שיחת רווחים: הרשי צופה צמיחה יציבה למרות אתגרי השוק

בשיחת רווחים אחרונה, חברת הרשי (NYSE: HSY) פירטה את ביצועיה הפיננסיים וציפיותיה לעתיד. המנכ"לית מישל באק וסמנכ"ל הכספים סטיב ווסקויל סיפקו תובנות לגבי פוטנציאל הצמיחה של החברה, אסטרטגיות תמחור ואמצעי חיסכון בעלויות. הרשי צופה לשמור על צמיחה בשורה העליונה בטווח של 2% עד 4% לשנת 2025, המשקפת רמות מחירים דומות ל-2024.

עם זאת, צפויות השפעות אינפלציוניות משמעותיות מעליית מחירי הקקאו והסוכר. החברה מנווטת בנוף תחרותי משתנה, עם לחץ מחירים מוגבר בשווקים בינלאומיים ואתגרים מתרופות GLP-1 המשפיעות על התנהגות הצרכנים בתחום החטיפים.

נקודות עיקריות

• הרשי צופה כי הצמיחה בשורה העליונה תתיישר עם האלגוריתם ארוך הטווח של 2% עד 4% לשנת 2025.

• התמחור צפוי לשקף את רמות 2024, עם אינפלציה משמעותית מעלויות קקאו וסוכר.

• החברה ציינה שיפור הדרגתי בנתח השוק ועונת האלווין מוצלחת.

• נצפה לחץ תמחור תחרותי מוגבר בשווקים בינלאומיים, במיוחד במקסיקו ובברזיל.

• הרשי מתאימה את הפורטפוליו שלה בתגובה לשינויים בהתנהגות הצרכנים בשל תרופות GLP-1.

• החיסכון בעלויות לשנת 2025 צפוי להיות כ-180 מיליון דולר מתוכניות פרודוקטיביות ו-AAA.

• החברה מתמקדת בשיפור השיווק וההפצה של מותגי הליבה.

תחזית החברה

• הרשי מתכננת לשמור על צמיחה במסגרת האלגוריתם ארוך הטווח שלה, למרות לחצים אינפלציוניים.

• החברה נשארת אופטימית לגבי השבת נתח שוק במגזרי השוקולד העיקריים.

• מייק, ראש חטיבת הממתקים בצפון אמריקה החדש, צפוי לנצל את ניסיונו הקמעונאי מפפסיקו כדי להניע צמיחה.

נקודות דוביות

• עלויות הקקאו צפויות להשפיע משמעותית על האינפלציה בשנת 2025, עם שיעורים נמוכים דו-ספרתיים.

• לחץ תמחור תחרותי במקסיקו ובברזיל עלול להשפיע על מגזרי שוק קטנים יותר.

• תרופות GLP-1 גורמות להשפעה מתונה משנה לשנה על מכירות השוקולד.

נקודות שוריות

• מישל באק הדגישה את ההצלחה של חידושים אחרונים ועונת האלווין חזקה.

• החברה בטוחה באסטרטגיות השיווק וחידושי המוצרים שלה להנעת צמיחה עתידית.

החמצות

• הוצאות הפרסום ירדו מעט, אם כי המיקוד בהשקעה במותג נשאר.

• החברה מתמודדת עם אתגרים בהשגת החיסכון בעלויות המתוכנן, מה שעשוי להשפיע על הביצועים הפיננסיים.

נקודות בולטות מהשאלות והתשובות

• הרשי עוקבת אחר אימוץ תרופות GLP-1 והשפעתן על קטגוריות החטיפים.

• למרות פעילות תחרותית, הרשי שואפת למחירי קקאו יציבים או יורדים כדי להניע צמיחה.

• החברה מתכננת צמיחה של אמצע חד-ספרתי ברבעון הרביעי, עם התאמות מלאי המשפיעות על התחזית השנתית.

• תוכניות התגמול והחיסכון בעלויות של הרשי מאופסות כדי לשפר את הפרודוקטיביות.

על ידי ניווט דינמיקות השוק והעדפות הצרכנים, הרשי ממצבת את עצמה להסתגל ולצמוח בנוף תחרותי. המיקוד של החברה במותגי הליבה, תמחור אסטרטגי ויוזמות לחיסכון בעלויות מדגיש את מחויבותה לשמירה על צמיחה יציבה וערך לבעלי המניות.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את התובנות משיחת הרווחים האחרונה של הרשי, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. למרות האתגרים שהודגשו על ידי ההנהלה, המדדים הפיננסיים של הרשי חושפים כמה חוזקות. יחס ה-P/E של החברה העומד על 19.13 מרמז על הערכה סבירה יחסית בהשוואה למתחרותיה במגזר מוצרי הצריכה הבסיסיים. יתר על כן, הרשי הוכיחה את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות, עם טיפ InvestingPro המדגיש שהחברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות. עקביות זו מתיישרת עם המיקוד של ההנהלה בשמירה על צמיחה יציבה וערך לבעלי המניות.

עם זאת, על המשקיעים לשים לב לכך שהרשי נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, כפי שמצוין בטיפ InvestingPro נוסף. זה יכול לשקף את החששות של השוק לגבי הלחצים האינפלציוניים והאתגרים התחרותיים שנדונו בשיחת הרווחים. תשואת הדיבידנד הנוכחית עומדת על 3.17%, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המתמקדים בהכנסה, במיוחד בהתחשב בהיסטוריית צמיחת הדיבידנד של החברה.

ראוי לציין שצמיחת ההכנסות של הרשי האטה, עם ירידה רבעונית בהכנסות של 16.7% ברבעון השני של 2024. זה מתיישר עם התחזית הזהירה של ההנהלה לגבי צמיחת השורה העליונה לשנים הקרובות. עם זאת, החברה שומרת על שולי רווח גולמי חזקים של 45.43%, מה שעשוי לספק חיץ מסוים מפני עליית עלויות הקקאו והסוכר שהוזכרו בשיחה.

למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור הרשי, המספקים צלילה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמיקום בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.