אמבראר S.A. (ERJ), קונגלומרט התעופה והחלל הברזילאי, דיווח על רבעון שלישי חזק לשנת 2024, עם עליות משמעותיות בהכנסות וצבר הזמנות חזק. במהלך שיחת ההכנסות ב-4 בנובמבר, החברה עדכנה את התחזית הפיננסית שלה לשנה, והביעה ביטחון למרות אילוצי שרשרת האספקה שהובילו להתאמה קלה במספרי המסירות של התעופה המסחרית.
נקודות עיקריות
- אמבראר שומרת על תחזית ההכנסות שלה ל-2024 עם נקודת אמצע של 6.2 ביליון $.
- תחזית מרווח ה-EBIT המותאם הועלתה ל-9.5%.
- תחזית תזרים המזומנים החופשי לשנה נקבעה על מינימום של 300 מיליון $.
- מסירות התעופה המנהלית צפויות להישאר יציבות, בעוד שתחזית התעופה המסחרית הופחתה מעט בשל בעיות בשרשרת האספקה.
- הכנסות הרבעון השלישי עלו ב-32% לעומת השנה שעברה, עם עלייה בולטת בהכנסות התעופה המנהלית וההגנה והביטחון.
- צבר ההזמנות הגיע ל-22.7 ביליון $, מה שמצביע על פוטנציאל צמיחה חזק בעתיד.
תחזית החברה
- אמבראר מחויבת להתגבר על אתגרי שרשרת האספקה ולשמור על יעילות תפעולית.
- החברה צופה המשך צמיחה במסירות מטוסים והכנסות מעבר לשנת 2025.
- Eve, עסקי ה-eVTOL של אמבראר, נמצאת במסלול לטיסה הראשונה בתחילת 2025, עם אישור רגולטורי צפוי ב-2027.
נקודות שליליות
- תחזית המסירות של התעופה המסחרית ל-2024 הופחתה מ-72-80 מטוסים ל-70-73.
- מרווח ה-EBIT המותאם עבור ההגנה והביטחון ירד ל-7.2% בשל תמהיל מוצרים ועיכובים באספקה.
נקודות חיוביות
- מגזר התעופה המנהלית דיווח על זינוק של 65% בהכנסות לעומת השנה שעברה.
- חטיבת השירות והתמיכה ראתה עלייה של 16% בהכנסות ושיפור במרווח ל-16.2%.
- לחברה יש צבר הזמנות חזק, וצפוי להיות מכור עד 2026.
החמצות
- תזרים המזומנים החופשי של החברה מתחילת השנה עמד על מינוס 320 מיליון $, אם כי צפוי להפוך לחיובי עד סוף השנה.
נקודות מרכזיות משאלות ותשובות
- אמבראר מארגנת מחדש את ארגון שרשרת האספקה שלה ומיישמת פלטפורמות דיגיטליות חדשות לניהול ספקים משופר.
- החברה מנהלת יותר מ-200 קמפיינים למטוסים ואופטימית לגבי מילוי חריצי הייצור לאורך העשור.
- אמבראר צופה צמיחה דו-ספרתית ב-2024 למרות מגבלות שרשרת האספקה הנוכחיות.
- המנכ"ל פרנסיסקו גומס נטו דן בסיכונים פוטנציאליים ממדיניות הנשיא הברזילאי לולה, וציין את הנוכחות החזקה של אמבראר בארה"ב כגורם ממתן.
- החברה בוחנת יוזמות ממשלתיות לשיפור הקישוריות בערים קטנות יותר וחוקרת הזדמנויות מכירה למטוס ה-KC-390 במזרח התיכון ובאזורים אחרים.
הנהלת אמבראר נשארת בטוחה באסטרטגיה שלה ובפוטנציאל הצמיחה של תיק המוצרים המגוון של החברה. עם נוכחות חזקה בשוק התעופה והחלל העולמי ומחויבות לחדשנות ויעילות תפעולית, אמבראר מוכנה לנווט דרך האתגרים הנוכחיים ולנצל הזדמנויות עתידיות.
תובנות InvestingPro
אמבראר S.A. (ERJ) ממשיכה להפגין ביצועי שוק חזקים, בהתאם לתחזית החיובית שהוצגה בדוח ההכנסות האחרון שלה. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 6.89 ביליון $, המשקף את מעמדה המשמעותי בתעשיית התעופה והחלל.
המדדים הפיננסיים של החברה תומכים בנקודות החיוביות שהוזכרו בשיחת ההכנסות. צמיחת ההכנסות של ERJ של 17.03% ב-12 החודשים האחרונים, וצמיחה מרשימה של 49.07% ברבעון האחרון, מדגישות את הזינוק בהכנסות שדווח בכל החטיבות, במיוחד בתעופה המנהלית ובהגנה וביטחון.
טיפים של InvestingPro מגלים שאמבראר סיפקה "תשואה משמעותית בשבוע האחרון" ו"תשואה חזקה בחודש האחרון", עם תשואת מחיר כוללת של 10.54% ו-15.17%, בהתאמה. ביצועים אחרונים אלה הם חלק ממגמה רחבה יותר, כפי שמוכח מתשואת המחיר הכוללת המרשימה של 139.78% בשנה האחרונה.
הרווחיות של החברה, כפי שהודגשה בדוח ההכנסות, נתמכת עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro המראים יחס P/E מותאם של 14.96 ל-12 החודשים האחרונים. הערכה מתונה יחסית זו, בשילוב עם הטיפ של InvestingPro ש"אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה", מרמזת שהשוק אופטימי לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של אמבראר.
היכולת של אמבראר לנהל את הכספים שלה בזהירות משתקפת בטיפ של InvestingPro המציין שהחברה "פועלת עם רמת חוב מתונה" ושה"נכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר". יציבות פיננסית זו היא קריטית כאשר אמבראר מנווטת את אתגרי שרשרת האספקה ומשקיעה ביוזמות צמיחה עתידיות כמו עסקי ה-eVTOL.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור ERJ, המספקים הבנה עמוקה יותר של מעמד השוק והפוטנציאל של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.