בפיקדונות קמעונאיים עלה לכ-15%, בעוד שתיק הבנקאות המסחרית צמח ב-12% שנתית.
- פרמיות ביטוח ונכסים מנוהלים בניהול העושר הראו צמיחה משמעותית.
- יוזמות דיגיטליות הגדילו משמעותית את מעורבות הלקוחות והמכירות.
החמצות
- תיק ההלוואות הכולל צמח רק ב-1% ברבעון וב-3.3% שנתית, מה שמצביע על מיתון בקצבי הצמיחה.
- הפקת הלוואות לעסקים קטנים ובינוניים ברבעון זה הייתה נמוכה יותר ב-500 מיליון סול.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- המנכ"ל לואיס פליפה קסטלנוס אישר כי פריצת הנתונים האחרונה לא השפיעה משמעותית על התפעול או על זרימת הפיקדונות החוצה.
- החברה משתפת פעולה עם רשויות הפיקוח בנוגע לפריצת הנתונים ולא צופה קנסות כלשהם.
- מוקדם מדי לספק הנחיות ספציפיות לרבעון הרביעי או לשנה הבאה.
- החברה אופטימית לגבי עקיפת צמיחת השוק בהלוואות אך ממתינה להנחיות ספציפיות ל-2025.
תוצאות הרבעון השלישי של Intercorp Financial Services משקפות ביצועים פיננסיים חזקים ותחזית אופטימית לעתיד. המיקוד האסטרטגי של החברה במצוינות דיגיטלית וקיימות, יחד עם גישתה הפרואקטיבית לאתגרים, ממקם אותה להמשך צמיחה והרחבת נתח השוק בכלכלה הדינמית של פרו.
תובנות InvestingPro
Intercorp Financial Services (IFS) ממשיכה להפגין ביצועים פיננסיים חזקים, כפי שעולה הן מדוח הרווחים האחרון והן ממדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 3.1 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר הפיננסי הפרואני.
יחס המחיר לרווח של IFS העומד על 13.06 מרמז כי המנייה עשויה להיות מוערכת באופן סביר ביחס לרווחיה, מה שמתיישב עם הרווחיות המדווחת של החברה והתשואה להון החזקה. הערכה זו ראויה לציון במיוחד לאור התשואה הכוללת המרשימה של 58.03% במחיר המנייה בשנה האחרונה, המצביעה על אמון משמעותי של המשקיעים במסלול הצמיחה של IFS.
תשואת הדיבידנד של החברה העומדת על 3.39% מוסיפה לאטרקטיביות שלה עבור משקיעים ממוקדי הכנסה, במיוחד בהתחשב בכך ש-IFS שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 17 שנים רצופות, על פי טיפ מ-InvestingPro. היסטוריית הדיבידנדים העקבית הזו מדגישה את היציבות הפיננסית של החברה ואת מחויבותה לתשואות לבעלי המניות, גם כשהיא מנווטת אתגרים ומשקיעה ביוזמות דיגיטליות.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מדגיש כי IFS הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, מה שעקבי עם נתוני ההכנסה הנקייה החזקים שדווחו בשיחת המשקיעים. שולי הרווח התפעולי של 26.94% ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השני של 2024 תומכים עוד יותר בתפעול היעיל של החברה וביכולתה לייצר רווחים.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים עבור IFS, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
העלייה המשמעותית במחיר בששת החודשים האחרונים, כפי שצוין בטיפ מ-InvestingPro, מתואמת עם התוצאות הפיננסיות החיוביות והתחזית שהוצגו בדוח הרווחים. מגמה עולה זו מכומתת על ידי התשואה הכוללת המרשימה של 28.91% במחיר המנייה בששת החודשים האחרונים.
כאשר IFS ממשיכה להתמקד בצמיחת נתח השוק ובטרנספורמציה דיגיטלית, תובנות אלה מ-InvestingPro מספקות הקשר נוסף לנרטיב הפיננסי של החברה, מחזקות את מעמדה כמבצעת חזקה במגזר השירותים הפיננסיים הפרואני.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.