APA Corporation (APA), חברת חיפוש והפקת נפט וגז אמריקאית, דיווחה על הפסד נקי מאוחד של 223 מיליון דולר או 0.60 דולר למניה מדוללת ברבעון השלישי של 2024. הפסד זה יוחס בעיקר לירידת ערך של 571 מיליון דולר הקשורה לנכסיה בים הצפוני ובנכסים שאינם ליבה באגן פרמיאן. למרות ההפסד הנקי המדווח, ההכנסה הנקייה המתואמת של החברה עמדה על 370 מיליון דולר או 1 דולר למניה. המנכ"ל ג'ון כריסטמן וסמנכ"ל הכספים סטיב ריני הובילו את שיחת המשקיעים, בה דנו בביצועים הפיננסיים של החברה, בשינויים אסטרטגיים ובתוצאות התפעוליות.
נקודות עיקריות
- APA Corporation דיווחה על הפסד נקי מאוחד ברבעון השלישי של 223 מיליון דולר, עם הכנסה נקייה מתואמת של 370 מיליון דולר.
- החברה עברה שינוי אסטרטגי להתמקד בפעילותה באגן פרמיאן, עם רכישות ומכירות משמעותיות.
- APA צופה לשמור על היקפי הייצור תוך שאיפה להפחתה של 10% עד 15% בעלויות התפעוליות.
- הפעילות בים הצפוני תיפסק עד 31 בדצמבר 2029, עם דיווח על ירידות ערך משמעותיות והתחייבויות נטישה.
- מתוכנן חיפוש עתידי באלסקה במחצית הראשונה של 2025.
תחזית החברה
- APA מתכננת לשמר את הייצור באגן פרמיאן ובמצרים עם תקציב הון לשנת 2025 של 2.2 מיליארד דולר עד 2.3 מיליארד דולר.
- החברה מתאימה בזהירות את פעילותה בארה"ב בתגובה לתחזית מחירי נפט רכה יותר ושואפת להפחתת עלויות וליצירת תזרים מזומנים חופשי.
נקודות שליליות
- החברה עומדת בפני התחייבות של 2 מיליארד דולר בים הצפוני, עם ערך נוכחי נקי של 1.2 מיליארד דולר לאחר הטבות מס.
- חלה ירידה קלה בייצור במצרים, מה שהוביל להתמקדות בניהול הצפת מים.
נקודות חיוביות
- פרויקט GranMorgu בסורינאם צפוי לייצר 220,000 חביות ליום, עם תרומה משמעותית הצפויה להתחיל ב-2028.
- חוזה חלוקת הרווחים המודרני של APA במצרים והסכם חדש להעלאת מחירי הגז הטבעי מגבירים את התחרותיות הכלכלית.
החמצות
- נפחי הנפט של APA בארה"ב עלו על התחזיות, אך צמצומי הייצור מוערכים להשפיע על 20,000 עד 25,000 BOE.
- תקציב ההון השנתי של החברה עלה ל-2.75 מיליארד דולר בשל פרויקטים חדשים ופעילויות חיפוש.
נקודות בולטות מה-Q&A
- בתגובה לשאלתו של ג'יאופרי למבוג'ון, סטיב ריני ציין כי הנחיות פיננסיות מפורטות, במיוחד לגבי פעילות הים הצפוני, יינתנו בפברואר 2024.
- החברה בוחנת את עלויות התפעול בים הצפוני כדי להבטיח תזרים מזומנים חופשי מבלי לפגוע בבטיחות או בתקני הסביבה.
שיחת המשקיעים של APA Corporation חשפה מיקוד אסטרטגי בנכסי הליבה שלה באגן פרמיאן ובמצרים, עם תקציב צנוע המוקצה לחיפוש ופיתוח בבלוק 58 בסורינאם. החברה מתכוננת לסביבת מחירי נפט רכה יותר, במטרה לשמר את פעילויות הליבה, להפחית עלויות וליצור תזרים מזומנים חופשי, כאשר פרטים נוספים יתפרסמו בהנחיות הקרובות בפברואר.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים והשינויים האסטרטגיים של APA Corporation משתקפים במספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. למרות ההפסד הנקי המדווח, יחס ה-P/E המתואם של APA של 2.94 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מרמז על כך שהחברה נשארת רווחית על בסיס מתואם. זה מתיישב עם ההכנסה הנקייה המתואמת המדווחת של 370 מיליון דולר לרבעון השלישי של 2024.
המיקוד של החברה בהפחתת עלויות ויצירת תזרים מזומנים חופשי חשוב במיוחד בהתחשב במיקומה הנוכחי בשוק. נתוני InvestingPro מראים שמחיר המניה של APA נסחר קרוב לשפל של 52 שבועות, עם תשואה כוללת של -40.43% בשנה האחרונה. ביצועים אלה מדגישים את האתגרים שעומדים בפני החברה, כולל ירידות הערך המשמעותיות הקשורות לנכסיה בים הצפוני.
עם זאת, ראוי לציין כי APA שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות, על פי טיפ של InvestingPro. מחויבות ארוכת טווח זו לתשואות לבעלי המניות היא ראויה לציון, במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של 4.56%. זה עשוי לספק הרגעה מסוימת למשקיעים בעיצומם של השינויים האסטרטגיים של החברה ותנודתיות השוק.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי 15 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה. זה מתיישב עם התחזית הזהירה של החברה והתאמות המתוכננות בתגובה לציפיות למחירי נפט רכים יותר.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים שיכולים לספק הקשר נוסף למצב הפיננסי ולמיקום בשוק של APA.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.