Air Lease Corporation (ALC), חברה מובילה להחכרת מטוסים, דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024 ב-7 בנובמבר 2024. החברה הודיעה על הכנסות של 690 מיליון $, עלייה של 5% לעומת השנה שעברה, ורווח למניה מדולל של 0.82 $. הרחבת צי המטוסים של ALC, מכירות מטוסים מוצלחות ותחזיות אופטימיות לדמי החכירה העתידיים היו הנקודות המרכזיות בשיחת המשקיעים.
למרות האתגרים שהציבה שביתת העובדים של Boeing ועיכובים במסירת מטוסים, החברה שומרת על תחזית חיובית לשארית השנה עם מסירות משמעותיות צפויות ברבעון הרביעי.
נקודות עיקריות
- Air Lease Corporation דיווחה על הכנסות של 690 מיליון $ ברבעון השלישי, עלייה של 5% לעומת השנה שעברה, ורווח למניה של 0.82 $.
- החברה הרחיבה את צי המטוסים שלה ב-20 מטוסים חדשים בשווי של 1.9 ביליון $ ומכרה תשעה מטוסים תמורת כ-340 מיליון $.
- הגיל הממוצע של הצי עומד כעת על 4.6 שנים, עם שיעור ניצולת של 100%.
- למרות עיכובים במסירות, ALC צופה מסירות בשווי 900 מיליון $ ברבעון הרביעי ומעריכה כי סך המסירות ל-2024 יגיע ל-4.6 ביליון $.
- צינור המכירות חזק ועומד על 1.5 ביליון $, כאשר צפויות מכירות של 400 מיליון $ ברבעון הרביעי.
- ALC מתכננת להרחיב את עסקי הניהול שלה ואופטימית לגבי הביצועים לטווח הארוך בזכות צי צעיר וספר הזמנות משמעותי.
- הדירקטוריון אישר העלאה של 5% בדיבידנד המזומן הרבעוני ל-0.22 $ למניה, שישולם בינואר 2025.
תחזית החברה
- Air Lease Corporation צופה מסירות מטוסים בשווי 900 מיליון $ ברבעון הרביעי של 2024.
- החברה מעריכה כי סך המסירות ל-2024 יהיה כ-4.6 ביליון $.
- ALC אופטימית לגבי הביצועים לטווח הארוך, בתמיכת צי צעיר וספר הזמנות משמעותי.
נקודות שליליות
- החברה התמודדה עם אתגרים מעיכובים במסירת מטוסים, כולל ההשפעה של שביתת העובדים של Boeing.
- הוצאות הריבית עלו ב-42 מיליון $ בשל עלויות מימון גבוהות יותר.
נקודות חיוביות
- הביקוש החזק למטוסים חדשים נמשך על רקע מגבלות ההיצע.
- דמי החכירה העתידיים צפויים לעלות, כאשר הנהלת ALC בטוחה בצמיחה לטווח הארוך.
- החברה שומרת על מצב נזילות חזק של 7.5 ביליון $ ויחס חוב להון בריא של 2.63.
החמצות
- ALC דיווחה על ירידה של 12 מיליון $ בהכנסות מסוף חכירה ברבעון השלישי.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- John Plueger ו-Gregory Willis דנו בהסתמכות הגוברת של חברות התעופה על מימון באמצעות מכירה וחכירה חוזרת.
- ALC עוקבת אחר סיכונים גיאופוליטיים והפחיתה את החשיפה בסין לפחות מ-5%.
- נדון הפוטנציאל לקונסולידציה בתעשייה, כאשר ALC פתוחה להזדמנויות מיזוגים ורכישות.
- משא ומתן על חכירות מכוון לתמחור מחדש לרמות השוק הנוכחיות, ולא לרמות טרום הקורונה.
- מרווחי הריבית נטו עשויים להשתפר עם עליית תשואות החכירה.
- הוכרו האתגרים של כניסת יצרן מטוסים שלישי לשוק.
Air Lease Corporation (סימול: ALC) הפגינה חוסן מול אתגרי התעשייה, ומייחסת את הצלחתה לניהול אסטרטגי של הצי ולהתמקדות בשמירה על צי צעיר ומתקדם טכנולוגית. הדגש של החברה על הביקוש החזק למטוסים חדשים, למרות המגבלות הנוכחיות של דלקים חלופיים ומטוסים חשמליים, ממקם את ALC כשחקנית צופה פני עתיד בתעשיית התעופה.
עם אסטרטגיה ברורה לניהול חוב וגישה זהירה למשא ומתן על חכירות, Air Lease Corporation נשארת בטוחה ביכולתה לנווט במורכבויות של שוק החכרת המטוסים העולמי. שיחת המשקיעים הבאה מתוכננת לפברואר, שם ALC תמשיך לספק עדכונים על ביצועיה ויוזמותיה האסטרטגיות.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של Air Lease Corporation ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 5.27 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית החכרת המטוסים. מרווח הרווח הגולמי המרשים של ALC של 58.99% ב-12 החודשים האחרונים שהסתיימו ברבעון השלישי של 2024 מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המדגיש את "מרווחי הרווח הגולמי המרשימים" של החברה.
צמיחת ההכנסות של החברה של 6.51% באותה תקופה, יחד עם צמיחת הכנסות רבעונית של 4.67% ברבעון השלישי של 2024, מדגימה את יכולתה של ALC להרחיב את עסקיה למרות אתגרי התעשייה. צמיחה זו ראויה לציון במיוחד בהתחשב בהקשר של עיכובי מסירות ואתגרים אחרים שהוזכרו בדוח הרווחים.
טיפ InvestingPro מציין כי Air Lease Corporation "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות", מה שעולה בקנה אחד עם ההודעה האחרונה של החברה על העלאה של 5% בדיבידנד המזומן הרבעוני. מחויבות זו לתשואות לבעלי המניות מודגשת עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד הנוכחית של 1.78%.
יחס המחיר לרווח (מתואם) של 11.91 מרמז כי מניית החברה מתומחרת באופן סביר ביחס לרווחיה, במיוחד בהתחשב בביקוש החזק לשירותי החכרת מטוסים שתואר בשיחת המשקיעים. עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי טיפ InvestingPro נוסף מזהיר כי ALC "נסחרת במכפיל הכנסות גבוה", מה שעשוי להצדיק בחינה מדוקדקת יותר של תחזיות הצמיחה של החברה.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Air Lease Corporation, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.